Блог им. ARN00

Верен ли расчет прибыли/убытка по открытым опционным позициям?

Правильно ли я понимаю расчет вармаржи в опционах. Например мне нужен колл на РТС, цена предложения 5000 спроса 4800 а теоретическая цена на данный опцион 4700, Если я купил по 5000 то есть по цене предложения, то у меня в графе «Вариационная маржа» сразу же образуется убыток в размере разница цены покупки 5000 и теоретической ценой 4700, если я захочу его тут же продать и закрыть по цене спроса 4800 то убыток уменьшится на разницу между теор ценой 4700 и ценой продажи 4800, в итоге я получу окончательное значение прибыль/убыток? 
★1
11 комментариев
Цена считается по последней сделке, а не по теор цене. Маржа соответственно
avatar
3Qu, да не думаю например я купил ОТМ опционы сегодня очень далекие аж на 120 страйк путы, квартальные на март. Цена последней сделки не меняется а вот вар маржа меняется, так как меняется теор цена
avatar
3Qu, при клиринге для начисления/списания вар маржи используется теор. цена, между клирингом по вашим сделкам
avatar
Til, спасибо, так и думал, просто хотелось до конца разобраться) то есть если купить опционы сильно дороже их теор цены то сразу получишь большой убыток верно же?)) А потом когда будешь продавать к этому убытку прибавится разница между тер ценой и ценой продажи и убыток уменьшится на эту разницу
avatar
ARN, нет, не верно. фин результат по операции будет известен при закрытии позиции или при экспирации, до этого момента вы просто будете видеть «бумажную» вар. маржу
avatar
Til, просто я понять не мог почему покупая по стакану сразу ухожу в минус по вар марже, потом понял что по стакану покупаешь дороже этой самой теор цены отсюда и минус
avatar
ARN, ну терминал считает по цене закрытия позиции, поэтому и минус. Но учтите, что при расчете ГО на клиринге будет использована теор. цена, поэтому при полной загрузке депо можно улететь в гости к дяде коле…
avatar
Til, эт не знаю. В общем, наплевать, итог по-любому считается по сделкам.
avatar
Да, привязка к теор. цене идёт! Это нужно для клиринга

Но если купил за 5 и продал за 5, то вариационка будет 0.
avatar
asfa, привет друг, спасибо) Я вот сегодня купил со спредом в 100 пунктов от теор цены. путов на РТС аж 120х и сразу улетел на 1000 в минус))))))) Впервые обратил внимание на вариационку сразу не понял потом дошло решил у местных переспросить верно ли я все понял)  
avatar

теги блога Therteen Unknown

....все тэги



UPDONW