МРСК Центра - дешевая компания с повышенной дивидендной доходностью

МРСК Центра — дешевая компания с повышенной дивидендной доходностью

Недавно были опубликованы сильные показатели по мсфо за 9 мес.(9м20/9м19):
▫️Выручка: 69.7 млрд.р.(+1.5%)
▫️Выручка от передачи э/э: 66.8 млрд.р.(+0.7%)
▫️Ebitda: 13.9 млрд.р.(+1.5)
▫️Прибыль: 3.8 млрд.р.(+94%)
💡Положительную динамику основных фин.показателей в данном периоде уже можно назвать успехом, а снижение расходов на резервы, как главного фактора роста прибыли, можно с уверенностью назвать прорывом.

Как и большинство компаний из сектора, акции МРСК Центра стоят дешево:
▫️EV/Ebitda = 3.0
▫️P/E = 3.0
▫️P/BV = 0.6
❗️P/Capex = 1.0 — годовой Capex компании равен ее текущей капитализации🤦
👆любовь к инвестициям характерна практически для всего сектора мрск, для примера даже Газпром на этом фоне смотрится молодцом (P/Capex 2.6).

Дивидендная доходность может составить ~9%: по итогам года компания может получить около 5 млрд.р. прибыли, что при payout на уровне прошлого года (27%) позволит выплатить около 3.2 коп. на 1 акцию.

Акции МРСК Центра обладаю интересным инвестиционными качествами:
✔️растущие фин.показатели в сложный период
✔️низкая стоимость акций
✔️повышенная дивидендная доходность

💡Низкие расходы на резервы за первые 9 мес. этого года повышают вероятность сильных результатов 4 квартала, что позволяет рассчитывать на рост прибыли и дивидендов.