Блог им. rfynututkm

Структурка своими руками


    Самая простая структурка, кстати, собирается на коленке любым правильным трендовиком. Порядка 80-90% счета идет под облиги. 10-20% под ГО на срочную секцию под торговлю фьючами без всяких плеч, пул систем. Просадка в разумном случае здесь будет в пределах 10%. Покрывается (или почти покрывается) купонами.

    Своего рода вы купили опцион на наличие трендовости. В худшем случае у вас на счете безубыток. В лучшем 20-30-50%.

    И это будет лучше, чем практически любой структурный продукт от брокера. Но это не для всех. Я начал с оговорки, что собирается пусть и на коленке, но «правильным трендовиком». Для неправильного это будет лишь ограничение убытков, но все равно лучше его привычного результата.
5.4К | ★15
50 комментариев
Норм. при при неопытности в фьючи интрадей на все оставшееся го.
На несколько дней из го держится мало и не хватает.
Чтоб облиги закрыть надо купонироваться и это квартал пол года.
Опытному, мы лудоманы казиношники.
avatar
роман 30
+1
Да, только зачем безубыток — для самоуспокоения? Лучше с возможностью убытка, но повышенной доходностью. Пост толковый.
avatar
ICWiener
+1
проблема еще в том что правильных трендовиков мало, да и вообще правильных))))А так все верно.
avatar
matroskin
matroskin, еще бы тренд не просрать, пока облигами копим запас на ГО просаженный первыми неудачными входами. 
avatar
iuiu
Использую примерно такую страту, но больше для валютного хеджирования своих сбережений. Держу ближайшие фьючи на Si и Eu, роллирую либо сам, либо до экспиры. Подумываю, что нужно бы разбавить корзину фьючерсов дальними, но там контанго конское.
avatar
Watcher
+1
Enfernuz, Контанго везде одинаковое. Что лучше: 10 раз по разу или один раз, но 10?
avatar
dnmsk ☮
dnmsk, спасибо, об этом я как-то не подумал)
avatar
Watcher
+2
Годовая доходность такой структурки совсем неинтересна. Если еще и фьючерсы без плеч — максимум 10% годовых с них выжмешь, смысл какой…
avatar
Антон Иванов
+2
Антон Иванов, плюс 10% годовых это скорее в плохой год, но и то безрисковая ставка + 10% = люди за таким счастьем лезут в КПК, МФО и продают дьяволу душу. В отличный год (2014-2015 например) на Ришке и Сишке это может быть 50% и выше без плеч, смотря что такое «торговать тренды».

avatar
Александр Силаев
Проверенный аккаунт

Александр Силаев, что по вашему в данном случаи без плеч? 

счёт 1 лям, 100 тыр. остаётся под фьючи, допустим фьюч стоит 100 тыр., ГО- 10 тыр., вы покупаете 1 фьюч или 10 или 100 или как?

и если 50% прибыль это вы считаете от всего счёта в 1 лям или от 100 тыр. или как? 

avatar
Igr
Igr, в вашем примере 10 фьючей конечно. 50% это на весь счет, но в сильно хороший год. В среднем где-то 20% у меня выходило. Плюс ставка по ОФЗ.
avatar
Александр Силаев
Проверенный аккаунт
+1
Александр Силаев, и если по счёту получили минус в размере ставки вы перестаёте в этом году торговать? 
avatar
Igr
Igr, и я об том же
avatar
iuiu
Igr, да вряд ли. Я сказал общую модель. Модель годная. А детали можно подкручивать на свой вкус.


avatar
Александр Силаев
Проверенный аккаунт
«10-20% под ГО на срочную секцию под торговлю фьючами без всяких плеч»

Плечо в equity 6-8, в рубле 16. Среднее пусть 10, трендовики предпочитают рубль. 20% под ГО это exposure с плечом. Это раз.

«Просадка в разумном случае здесь будет в пределах 10%. Покрывается (или почти покрывается) купонами.»

Чудесно. Если мне есть куда разместить под 10 безриска мне нафиг фучерсы не нужны
avatar
quant_trader
quant_trader, «плечо в equity 6-8» — что за инструмент, не понял?
avatar
Foudroyant
Foudroyant, equity это грубо фонда. Т е плечо фьючерсов на индекс/акции.
avatar
quant_trader
+1
Фортс без плечей это как Формула 1 на велопедалях)
avatar
alext
У вас фьюч уже плечевой инструмент. 10% это 100% вашего депо.
avatar
Дмитрий Новиков
+1
Дмитрий Новиков, да, конечно, где-то 100% (но это и есть без плеч), а не 300% и не 500%. А если инструмент буйный, то менее 100%. Главное, что просадка на пул систем в пределах 10% на совокупный капитал.
avatar
Александр Силаев
Проверенный аккаунт
Александр Силаев, у вас волатильность индекса 30% доходность облигации 6%. Вы хотите взять это в равных долях. Минус 24% получается.
avatar
Дмитрий Новиков
Дмитрий Новиков, эту кошку надо уметь готовить, вот и все. И кто вам сказал — купить фьюч и держать? Там были слова «пул торговых систем»
avatar
Александр Силаев
Проверенный аккаунт
Александр Силаев, если ваш пул лучше рынка, тогда вам ни чего не надо. Но, скорее всего у вашего пула вола ещё выше.
avatar
Дмитрий Новиков
Дмитрий Новиков, какое отношение пул систем, например, на Сишку, имеет отношение к «рынку», если понимать под ним индекс фонды?
avatar
Александр Силаев
Проверенный аккаунт
Александр Силаев, ну у вас безрисковый актив + сишка или другое экви. Все это называется портфелем. И там надо учитывать ковариация, бритту и т.д. И,  в частности, волатильность элементов в портфеле. Даже, если это экви от работы торговых роботов.
avatar
Дмитрий Новиков
А при отрицательной вариационке продавать облиги по рынку и терять спред?
avatar
Максим Барбашин
Максим Барбашин, ну, как бэ, тут речь о единой денежной позиции. Подразумевается, что при присадке фьючерсы 50%, просадка общей 5%




avatar
Vladimir T
+1
ves2010, автор вообще предлагает без опционов работать.
Только офз + трендовухи линейные.
avatar
ch5oh
+2

Александр Силаев, сейчас читаю Вашу книгу «Деньги без дураков».

Мне посоветовали ее прочитать, после пары моих скептических высказываний. Сказали, что звучит очень похоже. Стало любопытно.

Слов нет, какой восхитительный труд у Вас получился. Огромное количество разрозненных мыслей Вы собрали в некий конгломерат, именуемый опытом.

Тимофей Мартынов сделал здесь очень подробный обзор этой книги, поэтому, я оставлю только свою личную обратную связь для автора.

Не знаю, сколько времени в Вас зрела мысль сесть за перо, но считаю, что оно того стоило. Жаль, что новички на рынке не смогут оценить всей простоты и глубины изложенного скилла. Вот один из таких людей, которым бы очень не помешало, все-таки чуть-чуть расширить лексикон и, таки, осилить Ваш труд:





Вот и этот пост про структурку. Все так просто, надежно, доходно — бери принцип за основу и делай.


Ан — нет… Сплошной скептицизм… Без детального разжевывания — мало кто прокачает свой скилл.

avatar
pessimist
+3
pessimist, спасибо, такие отзывы меня и примиряют с реальностью )
avatar
Александр Силаев
Проверенный аккаунт
Александр Силаев, поделитесь книгой )
avatar
Врач-бондиатОр
Врач-бондиатОр, а может сразу ключ от квартиры, где деньги лежат? :) а если серьезно, я-то не против, если ее даром разбрасывать с вертолетов. Но интересы издательства мне важнее, чем ваши — так что предложите это Альпине Паблишер :)
avatar
Александр Силаев
Проверенный аккаунт
Александр Силаев, а второй выпуск книги такого-же качества бумага, как и первый? просто сейчас цена дешевле на озоне, но туалетную бумагу в книгах не люблю.
avatar
Максим Я
cyb650, а там прыгает цена, в одном месте дешевле, в другом дороже. Книга такая же, один в один.
avatar
Александр Силаев
Проверенный аккаунт
+2
pessimist, а цитата забавная. «Дайте мне такой учебник физики, чтоб там не было заумного слова „энергия“, новичку его не понять». Самое смешное, что ведь найдет и такой учебник.  
avatar
Александр Силаев
Проверенный аккаунт
+1
Александр Силаев, он нашел очень много таких учебников, выбрать не может 

К Вашим рассуждениям о темном и светлом, не для всех свет — это благо...

Хочешь помочь старику — сделай за него. Хочешь помочь мастеру — не мешай. Хочешь помочь ученику — сделай вместе с ним. Хочешь помочь дураку — сам дурак.
avatar
pessimist
+1
ves2010, что значит не тестил? я так на реале делал не один год
avatar
Александр Силаев
Проверенный аккаунт
Проблема в том, что те облиги, которые сейчас дают 6% в валюте при просадке рынка грохнутся очень сильно.. 
avatar
Vin60
+2
Vin60, дальние облиги вообще зло. А все возражения-сомнения, которые пока я услышал — какие-то придирки к мелочам…
avatar
Александр Силаев
Проверенный аккаунт
Vin60, что там сейчас 6% в валюте дает? Какая там ликвидность? Назовите плиз эмитентов?
avatar
Сергей Кузнецов
Но ГО может сильно меняться, порой в течение дня, — может потребоваться дополнительное внесение средств.
Как вы это учитываете в своей системе?
avatar
Врач-бондиатОр
Врач-бондиатОр, ну оставьте небольшой резерв на просадку-изменение ГО. Это же все нюансы, подкручивается по вкусу.
avatar
Александр Силаев
Проверенный аккаунт
+1
от структурки от брокера или банка надо бежать со страшной силой )))
avatar
Сергей Кузнецов
Порядка 80-90% счета идет под облиги. 10-20% под ГО на срочную секцию под торговлю фьючами без всяких плеч, пул систем.

Допустим 80% на ОФЗ, 20% под ГО. Либо я не правильно понял эту фразу, либо она не совсем корректно написана. Если учитывать, что средства ГО не используются, они же обеспечение, то на что собственно покупать фьюч? )

Имхо правильней тогда сказать, что 80% ОФЗ, 20% под спекуляции включая ГО. Некоторые брокеры кстати позволяют расширять ГО на ОФЗ, и тогда все 20% можно использовать под спекуляции. Возможно именно это и имелось ввиду.
avatar
Dmitryy
Несколько лемминговых вопросов, если позволите:
1. Как определить правильность трендовика?
2. Что подразумевается под срочкой: банальные си-ри, опционы, или что будет в тренде, то и торгуем?
avatar
Mezantrop
+2
Mezantrop, по его доходности и правильность :) а до того, как все началось, это тяжело — если сами таковым не являетесь. Это как парадокс: чтобы найти хорошего специалиста, нужно самому быть отчасти специалистом. А касательно срочки — все, что угодно, лишь бы с хорошим ожиданием. В моем случае банальные си-ри, но если кто-то умеет опционы, ему наверное приятнее будет с ними.
avatar
Александр Силаев
Проверенный аккаунт
Александр Силаев, 
Так Вы бы и развили тему: кто такой правильный трендовик? Думаю не только мне будет интересно Ваше мнение.
avatar
Mezantrop
+1
Mezantrop, я как бы десяток статей по весне про это писал. Может, два десятка. Там, правда, было скорее про системы вообще, но трендовушка — самый простой тип торговых систем.
avatar
Александр Силаев
Проверенный аккаунт
Александр Силаев, 
полистаю, может, пропустил…
avatar
Mezantrop

