Результаты 2020 года на российском рынке: лучшие и худшие секторы

Сказать, что 2020 год был необычным для рынков, было бы большим преуменьшением.

В 2020 году мы наблюдали самое быстрое и глубокое падение рынка в истории, самую высокую за всю историю волатильность (VIX), отрицательные цены на нефть, триллионы долларов в виде стимулов от центробанков, и, как следствие, самое быстрое восстановление после сильного падения — и это лишь некоторые из особенностей 2020 года.

Что касается России, то мы видим рекордные темпы заимствования денег правительством, дефицитный бюджет и постепенно восстанавливающуюся экономику — темпами чуть ниже общемировых. Давайте обернёмся назад, и окинем взглядом 2020 год в разрезе разных отраслей, представленных на Московской бирже.

Сразу предупрежу, классификация по отраслям не чья-то официальная, а моя личная.

1). ГОРНОДОБЫВАЮЩАЯ ОТРАСЛЬ

Компании, добывающие сырьё, к концу 2020 выросли. Золото, металлы платиновой группы, медь – их стоимость показала рост.

здесь и ниже на графиках — данные без учёта выплаченных дивидендов!

1.Полюс Золото, +109%. Дивиденды в 2020 году: 484,93₽ на 1 акцию.

Моя див. доходность = 9,2% относительно цены, по которой я покупал Полюс в 2019 году. Мой результат по Полюсу (рост цены за всё время + дивы) = +216%.

2. Полиметалл, +75%. Дивиденды в 2020 году: 70,78₽ на 1 акцию.

Моя див. доходность = 5,3%, мой результат по Полиметаллу (рост цены за всё время + дивы) = +40%. Докупал по 1800₽ в конце года, отсюда цифра ниже.

3. ГМК Норникель, +22%. Дивиденды в 2020 году: 1180,55₽ на 1 акцию.

Моя див. доходность = 7.1%, мой результат по Норникелю (рост цены за всё время + дивы) = +60%.

4. Алроса, +16%. Дивиденды в 2020 году: 2.63₽ на 1 акцию.

Моя див. доходность = 2.7%, мой результат по Алросе (рост цены за всё время + дивы) = +13,7%.

5. Русал, +16%. Дивиденды не выплачивает.

Мой результат по Русалу (рост цены за всё время) = +20,8%.

2). IT И ИНТЕРНЕТ-СЕРВИСЫ

Общемировой тренд на онлайн-сервисы не обошёл Россию стороной. Российский интернет-магазин OZON тоже воспользовался ситуацией и провёл успешное IPO на бирже Nasdaq (рост +24% за 2 недели, правда сдулся потом).

Графики неспроста начинаются где-то посередине: эти компании одна за одной в 2020 проводили листинг на Мосбирже.

1.Яндекс, +93%. Дивиденды не выплачивает.

Мой результат по Яндексу (рост цены за всё время) = +83%. Покупал много по 4000-5000₽.

2. Хэдхантер, +21%. Дивиденды не выплачивает.

3. Мэйл Ру Групп, +19%. Дивиденды не выплачивает.

Мой результат по Мэйлу = -8%.

4. Озон Холдингс, +8%. Дивиденды не выплачивает.

3). РИТЕЙЛ

Продажа продуктов широкого потребления оказалась в выигрыше в этом году. Лучше всего себя показывает формат «магазин у дома», где Магнит – один из лидеров.

1.Магнит, +65%. Наконец-то он растёт. Дивиденды в 2020 году: 402.30₽ на 1 акцию.

Моя див. доходность = 11%, мой результат по Магниту (рост цены за всё время + дивы) = +55,7%.

2. Лента, +37%. Дивиденды не выплачивает.

3. Детский мир, +34%. Дивиденды в 2020 году: 10.58₽ на 1 акцию.

Моя див. доходность = 11.4%, мой результат по Детскому миру (рост цены за всё время + дивы) = +49,7%.

4. Икс 5 Ритейл Групп, +29%. Дивиденды в 2020 году: 183,93₽ на 1 акцию.

Моя див. доходность = 7,6%, мой результат по X5 (рост цены за всё время + дивы) = +19,2%.

4). ЧЁРНАЯ МЕТАЛЛУРГИЯ

В противовес 2019 году, к концу 2020 года металлурги воспарили, благодаря высокой цене на сталь и дефициту стали в Китае. Помимо прочего, металлурги бьют рекорды по дивидендной доходности – более 10% годовых «чистыми» после налогов.

1.НЛМК, +44,5%. Дивиденды в 2020 году: 17.51₽ на 1 акцию.

Моя див. доходность = 10.9%, мой результат по НЛМК (рост цены за всё время + дивы) = +61%.

2. Северсталь, +40%. Дивиденды в 2020 году: 106.39₽ на 1 акцию.

Моя див. доходность = 10.2%, мой результат по Северстали (рост цены за всё время + дивы) = +56,8%.

3. ММК, +31%. Дивиденды в 2020 году: 4.5₽ на 1 акцию.

4. Мечел, +26%. Дивиденды не выплачивает.

5). ПРОИЗВОДСТВО АЛКОГОЛЯ

Вот уж истинно защитный актив. Производителей этого базового продукта на Московской бирже всего два (Абрау Дюрсо и Белуга), и оба они показали хороший результат.

1.Белуга Групп, +92%. Дивиденды в 2020 году: 42₽ на 1 акцию.

2. Абрау Дюрсо, +44%. Дивиденды в 2020 году: 1.03₽ на 1 акцию.

Отдельно хочется отметить АФК Систему. Её сложно записать в какой-то определённый сектор, но акции компании прибавили +90% в 2019 году, и ещё +90% в 2020 году.

Бонусом — пара отраслей, не попавших в мой топ-5:

УДОБРЕНИЯ


ТЕЛЕКОМЫ


ЗАСТРОЙЩИКИ

ЛУЗЕРЫ

Я встретился со сложностями! Не так-то просто в 2020 найти лузеров. Почти всё выросло. Тем не менее, вот 5 претендентов на звание «лузера».

1). НЕФТЬ И ГАЗ

Всё началось с ценовой войны С.Аравии и России в марте. Снижение спроса на нефть весной добило нефтяные компании. А с другой стороны начало давить государство, вводя больше налогов и пошлин.

1.Татнефть, -34%. Дивиденды возобновлены в октябре, было 9,94₽ на 1 акцию.

У меня прив. акции. Моя див. доходность = 1.9%, мой результат по Татнефти (с учётом дивов за всё время) = -11,2%.

2. Башнефть, -33%. Дивиденды в 2020 году: 107.80₽ на 1 акцию.

3. Газпромнефть, -26%. Дивиденды в 2020 году: 24.82₽ на 1 акцию.

4. Лукойл, -18%. Дивиденды в 2020 году: 396₽ на 1 акцию.

Моя див. доходность = 7.1%, мой результат по Лукойлу (с учётом дивов за всё время) = +3%.

5. Газпром, -18%. Дивиденды в 2020 году: 15.24₽ на 1 акцию.

Моя див. доходность = 7.4%, мой результат по Газпрому (с учётом дивов за всё время) = +13%.

Сургутнефтегаз-п +10%, благодаря долларовой кубышке. Ждём 16% годовых дивидендами в этом году благодаря росту курса доллара :)

2). ТРАНСПОРТ

Если в мире на фоне пострадавших авиалиний грузовой транспорт выглядит хорошо, то в России это не так: весь сектор транспорта на фондовом рынке чувствует себя одинаково нехорошо.

1.Аэрофлот, -31%. Дивиденды не выплачивает.

Мой результат по Аэрофлоту = -33%. Но там у меня символические 2000₽

2. Транснефть, -21%. Дивиденды в 2020 году: 11612₽ на 1 акцию.

3. НМТП, -13%. Дивиденды в 2020 году: 1.35₽ на 1 акцию.

4. Совкомфлот, -10%. Дивиденды не выплачивал, но обещает.

3). АВТОПРОМ

Российский автопром слабо представлен на российском фондовом рынке. Тем не менее, если посмотреть на совокупный результат компаний, он находится в минусе. 

1.Группа ГАЗ, -13%. Дивиденды не выплачивает.

2. Камаз, -7%. Дивиденды не выплачивает.

3. Соллерс, -7%. УАЗики. Дивиденды не выплачивает.

4). БАНКИ

Банки традиционно страдают сильнее остальных в экономический кризис: испытывается большая нагрузка в виде дефолтов, задержек по платежам, экономическая активность падает, а вместе с ней – спрос на кредиты. Стоит отметить Тинькофф Групп – в противовес всей отрасли он показал +77%.

1.ВТБ, -18%. Дивиденды в 2020 году: 0.0007735₽ на 1 акцию.

Моя див. доходность = 2%, мой результат по ВТБ (с учётом дивов за всё время) = -1.7%.

2. Банк Санкт-Петербург, -8%. Дивиденды в 2020 году: 3.33₽ на 1 акцию.

5). ЭЛЕКТРОСЕТИ, ГЕНЕРАЦИЯ

Учитывая высокие дивиденды, в электросети показали не самый плохой результат, но в совокупности они были чуть хуже остальных отраслей. Стоит отметить Русгидро, которая оторвалась от сектора и показала +44% за год.

1.Россети Волга, -24%. Дивиденды в 2020 году: 0.001₽ на 1 акцию.

2. ТГК-1, -13%. Дивиденды в 2020 году: 0.001₽ на 1 акцию.

Остальные с учетом дивидендов всё-таки в плюсе.

Собираю информацию по США/Китаю, оставайтесь на связи!

Подписывайтесь на мой авторский ТГ канал