Как стать Рантье. Московская биржа запускает индекс высокодоходных облигаций-повод создать "домашний ETF".

Инструментарий для получения рентного дохода может быть весьма разнообразный. Одним из таких инструментов является формирование, как я его называю, «домашнего ETF».

И на днях прозвучала новость, которя может обогатить активы, несущие рентный доход.

«Московская биржа сообщает о запуске нового индекса высокодоходных облигаций (ВДО) повышенного инвестиционного риска. Он будет называться Индекс Мосбиржи ВДО ПИР.

Для включения в индекс выпуск облигаций должен соответствовать следующим критериям:

эмитент исполнил в полном объеме обязательства по выплате купонного дохода, выкупу по оферте, погашению всех выпусков облигаций, допущенных к торгам;
национальными рейтинговыми агентствами эмитенту присвоен кредитный рейтинг на уровне не менее ruB- или аналог;
валютой выпуска являются рубли РФ;
объем по номинальной стоимости выпуска составляет не менее 200 млн руб.;
срок до даты погашения составляет не менее 3 месяцев;
В настоящий момент в базу расчета индекса включены 46 выпусков облигаций.»

Стоит отметить, что всего в сегменте который условно можно отнести к ВДО около 180 выпусков (данные БКС).

В основной массе это долговые обязательства компаний малого и среднего бизнеса (МСП), инвестиции в которые сопряжены с повышенным риском, по сравнению с облигациями из первого и второго эшелонов.

Большую долю в общем объеме ВДО занимают облигации строительных, лизинговых и микрофинансовых компаний, однако отраслевая диверсификация сегмента постепенно расширяется.

Учитывая требования биржи к выпускам облигаций включаемым в индекс можно сказать, что наличие облигации в составе индекса является определенным индикатором качества бумаги и ее приобретение снижает ( но не исключает!!) вероятность, что она окажется дефолтным шлаком.

Номинальная стоимость облигаций в целом позволяет инвестору сформировать портфель зеркалящий структуру индекса.

Вот такой портфель я и называю «домашний ETF».

Есть конечно и минус:
-включение бумаги в индекс скорее всего снизит доходность. Мы все знаем правило-меньше риска, меньше доходность. И конкурентами российскому физику тут станут инорезные фонды с их по факту безграничным (относительно объемов российского рынка)бюджетом.

Но в целом именно этот индекс на мой взгляд хорошая основа для формирования «домашнего ETF» высокодоходных облигаций.

Всем здоровья и удачи в инвестициях!!!