Че-то не пойму. Опционы, премия продавца.

baron_samedi, 

Всегда все украдено до вас и «веришь не веришь» и взятие на понты.

  МБ работает с маркетосом на один карман… Вармаржу всеми силами на ближайший клиринг стараются у клиента отнять… Но тем, кто дотерпит до зкспирации, все вернут…

baron_samedi, ха, точно подмечено 

3Qu, 

премия списывается с цены опционов одномоментно

  это вы здорово заблуждаетесь... 

3Qu, ничо там не списывается, а транслируется в терминал теор цена, ну да, утром до открытия биржи обычно она меньше и у продавца красивая вар.маржа, но после начала торгов она меняется даже если БА на месте, и какой в этом прок, если вы не можете ни купить ни продать по теор цене?

3Qu, можно конечно, но я не об этом, а о том, что сделки вы делаете в стакане с реальными ценами, и они бывают и ниже и выше теор цены, так что стакан — всему голова 

3Qu, 
там кто-то кладет на модели.
Но наверное что-то из-этого бардака можно вычленить…

3Qu, 
вполне, вполне.
Вы спросили, я как мог поделился по-честному, тем чего не знаю но занимаюсь.
Не будем спорить и ссориться из-за ерунды.
Ни пуха Вам в торговле!

3Qu, 

вряд ли непрерывно, т.к. модель теор цены в течение дня и вечерке примерно соответствует биржевой ± копейки.
Кроме того ФБШ предполагает расчет цены по дням до экспирации, а не непрерывно. А биржа для расчетов теор цены пользуется ФБШ.

  вы хоть документы биржи почитайте… Для расчета теорцены ФБШ не имеет никакого отношения… От слова ВООБЩЕ…

3Qu, ну, упоротый вы наш… покажите ваш документ… Посмеемся…

3Qu, вот абзац из инструкции «МЕТОДИКА ОПРЕДЕЛЕНИЯ НКО НКЦ (АО) РИСК-ПАРАМЕТРОВ СРОЧНОГО РЫНКА ПАО МОСКОВСКАЯ БИРЖА»


Часть 5. Порядок определения параметров кривых волатильности Кривая волатильности представляет собой функциональную зависимость Модельного значения волатильности от страйка Опциона; времени до исполнения Серии, в которую включен данный Опцион; Текущей котировки базового фьючерса; и параметров кривой волатильности. Параметры кривой волатильности определяются автоматически для каждой Серии опционов. Клиринговым центром могут быть установлены иные значения параметров кривых волатильности в соответствии с настоящей Методикой. При использовании модели ценообразования опционов Блэка-Шоулза для расчета Подразумеваемой волатильности, соответствующей Лучшим ценам покупки / продажи, 29 Модельное значение волатильности рассчитывается в соответствии с моделью кривой волатильности, согласованной с моделью ценообразования Блэка-Шоулза. При использовании модели ценообразования опционов Башелье для расчета Подразумеваемой волатильности, соответствующей Лучшим ценам покупки / продажи, Модельное значение волатильности рассчитывается в соответствии с моделью кривой волатильности, согласованной с моделью ценообразования Башелье. I. Алгоритм определения параметров кривой волатильности 1. Параметры кривой волатильности определяются в следующем порядке: 1. Определяются Лучшие цены покупки / продажи Опционов «колл» и «пут» в соответствии с разделом II настоящей Части Методики; 2. Для каждой Лучшей цены рассчитывается Подразумеваемая волатильность на основе модели ценообразования Опционов, предусмотренной Методикой расчета теоретической цены Опциона и коэффициента «дельта» и установленной для Базового актива решением КЦ; 3. В зависимости от модели ценообразования Опционов, используемой для расчета Подразумеваемой волатильности, в ходе подстройки параметров кривой волатильности Модельное значение волатильности рассчитывается на основе соответствующей модели кривой волатильности, приведенной в разделе III настоящей Части Методики; 4. Определяются исходные значения параметров кривой волатильности в зависимости от наличия / отсутствия Опорной кривой волатильности; 5. Осуществляется подстройка параметров кривой волатильности в соответствии с разделом IV-VI настоящей Части Методики;

3Qu, так вы не поняли. что в основе расчета лежат лимитные ордера, в том числе маркетосов?

Определяются Лучшие цены покупки / продажи Опционов «колл» и «пут» в соответствии с разделом II настоящей Части Методики; 2. Для каждой Лучшей цены рассчитывается Подразумеваемая волатильность на основе модели ценообразования Опционов, предусмотренной Методикой расчета теоретической цены Опциона и коэффициента «дельта» и установленной для Базового актива решением КЦ

  там потом любую модель можно вставить… хоть вашу собственную

3Qu, 

БШ определяет Т. цену опциона с точностью ± копейки, даже без учета волатильности.

  опять вы ничего не поняли...  Вам же еще Коровин показал, что вечером он спокойно теорцены на краях гонит куда хочет своими ордерами…

3Qu, дак кроме Коровина тут никто опционы то и торговать не умеет… Просто он перебрал с рисками и не понял, что в его группе был «засланный казачок»

3Qu, 
извините что встреваю.
Тут Вы формально близки к истине. И я так тоже предполагал вначале.
А вот пракически увы иначе.

3Qu, «Если бы такая «амортизация» имела бы места быть, то это было бы легко заметить с помощью любой модели цены, даже не оч правильной.» Вы это можете заметить, подставляя в формулы расчета цены соответствующую сигму. На открытии рынка вола повышенная (соответственно одна цена опциона), далее наступает спокойный период (соответственно другая сигма и цена). Отсюда и получается, что для расчета цены опциона на день нельзя взять одну сигму и ей оперировать в планировании скорости распада премии опциона. Совокупный распад премии опциона будет складываться из таких участков повышенного и спокойного распада. Кроме того, если Вы работаете с дальними опционами (речь о дюрации), то премия может увеличиваться или уменьшаться за счет веги. Я торгую 1-,2-месячными опционами на ES, хеджирую дельту и вегу, поэтому эти вопросы постоянно приходится решать.

3Qu, 
Так.
А вот что с БШ, улыбкой и стаканами в штиль, в ветерок и в бурю…

3Qu, 
Ну вот, опять не о том.
Все, умолкаю, нужно какое-то время. Извините если что.
Постараюсь больше не влезать, человек я вижу вы хороший.
В бурю продавать требует осмысления, там ни дна ни краев нет.

3Qu, 
ОК.

3Qu, в стрэддле РТС ещё не такое бывает. Допустим цена весь день ходила около одного уровня и к вечеру хотя цена осталась там же - стрэддл подорожал, хотя как вы говорите продавцу должны начислить тэтту)
Интересно, а вы по проданным опционам смотрите соотношение тэтты и веги, перед сбором конструкции. Если вега в 2 — 3 раза больше тэтты, то может овчинка выделки не стоит?

3Qu, биржа ежеминутно начисляет вармаржу в которой уже учтена тэтта, но чтобы увидеть накапавшую тэтту требуется время. Допустим утром продал стрэддл, вечером после работы смотрю, если прибыль уже две тэтты сразу закрываю, потому как забираю то, что завтра будут наверстывать.

3Qu, ещё раз повторю между тэттой и начисленным НКД (накопленный купонный доход) нет никакой аналогии, такая котовасия) 

3Qu, а какие сег утром были теор цены пута и колла 115 страйка не напомните, хочу слазить в опционный калькулятор.

3Qu, посмотрел текущую теоретич цену позиции 3310. т. е. ничего не заработали. Тут как-то писали, что теория формируется не по БШ, а по большей части ценами заявок в стакане. Кто-то из стакана решил вам поднасрать)
Посмотрите стоимость после 22:50 и завтра перед открытием. Завтра перед открытием наверняка увидите разницу примерно равную тэтте.

3Qu, чесно говоря не вкурю, а вы продали опционы или купили?

3Qu, серьезно, а я думал продали))) утром вола была 28 а сейчас 26. Если утром купили, вечером тэтту сожрало падение волы

3Qu, опционный калькулятор сейчас показывает: дельта минус 0,07 Позиция стала убыточной относительно утра, а за счет чего? вега 126 * 2 приблизительно рабняется тэтте позиции. Поэтому и финрез у вас ноль)

3Qu, день скучный, но общаться было не скучно)