Блог им. ARN00

Верен ли расчет прибыли/убытка по открытым опционным позициям?

Правильно ли я понимаю расчет вармаржи в опционах. Например мне нужен колл на РТС, цена предложения 5000 спроса 4800 а теоретическая цена на данный опцион 4700, Если я купил по 5000 то есть по цене предложения, то у меня в графе «Вариационная маржа» сразу же образуется убыток в размере разница цены покупки 5000 и теоретической ценой 4700, если я захочу его тут же продать и закрыть по цене спроса 4800 то убыток уменьшится на разницу между теор ценой 4700 и ценой продажи 4800, в итоге я получу окончательное значение прибыль/убыток? 
344 | ★1
11 комментариев
200 разница
avatar
Андрей МУРМАНСК Чеберяченко
Проверенный аккаунт
Цена считается по последней сделке, а не по теор цене. Маржа соответственно
avatar
3Qu
+1
3Qu, да не думаю например я купил ОТМ опционы сегодня очень далекие аж на 120 страйк путы, квартальные на март. Цена последней сделки не меняется а вот вар маржа меняется, так как меняется теор цена
avatar
Thirteen_Monkeys
3Qu, при клиринге для начисления/списания вар маржи используется теор. цена, между клирингом по вашим сделкам
avatar
Til
Til, спасибо, так и думал, просто хотелось до конца разобраться) то есть если купить опционы сильно дороже их теор цены то сразу получишь большой убыток верно же?)) А потом когда будешь продавать к этому убытку прибавится разница между тер ценой и ценой продажи и убыток уменьшится на эту разницу
avatar
Thirteen_Monkeys
+2
ARN, нет, не верно. фин результат по операции будет известен при закрытии позиции или при экспирации, до этого момента вы просто будете видеть «бумажную» вар. маржу
avatar
Til
Til, просто я понять не мог почему покупая по стакану сразу ухожу в минус по вар марже, потом понял что по стакану покупаешь дороже этой самой теор цены отсюда и минус
avatar
Thirteen_Monkeys
ARN, ну терминал считает по цене закрытия позиции, поэтому и минус. Но учтите, что при расчете ГО на клиринге будет использована теор. цена, поэтому при полной загрузке депо можно улететь в гости к дяде коле…
avatar
Til
Til, эт не знаю. В общем, наплевать, итог по-любому считается по сделкам.
avatar
3Qu
Да, привязка к теор. цене идёт! Это нужно для клиринга

Но если купил за 5 и продал за 5, то вариационка будет 0.
avatar
asfa
+1
asfa, привет друг, спасибо) Я вот сегодня купил со спредом в 100 пунктов от теор цены. путов на РТС аж 120х и сразу улетел на 1000 в минус))))))) Впервые обратил внимание на вариационку сразу не понял потом дошло решил у местных переспросить верно ли я все понял)  
avatar
Thirteen_Monkeys

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Изменение рейтингов в банках
Ключевая ставка снижается, экономика замедляется. Время пересматривать рейтинги.    Внутри:
Фото
Анатолий Полубояринов
05:59
Фото
Почему автоматизации уже недостаточно: Вадим Заражевский о том, как цифра меняет старые правила
  Не просто автоматизация процессов, а новое мышление и полное переосмысление бизнес-модели: IT-директор ПАО «СТГ» Вадим Заражевский в...
Фото
CarMoney
09:45
Фото
📈 Факторы победы: как будут определены победители MOEX AI Invest Challenge
Мы запустили конкурс для управляющих компаний и профессиональных участников. Он призван выделить и отметить лучшие на рынке инвестиционные...
Фото
moscow_exchange
14:55

полезные записи за 24 часа

★9 5 НАЛОГ НА ВКЛАДЫ за 2025 год. Сколько, с кого и когда возьмут?
★6 6 Пол-ляма, которые я взял на ребалансе индекса
★5 4 🔥 7 народных и валютных облигаций с доходностью от 9% до 20% годовых в долларах
★5 13 Список миркоинов по версии АТОНа:
★5 4 10 надежных корпоративных облигаций с рейтингом А и А+
★4 23 Россети Волга. Отчет МСФО. Новый ИПР. Установлены тарифы на 26г. Покупать?!
★4 34 ОТНОСИТЕЛЬНОСТЬ БОГАТСТВА
★4 2 Инфляция к середине декабря — дефляция цен на бензин, помидоры и свинину способствуют низким темпам, но инфляционные ожидания показали реальность
★3 1 Самолет: разбор вероятности дефолта по облигациям
★3 13 Венгрия сделала как в России и разогнала цену жилья в 5 раз больше, чем в целом по ЕС.
+129 113 Молодец ЦБ, опять ты трахнул рынок и экономику
+112 16 Изменение рейтингов в банках
+102 5 ДКП остаётся жесткой, ЕС не стал конфисковывать активы РФ🔥Акции и инвестиции
+100 53 Сегодня проститутки в Москве зарабатывают больше, чем профессиональные управляющие на рынке акций🤣🤣🤣
+97 23 Азия. Пятница.
+92 7 Когда акулы проигрывают, они меняют правила
+91 13 Как люди в прямом эфире сливают деньги на акциях
+74 24 Ситуация на текущий момент
+71 116 Индекс МБ сегодня
+64 57 Метод Геллы. На дне (bitcoin)

самые обсуждаемые сегодня

4к РФ на 4м месте по паритету
2к Антоха! Ты куда всех людей дел?! Что за беспонт?! Где все?! Я опять материться начну!
1к Одноэтажная Россия без адреса.

теги блога Thirteen_Monkeys

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн