медь


Нефть, Медь и РТС

​​Всё сильнее расходятся дороги у нефти и меди в 2018 году. Если Brent с начала года +14%, то медь в минусе на 17% (см. график внизу). Учитывая, что медь традиционно выступала и продолжает выступать барометром здоровья мировой экономики и промышленного производства, то динамика этого товара чрезвычайно важна для понимания того, какие перспективы у сырьевых рынков. Этот промышленный товар гораздо менее спекулятивен, на него не влияют ураганы в Мексиканском заливе, а также геополитическая напряженность на ближнем востоке. Падающие цены на медь красноречиво говорят о затухании мирового экономического роста.

Цены на нефть пока держатся близко к годовым максимумам. Но у нефтяных котировок есть свойство последними начинать снижение. Остальные сырьевые товары уже находятся в даунтренде с начала года. Не лучше динамика и у драгоценных металлов. Серебро вернулось на минимум января 2016 года, когда нефть опускалась до 27$ за баррель. А цены на платину опустились до значений, которые были в самый разгар финансового кризиса в 2008 году.



( Читать дальше )

Jefferies: Перспективы цен на медь и горнодобывающих компаний оптимистичны

Jefferies: Перспективы цен на медь и горнодобывающих компаний оптимистичны

28 августа 2018
Аналитики Jefferies Financial Group с оптимизмом смотрят на перспективы цен на медь перед началом 2019 года. По мнению компании, рост цен на медь станет одним из катализаторов повышения цен на акции горнодобывающих компаний в целом. При этом в Jefferies предпочитают вложения именно в компании медедобывающего сектора, такие как Antofagasta и First Quantum Minerals. 

Для горнодобывающих компаний в целом темпы роста прибылей почти полностью будут зависеть от динамики цен на сырьевые товары, полагают в Jefferies. С учетом роста капиталовложений свободный денежный поток в отрасли, вероятно, снизится, прогнозирует брокер. Ситуация может измениться в случае увеличения цен на сырьевые товары

Цены на золото и медь выросли на фоне укрепления китайского юаня

20 августа 2018
Цены на металлы в начале новой недели продолжили расти на фоне укрепления китайского юаня, а также стабилизации валют развивающихся рынков (включая турецкую лиру), которая ослабила опасения относительно мировой экономики.

Трехмесячные фьючерсы на медь недавно на LME подорожали на 1,18%, до 6004 долларов за метрическую тонну. За последнюю неделю котировки, однако, потеряли 2,1%. 

Спот-цены на золото при этом увеличились на 0,3%, до 1188,33 доллара за тройскую унцию, но показывают снижение на 0,44% по сравнению с уровнем недельной давности.

Котировки обоих металлов на прошлой неделе достигли минимумов за более чем 12 месяцев. Увеличение напряженности между США и Турцией усилило опасения относительно распространения кризиса на другие развивающиеся рынки. В то же время слабые данные указали на риски замедления роста китайской экономики.

Эти новости привели к скачку доллара против валют развивающихся рынков, сделав сырьевые товары, цены на которые выражены в американской валюте, более дорогими для держателей других валют. Однако после этого в Китае и США сообщили о подготовке переговоров по торговле между двумя странами, и в пятницу ситуация на валютном рынке стала меняться.

( Читать дальше )

Премии на поставку меди в Китае продолжают укрепляться

20.08.2018 
Активная торговля в условиях напряжённого предложения обеспечивает высокие премии на китайском рынке меди. В основном в течение последнего рабочего дня недели спотовая медь предлагалась с премией 110-190 юаней за тонну относительно контракта с поставкой в сентябре текущего года на Шанхайской фьючерсной бирже, что существенно выше премий 80-130 юаней за тонну днём ранее. Сделки достаточно энергично велись и торговцами, и промышленными покупателями на фоне ожиданий сохранения запасов на низком уровне из-за того, что надвигающийся тайфун может очень серьёзно нарушить процесс таможенной очистки всех импортных отгрузок, поступающих в Шанхай.

Ранним утром предложения по меди высокого качества выдвигались с премией 140-150 юаней за тонну и 100-120 юаней за тонну для материала стандартного качества, к полудню «энтузиазм» покупателей позволил повысить эти показатели до 180-190 и 140-150 юаней соответственно. Премии для меди, полученной по гидрометаллургической технологии, также укрепились, с 80 до 120 юаней за тонну.

( Читать дальше )

Сомнительный рост рынка

Сегодня российский рынок растет, прибавляя более 0.5% по ММВБ и 0,38% РТС. Но при этом цены на сырьевые активы не подтверждают данную тенденцию. В частности, по нефти сорта Brent снижение превышает 0,3%, а медь и вовсе падает уже 4-ю сессию к ряду. 

Также стоит отметить, что данные по деловой активности Поднебесной за июнь (54 и 51,2 в сфере услуг и производственном секторе соответственно), указывают на продолжение замедления китайской экономики.

Все это как бы немного намекает на некоторую чрезмерность позитивных настроений на российском фондовом рынке.