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Обновили программу челленджа!
Сегодня стартует наш обновлённый челлендж, в рамках которого мы проведем PRO-эфиры с профессионалами Ириной Шармановой и Владом Умуровым! Это...
Фото
liveinvestinggroup
14:13
Фото
Акции Норникеля вошли в десятку самых популярных бумаг на бирже
На днях Мосбиржа поделилась итогами работы за 2025 год . Количество частных инвесторов за 12 месяцев увеличилось на 5 млн до 40,1 млн, открыто 76...
Фото
Nornickel
10:24
Фото
Операционные результаты ПАО «АПРИ» за декабрь и 12 месяцев 2025 года: инфографика
Операционные результаты ПАО «АПРИ» за декабрь и 12 месяцев 2025 года: инфографика Цифры говорят лучше слов, особенно когда они...
Фото
APRI
15:40
Фото
Обзор данных Росстата по выработке электроэнергии в РФ в ноябре 2025г. и по потреблению энергии в декабре 2025г.
Росстат представил данные по выработке электроэнергии в РФ в ноябре 2025г.: 👉выработка электроэнергии в РФ — 104,59 млрд кВт*ч. ( -2,69%...
Фото
Валентин Погорелый
17:53

полезные записи за 24 часа

★8 4 Почему важно не пропустить оферту по облигациям?
★6 11 "Будет много потерянных денег"
★6 11 Ловушка тайской недвижимости: почему покупка жилья часто оказывается дорогой ошибкой
★5 18 Курс рубля - все изменилось. Управляемая девальвация.
★5 4 Цeны зoлoтa в Mocквe
★4 3 Аукционы Минфина — спрос в новом году слабый, при этом доходность ОФЗ растёт. Банкам не хватает ликвидности, это видно по РЕПО аукционам.
★4 62 Валюта больше не нужна: Минфин сливает золото и покупает рубли за валюту
★4 3 Фармацевтический сектор ждут большие потрясения
★3 75 График, который объясняет агрессию США при Трампе против богатых ресурсами стран
★3 0 Народный портфель. Норникель снова заменил Роснефть
+124 44 Азия. Пятница.
+112 62 Валюта больше не нужна: Минфин сливает золото и покупает рубли за валюту
+90 3 Аукционы Минфина — спрос в новом году слабый, при этом доходность ОФЗ растёт. Банкам не хватает ликвидности, это видно по РЕПО аукционам.
+81 8 Ситуация на текущий момент
+81 13 💣💥Уральская сталь. Новый сезон в сериале «Где деньги, Зин?» Условия декабрьской выплаты проясняются…
+77 11 Ловушка тайской недвижимости: почему покупка жилья часто оказывается дорогой ошибкой
+72 7 Индекс растёт без явных новостей🔥Акции и инвестиции
+71 36 Индекс МБ сегодня
+68 73 Метод Геллы. Застряли (индекс МБ)
+65 75 График, который объясняет агрессию США при Трампе против богатых ресурсами стран

самые обсуждаемые сегодня

73к Метод Геллы. Застряли (индекс МБ)
62к Валюта больше не нужна: Минфин сливает золото и покупает рубли за валюту
58к Вы ещё покупаете энергетиков ,ну ну
44к Азия. Пятница.
36к Индекс МБ сегодня
28к Американцы потребовали от России вернуть царские долги на 225 миллиардов долларов
27к Битва за Гренландию набирает обороты
25к Трамп запер российскую нефть в море: доллар может рухнуть до 70 рублей
24к Какого еще экономиста позвать 28 февраля на конференцию по облигациям?
23к C 1 января 2026 Китай полностью прекратил импорт электроэнергии из России. Опять надули?

теги блога Александр Силаев

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн