Блог им. smartlab |Как будет быстро сдуваться профицит платежного баланса РФ

Следующий важный геоэкономический вопрос: с какой стороны и как будут закручивать газовый и нефтяной вентиль РФ. Обычно рассматривается два варианта:

1. На существенную часть экспорта российской нефти будет наложено эмбарго. Это приведет к росту цен на глобальном рынке, но падению доходов России, так как снизятся физические объемы продаж.

2. Может быть пронесет, но впереди в любом случае рецессия, поэтому цены на все сырье снизятся, и нефтегазовые доходы России все равно упадут.

Опыт показывает, что нам с высокой вероятностью светит плохая комбинация двух этих сценариев. 

Европа в том или ином виде введет эмбарго на закупку нефти из РФ. Россия потеряет часть рынка, а часть объемов направит по иранским схемам (пресловутая «латвийская смесь»). В результате получится увеличить поставки в Азию, в основном в Китай, который готов будет платить порядка $30-$40 долларов при текущих ценах в $100+ (это тоже многолетний опыт и практика Ирана).  Далее случится рецессия, которая уведет мировые цены в район $40-$60, потому что физически на глобальном рынке сырья сильно меньше не станет: Китай купит нашу нефть и не купит какую-то иную, которая поплывет на другой рынок. В этот момент российские поставки будут уходить уже по ~$20 — но делать-то нечего, лучше $20, чем $0



( Читать дальше )

Блог им. smartlab |Эксперт дал прогноз по поводу возможных перспектив рубля и финансовых рынков

Григорий Исаев о текущем моменте:

Раз просят написать что-то по финансовой части. Торги на бирже кроме валюты пока не открываются сегодня. Уровень валюты все видят — 100 рублей примерно доллар, даже ниже уже. Не 150 не 200 не 300 как некоторые прогнозировали. Это происходит потому что финансовые власти РФ ввели жёсткие ограничения и меры — обязали экспортеров продавать 80% выручки и подняли резко ключевую ставку, ввели 100% обеспечение при торговле валютой.

Теперь по макроэкономике и глобальным вопросам. Как будет выглядеть новая макроэкономическая конфигурация пока я думаю не знает никто до конца. Сухой факт заключается в том что Россия торговала с Западными странами 30+ лет, меняла свои в основном товары на продукты их экспорта и на их валюту, которую копила «на черный день». Данная конструкция была Западу очень выгодна, т.к. последние все годы реальные ставки были существенно ниже нуля, последний год особенно. Сейчас эти огромные ресурсы если ещё не реквизированы, то заморожены.

( Читать дальше )

Новости рынков |Импортные цены Германии выросли на 10,3%г/г - максимум за 10 лет

Импортные цены Германии в апреле выросли на 10,3%г/г (прогноз был +9,9%), после 6,9% в марте. Темпы роста стали максимальными с декабря 2010 года. До этого такую импортную инфляцию в Германии наблюдали 20 лет назад.
Причина роста — рост цен на энергоносители и материалы.
Импортные цены Германии выросли на 10,3%г/г - максимум за 10 лет

Новости рынков |JPMorgan: институционалы начали продавать крипту и переходить в золото

Банк JPMorgan посчитал и пришел к выводу, что большие институциональные инвесторы начали продавать криптовалюту и переходить в золото. Подобные выводы аналитики банка сделали, анализируя отчеты CME по о крытым позициям во фьючерсных контрактах на биткоин и золото.

https://www.cnbc.com/2021/05/19/big-institutional-investors-are-dumping-bitcoin-and-going-back-into-gold-jpmorgan-says.html

Новости рынков |📈Цены на золото достигли максимума за 3,5 месяца ($1866). Причины

Цены на золото сегодня растут третий день подряд и достигли максимума за 3,5 месяца ($1866/унцию).
На 19:30мск рост цены составил 1,3%.
Акции Полиметалла на этом фоне подорожали на 2,8%, акции Полюса на 2,3%.

Причины роста золота — опасения инвесторов по поводу растущей инфляции. Инфляция растет, ФРС бездействует — идеальные условия для страховки через золото, тем более золото долгое время находилось в коррекции. Кроме того, основные фондовые рынки перекуплены, на них наступила пауза на фоне опасений инфляции.

Суммарные активы золотых ETF вернулись выше отметки 100 млн унций (максимум с начала апреля).  По данным EPFR, общий объем вложений в золотые фонды за одну неделю по 12 мая составил  $1,7 млрд. — максимум с начала февраля. В апреле вложения были менее $100 млн и растут 5 недель подряд. Таким образом, главная причина роста золота — это наращивание позиций через ETF.

Платиновый совет World Platinum Investment Council (WPIC) также заявил, что глобальный платиновый рынок будет более недоснабжен, чем ожидалось ранее.
📈Цены на золото достигли максимума за 3,5 месяца ($1866). Причины

Новости рынков |Дневной приток в золотой ETF составил максимальную величину с января

В пятницу объем самого крупного в мире держателя золота ETF SPDR Gold Trust увеличился на 6 тон — максимальный приток с середины января.
В пятницу цены на золото достигли максимума с 10 февраля ($1845/Oz). 
Объемы золота, которые держит ETF SPDR Gold Trust:
Дневной приток в золотой ETF составил максимальную величину с января

Новости рынков |📈Китайский юань укрепляется 6ю неделю подряд, у максимумов за 3 года

Сегодня курс доллара против юаня (USDCNY) подошел к минимуму с июня 2018 года.
Курс составляет 6,42 за один американский доллар, укрепление идет 6ю неделю подряд.
📈Китайский юань укрепляется 6ю неделю подряд, у максимумов за 3 года

Новости рынков |📉Патрушев вчера успокоил рубль

Вчера курс USDRUB протестировал отметку 78 рублей, после чего упал ниже 77. Ситуацию разрядил глава совбеза РФ Патрушев, который сказал, что РФ не планирует вмешиваться в конфликт в Украине, но следит за ситуацией и будет исходя из ее развития предпринимать конкретные действия.

Интервью с Патрушевым можно почитать тут: https://www.kommersant.ru/doc/4762137

....все тэги
UPDONW