Сомнительный рост рынка

Много интересного и полезного, а также некоторые сделки по фьючерсам и опционам RI, SI и BR в моем телеграмме (@OptionsWorld)

 


Индекс РТС и МЕДЬ

Писал уже про негативную динамику в ценах на медь (в телеграм-канале https://tele.click/MarketDumki/502). Буквально за месяц потери составили 15%. А учитывая, что похожая динамика наблюдается в ценах на алюминий (https://tele.click/MarketDumki/517), то можно сделать вывод, что это не какая-то случайность, а уже тенденция. Крупный капитал начинает делать ставку на замедление мировой экономики.

А еще цены на медь невероятно важны для понимания того, что ждет российскую экономику и индекс РТС. Вроде странно звучит? Для РФ же основа всего и вся — это нефть! Да, так и есть, но давайте посмотрим на график индекса РТС и цен на медь. На длинном графике четко видно какая корреляция у индекса РТС и Меди. И где скажите мне, пожалуйста, влияние санкций, геополитики на индекс РТС? (см. график ниже) Я этого влияния в упор не вижу! Постоянно пишу, что по факту, санкции практически никак не сказались на динамике основных российских биржевых показателей.



( Читать дальше )

Расродажа меди - не новый медвежий рынок

Медь упала более чем на 58% в период с февраля 2011 года по январь 2016 года. К концу 2017 года казалось, что товар, наконец, преодолел кризис, поскольку цена выросла почти до 3,30 доллара. Аналитики уже ожидали еще более высоких цен, вызванных ростом спроса со стороны производителей электромобилей и экономическим ростом в Китае. Увы, рынок думал иначе, и на момент написания этой статьи XCUUSD торгуется ниже $ 2,75 после впечатляющей распродажи с $ 3.2959 до $ 2.6920 за последние пять недель. Согласно новостям, резкое снижение вызвано торговой войной между США и Китаем. У нас есть еще одно объяснение, и это также дает представление о следующем большом продвижении доктора Медь. Взгляните на него ниже.
Расродажа меди - не новый медвежий рынокСогласно Волновому принципу Эллиотта, массовая психология формирует повторяющиеся ценовые модели, которые можно узнать на ценовом графике финансовых инструментов. Пятиволновые паттерны, известные как импульсы, указывают направление более крупного тренда. С другой стороны, каждый импульс сопровождается трехволновой коррекцией в противоположном направлении до возобновления большей тенденции. Имейте это в виду и еще раз взгляните на график выше. Он показывает, что восстановление меди с $ 1,9322 до $ 3,2978 можно рассматривать как импульс, обозначенный (1) — (2) — (3) — (4) — (5), где волна (3) растянута. Это означает, что текущее погружение должно быть частью соответствующей трехволновой коррекции в волне II / B. Если этот подсчет правильный, волна II / B уже ищет дно, поскольку её можно рассматривать как обычную коррекцию (a) — (b) — ©. Кроме того, простая линия может быть проведена по волнам (1) и минимуму волны 2 волны (3). Она служила сопротивлением, когда цена сначала коснулась её, но затем была пробита вверх и превратилась в поддержку быков. Имеет смысл ожидать, что эта линия даст еще один бычий разворот для начала волны III / C. В заключение, недавняя слабость меди может выглядеть пугающей или даже ужасающей, но принцип Волн предполагает, что это всего лишь нормальный откат в рамках более крупного восходящего тренда, следующий этап которого должен поднять цену до нового крупного максимума, несмотря на продолжающуюся торговую войну между двумя крупнейшими мировыми экономиками.

перевод отсюда

( Читать дальше )

Цены на МЕДЬ намекают на ДЕФЛЯЦИЮ?

Буквально за месяц цены на медь потеряли в цене 1200$. Если в начале июня за метрическую тонну давали 7300, то сейчас 6100$. Судя по всему, растущий тренд в меди, который начался после избрания Трампа президентом США, закончился. Традиционно цены на медь выступают неким барометром «здоровья» промышленного производства в мире. Если оно растет, то и медь растет в цене и наоборот. 

Исходя из того, что происходит с ценами на медь, можно сделать вывод, что идея рефляции в США уже благополучна отыграна, и большие капиталы начинают делать ставку на дефляционные процессы. И динамика доходности по длинным гособлигациям США подтверждает эту гипотезу. Именно поэтому спреды между доходностями длинных и коротких трежерис стремительно схлопываются. И кривая доходности по американским гособлигациям принимает плоский вид ( подробнее писал в телеграм-канале https://tele.click/MarketDumki/466

Несколько дней назад обращал внимание (https://tele.click/MarketDumki/496), что медь и алюминий торгуются в минусе с начала года и только нефть одна стояла на максимумах года. Но как мы все знаем — один в поле не воин и сегодня нефть начала падать и догонять другие комодитиз. Минус 6% по черному золоту. Давненько мы такого не видели. В случае развития дефляционного сценария, цены на сырьё имеют огромный потенциал для снижения

Цены на МЕДЬ намекают на ДЕФЛЯЦИЮ?

 


....все тэги
Регистрация
UPDONW