Российские телекомы. Катастрофа уже завтра?

Много новостей в санкционном поле, довольно сложно их структуировать и успевать реагировать. Попробовал собрать ситуацию по Российским телекомам. Всегда в принципе придерживался правила, держать их в качестве защитного актива в портфеле, на долю порядка 10-15%.

Ситуация, довольно печальная, если кратко, особенно в среднесрочной перспективе. Есть над чем призадуматься.

Скандинавские телекомуникационные гиганты, Nokia и Ericsson, исполняя очередной пакет санкций Евросоюза, практически синхронно заявили, что «покидают» Россию.

Насколько реально компании уйдут или поставят бизнес на паузу, думаю никто, включая их самих, пока не знает. Если верить пресс-релизам, и Nokia и Ericsson еще ранее приостановили все поставки, прекратили новый бизнес, перенесли научно-исследовательскую деятельность за пределы России, а сейчас и прекратили весь бизнес с Российскими компаниями.

Китайская Huawei также ранее приостановила поставки телекоммуникационного и сетевого оборудования в Россию, не заключает новые контракты на поставку,  боясь вторичных Американских санкций, распустила всех своих сотрудников в оплачиваемые отпуска.

Я если честно, конечно знал, что Nokia и Ericsson это уже не сотовые телефоны из моей молодости, а в основном оборудование, но когда вник в ситуацию в России, мягко сказать ошлалел. 


Доля Nokia на российском рынке инфраструктуры мобильной связи оценивается в 25%, Ericsson в 30%, Huawei в районе 35-40%. Т.е на троих, сообразили и заняли около 90% всего Российского рынка, т.е по сути весь.

Если верить отраслевым изданиям, Huawei даже заблокировал аккаунты в конфигураторе базовых станций (БС).
Если и ранее были пролемы с внедрением и развертыванием сетей 5G в стране, из-за ожесточенного спора военных и гражданского бизнеса, то теперь по-мимо вопроса частот, на которых подразумевались работы высокоскоростных потоков передачи информации, теперь нет и не предвидится необходимого оборудования для этой работы. Планы по внедрению 5G в стране, похоже совсем не реализуемы в ближайшие несколько лет.

Да что уж 5G, тут и работа действующих 4G, теперь под большим вопросом. Поддерживание работоспособности сети, ее расширение, вопрос замены старого и сломанного оборудования теперь тоже похоже под большим вопросом. Насколько я понял, запасов запчастей по старому оборудованию, хватит примерно до конца года, по новым LTE станциям (скоростным, беспроводным источникам передачи данных) только лишь на 2-3 месяца и все. Больше наша «большая четверка» (МТС, Мегафон, БиЛайн, Tele2) не считала необходимым запасать на склады, только операционные расходы и ставка на JIT-поставки (just in time). Т.е размещение новых, современных источников передачи информации, уже под угрозой буквально завтра.

Поставлять необходимое оборудование по серым схемам, через другие юрисдикции и не-Российских юридических лиц, тоже оказывается не получится, т.к. невозможно без согласия производителя активировать какие-либо функции, только через уникальные учетные записи на официальных сайтах владельцев оборудования. Плюс есть проблема отсутствия полной стандартизации инфраструктуры в России и станции Nokia к примеру, не будет работать в сети, которую развернули на оборудовании Huawei или Ericsson.

Вот такая печальная история. Похоже, тем кто держит МТС, Veon и Ростелеком или собрался в них инвестировать, стоит глубоко подумать над текущей ситуацией. Если кто-то есть, работающие в отрасли, было бы интересно послушать ситуацию изнутри, что у Вас там творится?