Блог им. Stiven3000

Как стать Рантье. Московская биржа запускает индекс высокодоходных облигаций-повод создать "домашний ETF".

Инструментарий для получения рентного дохода может быть весьма разнообразный. Одним из таких инструментов является формирование, как я его называю, «домашнего ETF».

И на днях прозвучала новость, которя может обогатить активы, несущие рентный доход.

«Московская биржа сообщает о запуске нового индекса высокодоходных облигаций (ВДО) повышенного инвестиционного риска. Он будет называться Индекс Мосбиржи ВДО ПИР.

Для включения в индекс выпуск облигаций должен соответствовать следующим критериям:

эмитент исполнил в полном объеме обязательства по выплате купонного дохода, выкупу по оферте, погашению всех выпусков облигаций, допущенных к торгам;
национальными рейтинговыми агентствами эмитенту присвоен кредитный рейтинг на уровне не менее ruB- или аналог;
валютой выпуска являются рубли РФ;
объем по номинальной стоимости выпуска составляет не менее 200 млн руб.;
срок до даты погашения составляет не менее 3 месяцев;
В настоящий момент в базу расчета индекса включены 46 выпусков облигаций.»

Стоит отметить, что всего в сегменте который условно можно отнести к ВДО около 180 выпусков (данные БКС).

В основной массе это долговые обязательства компаний малого и среднего бизнеса (МСП), инвестиции в которые сопряжены с повышенным риском, по сравнению с облигациями из первого и второго эшелонов.

Большую долю в общем объеме ВДО занимают облигации строительных, лизинговых и микрофинансовых компаний, однако отраслевая диверсификация сегмента постепенно расширяется.

Учитывая требования биржи к выпускам облигаций включаемым в индекс можно сказать, что наличие облигации в составе индекса является определенным индикатором качества бумаги и ее приобретение снижает ( но не исключает!!) вероятность, что она окажется дефолтным шлаком.

Номинальная стоимость облигаций в целом позволяет инвестору сформировать портфель зеркалящий структуру индекса.

Вот такой портфель я и называю «домашний ETF».

Есть конечно и минус:
-включение бумаги в индекс скорее всего снизит доходность. Мы все знаем правило-меньше риска, меньше доходность. И конкурентами российскому физику тут станут инорезные фонды с их по факту безграничным (относительно объемов российского рынка)бюджетом.

Но в целом именно этот индекс на мой взгляд хорошая основа для формирования «домашнего ETF» высокодоходных облигаций.

Всем здоровья и удачи в инвестициях!!!
15 комментариев
Вы забрали добавить, чтобы стать рантье нужно сначала иметь 50 млн.р.
avatar
apathetic_Joey, стандартная отмазка тех, кто ничего менять в жизни не хочет. Да, и 50 миллионов начинаются с первого рубля.
Сергей Нагель, стандартная фраза всех игфоциган.
avatar
apathetic_Joey, инфоциганам свойственно повторять чужие высказывания
Риски ВДО не соответствуют предлагаемой доходности. Там крах эмитента может наступить в любой день ввиду админ давления, наезда налоговой, штрафа и тп

avatar
TwitterMan, крах может наступить и любой компании и любой стране. Это обьективная реальность. А может случиться крах собственной жизни, если какой то дебил на красный поедет когда ты дорогу переходишь.
Но в целом именно этот индекс на мой взгляд хорошая основа для формирования «домашнего ETF» высокодоходных облигаций.

Вот когда на этот индекс какая-нибудь компания выпустит БПИФ — это будет интересно.

А «зеркалить» индекс состоящий из 180 эмитентов, соблюдая необходимые пропорции — это фантастически сложно и по-моему, совершенно не имеет смысла.
avatar
nnnd, из 46… в индекс войдет 46 из 180 выпусков
Влад, да… это для эмитента очень хреново, так как сразу увеличится стоимость заимстврвания. Включение в индекс снизит цену денег для заемщиков
Влад, инофонды любят индексное инвестирование..
Они впаривают своим клиентам как нажежное.
Влад, инофонды любят индексное
Ну, так то и дэни колл был у них в каком-то индексе. Хз кому вообще эти индексы интересны, так-то каждый сам оценивает риски по своим критериям, а собрать солянку на +-40 эмитентов по ~2.5% каждый может, но следить/управлять геморрой.
Виталий Маслов, веь смысл индексного инвестирования- следить за индексом, а не за его элементами

теги блога Сергей Нагель

....все тэги



UPDONW