СОТ отчёты

Сейчас сложно будет ставить вероятностные сценарии, волатильность зашкаливает

Лучше ориентироваться на ленту принтов и дисбалансы в моменте для краткосрочных сделок. Риски нужно уменьшить как минимум в 2 раза, стопы увеличить на ту же величину. Но тем ни менее глобальный взгляд также стоит иметь. Известный валютный трейдер Брент Доннелли пишет: “Хорошие трейдеры всегда имеют план. Они не всегда придерживаются его, но он у них есть.” Потому будем продолжать смотреть на факты и делать гипотезы.

По СП500 ( ES) очень интересно, что фонды до событий вышли в экстремальный лонг, нарастив покупки на 25%.  На самом минимуме был большой объем закрытых позиций по путам, и добавление колл опционов на страйке 4400, в преддверии внушительного отскока. Крупные игроки, как это часто бывает, совершают сделки в выгодных местах.

По Евро (6E) фонды продолжают оставаться в экстремальных покупках, нарастив  по последним данным еще на 23%. Конечно позиционирование могло уже сильно измениться. Но 24 февраля было столь существенное увеличение открытого интереса по итогам дня, что хеджеры скорее всего еще добрали шортов, а фонды лонгов. Теперь стоит снова поставить лонг приоритет по Евро. 



Золото (GC) очень привлекает фонды, они нарастили лонг на 16% и вошли в экстремальную зону по индексу СОТ.  Они уже несколько раз выкупали падения от коммерческого уровня 1889. Но цена даже сейчас находится ниже установленного шорт приоритета прошлой недели. Потому говорить о лонг приоритете пока преждевременно. 



Фонды редко работают против тренда, но по Нефти (CL) мы видим именно эту картину. Это экстремальный шорт, который хеджеры с удовольствием покупают. По идее пора уже начать получать премию за риск и нефть может хорошо снизится при малейшем ослаблении напряженности.



По Мексиканскому песо (6M) мелкие трейдеры увеличили позицию на 36%, ОИ вырос на 13%. Фонды добавили лонгов на 87%. Цена находится в ключевой зоне.



По Пшенице (ZW) фонды закрыли почти все свои шорты еще перед финальным ростом. Сейчас цена находится в экстремальной зоне, где вырос объем покупок в колл опционах. Могут быть еще небольшие инерционные движения наверх, но приоритет теперь больше склоняется вниз.
 


Всем спокойной ночи!
С Уважением, Тарас Святун