Блог им. Zek_Sinica

Башнефть. Обзор финансовых показателей за 4-ый квартал 2019 года. Рост долга, при сохранении операционных результатов.

Бумага разрываемая с одной стороны телеграмм-каналом на три буквы, с другой злой Роснефть, с третьей Башкирией. ( она то на самом деле как раз по-доброму относится)

Башнефть. Обзор финансовых показателей за 4-ый квартал 2019 года. Рост долга, при сохранении операционных результатов.

Обо всем по порядку.

Выручка упала на 5,5 млрд. рублей ЧП упало на 21,5 млрд.рублей.

Башнефть. Обзор финансовых показателей за 4-ый квартал 2019 года. Рост долга, при сохранении операционных результатов.

Операционка просела лишь на 4 млрд.

Башнефть. Обзор финансовых показателей за 4-ый квартал 2019 года. Рост долга, при сохранении операционных результатов.

Куда прибыль то делась? Причина курсовые разницы и уменьшение прочих доходов. В 2018 получили 7,1 млрд страхового возмещения.

Башнефть. Обзор финансовых показателей за 4-ый квартал 2019 года. Рост долга, при сохранении операционных результатов.

Выходит, что операционно компания не сбавила.

Пугает рост чистого долга. Кто-то качает?:)

Башнефть. Обзор финансовых показателей за 4-ый квартал 2019 года. Рост долга, при сохранении операционных результатов.

Дивиденды зажаты планкой, выставляемой правительством Башкирии, а точнее бюджетом.

Последнее изменение было в декабре. Файл здесь

За  2019 Башкирия заложила:

Башнефть. Обзор финансовых показателей за 4-ый квартал 2019 года. Рост долга, при сохранении операционных результатов.

За 2020-2021:

Башнефть. Обзор финансовых показателей за 4-ый квартал 2019 года. Рост долга, при сохранении операционных результатов.

Получаются примерные дивиденды

Башнефть. Обзор финансовых показателей за 4-ый квартал 2019 года. Рост долга, при сохранении операционных результатов.

Некоторые парни на три буквы считают, что Башнефть перейдет на выплаты по аналогии с ГЭХ. Нужно понимать, что Газпрому нужны деньги для выплаты дивидендов, так как основной бизнес сейчас работает почти в нули. Испытывает ли Роснефть подобные проблемы? Скорее информационное поле, является основной проблемой Роснефти.

Может ли компания платить больше? Может. Запас FCF есть, хотя он и прилично сдулся.

Башнефть. Обзор финансовых показателей за 4-ый квартал 2019 года. Рост долга, при сохранении операционных результатов.

Кап затраты серьёзно прибавили без роста выручки.

Башнефть. Обзор финансовых показателей за 4-ый квартал 2019 года. Рост долга, при сохранении операционных результатов.

Свежие мультипликаторы:

Башнефть. Обзор финансовых показателей за 4-ый квартал 2019 года. Рост долга, при сохранении операционных результатов.

Башнефть кажется сильно разогнанной телеграмм каналом.

Присоединяйтесь к тусовке в ВК, смотрите как админы потеют:
Башнефть. Обзор финансовых показателей за 4-ый квартал 2019 года. Рост долга, при сохранении операционных результатов.

телеграмм

Не является индивидуальной инвестиционной идеей. Ресурс и автор не несут ответственности за сделки, сделанные на основе данного материала.

★2
2 комментария
Башнефть стала обычно дочерней Роснефти,  и что хотят с выплатами, то и делают. 
avatar
Как Вы думаете, стоит держать префы? Компания нравится, но мне не нравится, как управляют Роснефтью и Газпромом дружки нашего всего…
avatar

теги блога Жека Аксельрод

....все тэги



UPDONW