Блог им. Foudroyant

Что будет, если в России кончится капитал?

Представил теоретически возможную ситуацию. 

Дано:

1. Закрытая экономика, не имеющая связей с внешним миром.

2. Инфляция 0.1%.

3. Ипотечная ставка 0.2% годовых.

4. Большой спрос на недвижимость.

5. Разрешение строить только большие частные дома на 1 семью, ценой по 60 млн руб.

Применим эти условия к России.

Что мы получим: возможность для тех, у кого доходы 30 тыс руб, покупать недвижимость, например, на 500 млн руб. 

Понятно, что все бросятся покупать, возникнет ипотечный бум.

При этом количество национального капитала в стране ограничено, а приток нового невозможен по условиям задачи.

_________________________________________________________

Вопрос: что произойдёт в экономике, когда весь имеющийся у банков капитал будет выдан в виде ипотечных кредитов, а нового они нигде взять не смогут?

Это частный случай задачи исчерпания свободного капитала в замкнутой быстро растущей экономике.

Сталинская экономика будет.
avatar

Владимир

Владимир, в каком смысле?
avatar

Мама, я трей

напечатают и дадут еще
avatar

Pringles

Pringles, так необеспеченные деньги вызовут рост цен. Банки в кредит выдают ведь не деньги, а капитал. А это большая разница. Деньги можно напечатать, а капитал кончится.
avatar

Мама, я трей

Гусев и «Ламборгини», есть такое понятие как мультипликатор
avatar

darkcorp

darkcorp, ну вот достигнут предельный мультипликатор. Снова в исходную позицию входим: капитала на кредиты нет, спрос сохраняется, а повысить кредитную ставку нельзя.
avatar

Мама, я трей

Гусев и «Ламборгини», что такое «предельный мультипликатор» и каков его уровень? Судя по ситуации в мире, мы не знаем пока пределов роста отдельных экономических показателей.
Долг больше 100% от ВВП? Тесла, которая гораздо дороже того, что она продает или зарабатывает? Отрицательные ставки на долг? Нефть по минус 37?
Где тот предел мультипликатора? К любому триллиону можно прибавить +1 и получить число больше.
avatar

darkcorp

darkcorp, но у такой системы должны же быть какие-то критические уровни.
avatar

Мама, я трей

Гусев и «Ламборгини», мы можем лишь предполагать, глядя на историю, либо уже констатировать по факту.
В любом случае, для критического движения должен быть какой-то триггер.

Да и задача у вас уж больно гипотетическая, сферический конь в вакууме. Не учитываете платежеспособный спрос. Тут уже ограничение по продолжительности жизни человека — условно нельзя выдать кредит больше чем Доход*кол-во лет жизни, а тут может не хватить на дом в 60 млн руб. Да и содержать такой дом может быть невыгодно, так что спроса не будет, несмотря на дешевый кредит.
Или арендовать выгоднее, чем иметь свое — тоже аргумент.

Вы смотрите историю и пытаетесь угадать будущее, экстраполируя тренды, забывая, что они имеют природу когда-нибудь заканчиваться. Не верю в ставку 0,2 в нашей стране.
avatar

darkcorp

darkcorp, можно выдавать кредит, исходя из сроков жизни трёх поколений его будущих жильцов. То есть на 150-200 лет, например. Это сильно раздвигает рамки кредитования.
avatar

Мама, я трей

Гусев и «Ламборгини», Не суть. Можно и на 1000 поколений заложиться.
avatar

darkcorp

darkcorp, там есть предел — срок жизни покупаемого дома.
avatar

Мама, я трей

Гусев и «Ламборгини», можно выдавать страховку или гарантию на срок выше окупаемости дома. И менять дом на новый в рамках того же кредита. Реновация.
avatar

darkcorp

Гусев и «Ламборгини», 
капитал можно изымат у евтуухенко
avatar

baron_samedi

почитай про банковский мультипликатор
вкратце… на 1 руб капитала банк может выдать 5-20 руб кредита
.......
а в америке еще проще… денег может быть сколь угодно много... 
avatar

ves2010

ves2010, ну вот выдал он всё, даже с учётом этого мультипликатора. Что будет дальше происходить? Кредитный конвейер остановится?
avatar

Мама, я трей

Гусев и «Ламборгини», 
мультпликатор зависит от ставки и рисков… т.е снижаем ставку или делаем ее отрицательной и тем самым снижаем риски… и мультипликатор внезапно бесконечность)

вот правильно мыслишь товарисч
карл маркс еще про это писал
что когда все всем будет доступно в кредит под 0% то наступит коммунизмЪ
т.е за счет кредита все хотелки будут удовлетворены
и деньги станут не нужны

...........
кстати если ты не заметил, то на уровне стран уже коммунизм= делают деньги под отрицательные %
avatar

ves2010

ЦБ предоставит ликвидность банкам. Одна из целей нашего регулятора — низкая инфляция. В вашем примере инфляция мизерная а значит эмиссия не создаст проблем. Собственно говоря сейчас основные внешние источники ликвидности это центробанки.
avatar

Alchemist01

Alchemist01, но разве можно выдавать в кредит деньги, не ставшие капиталом? Или деньги от ЦБ автоматически считаются капиталом? Вряд ли, ведь тогда можно было бы их печатать неограниченно.
avatar

Мама, я трей

Гусев и «Ламборгини», так их и печатают неограниченно, иначе бы никакой инфляции не было.
avatar

Ив Ив

Гусев и «Ламборгини», конечно можно!
банки только на этом и живут, принимают депозиты под 4% и выдают под 10% 
и никакого отношения к капиталу депозиты не имеют
avatar

Pringles

Pringles, так вклады, которые они принимают — это же и есть капитал. Потому что эти вклады не напечатаны, а накоплены.
avatar

Мама, я трей

Мечтатель.
avatar

Karabas

Karabas, да. 
avatar

Мама, я трей

Байкaл, в целом да, но зависит от того, сколько напечатать. За 1994 год денежная масса выросла почти в 4 раза, а в 2019 всего лишь на 10%. Умеренная эмиссия нормально переваривается экономикой.
avatar

Ив Ив

Ив Ив, в 4 раз и 10% с каких именно сумм, вот в чем вопрос
avatar

Николай

Николай, вообще без разницы, с каких сумм. Увеличение М2 на 300% приводит к того же порядка обесцениванию денег, т.е. инфляции. Смотрите:
1994: рост М2 на 300% -> инфляция 215%
1997: рост М2 на 11% -> инфляция 11%
2012: рост М2 на 12% -> инфляция 6.6;
2019: рост М2 на 9.7% -> инфляция 3%
avatar

Ив Ив

Ив Ив, 
ну не все так однозначно
хотя в целом верно

avatar

Николай

Байкaл, воу-воу, палехче. Я поэтому и написал ниже, что использовать в ипотечной отрасли нужно капитал, а не напечатанные деньги. Иначе будет гиперинфляция.

Но капитал, в отличие от напечатанных денег, может только созревать в экономике, его нельзя увеличить приказом ЦБ.

avatar

Мама, я трей

Гусев и «Ламборгини», 
как вариант работать люди будут за трудодни)))
avatar

Николай

Тут сильно зависит от показателя «инфляционные ожидания». Если ставка 0,1%, и ожидания такие, то ничего не изменится. А вот если инфляционные ожидания — 10%, тогда будет сценарий описанный Байкалом, где все наперегонки побегут в отходящий вокзал.
 
Сейчас почти такой сценарий, поэтому недвижку и раздули на льготной ипотеке. Куда ни плюнь, каждый второй говорит о том что реальная инфляция 10-15% годовых. Вот все должники и имеют систему занимаются арбитражем.
Принцип Парето, только что из банка, при мне два человека брали в банке, один кредит а второй ипотеку
avatar

Николай

Бухать все начнут
avatar

Firetrade


теги блога Мама, я трей

....все тэги



2010-2020
UPDONW