Блог им. Candidasa

Танцы вокруг средней. Взгляд на SPX с орбиты

  • Есть два основных сценария на следующие 10 лет.
  • Один предполагает, что Вы сможете сами насладиться Вашими сегодняшними инвестициями. Второй — увы, только Ваши дети.

SPX самого начала (логарифм):
Танцы вокруг средней. Взгляд на SPX с орбиты
В прошлом видны четыре состоявшихся паттерна: начало 50-х, 70-х, 90-х, 00-х. Выделены желтыми эллипсами:

  • В 1953-м и 94-м) SPX улетал на 100% и 200% соответственно.
  • В 1973-м и 08-м — падал на 50%. 
Похоже, пришел черед 20-х...

Что будет в этот раз? 

Вопрос на триллион. Единственная определенность — это просадка перед обоими вариантами. Там и можно будет покупать. Но с пониманием, что купив на коррекции в 15% можно “попасть” еще на 50%, если развернется сценарий 73/08.

1953
Мне ближе сценарий мягкого кризиса 1953-го:
Танцы вокруг средней. Взгляд на SPX с орбиты
Короткая рецессия с коррекцией в 15% и затем ступенчатое ралли длиною в пятнадцать лет.

Почему 53?
1. Сходная монетарная политика ФРС. Переход от около нулевых ставок к росту:
Танцы вокруг средней. Взгляд на SPX с орбиты

2. Идентичная ситуация в уровне безработицы:
Танцы вокруг средней. Взгляд на SPX с орбиты

3. А также инфляции:
Танцы вокруг средней. Взгляд на SPX с орбиты

Что мне с этого?

  • Представьте, что Вы пропустите покупки, когда сработает сценарий 53… А теперь вообразите, что Вы закупились там “на все”, но после первого падения начал разворачиваться сценарий 73/08.
  • Представили? Вот таким и может быть Ваш долгосрочный инвестиционный план. Вероятно лучшее, что он может включать в себя для этого: долгосрочный горизонт, диверсификация и достаточный запас кеша.

Мой портфель: купил на неделе немного чилийского ECH и эмиратского UAE ETF’s. 

Авторский Телеграм с ежедневными веселыми картинками.

Космических Вам выходных!

★19
Спасибо. Очень интересно и познавательно.
avatar

aps

Как всегда случится самое неприятное. То есть рост ещё на десятилетие. Без коррекции. 
Примерно так думаю, сейчас где-то 51-52 год. Коррекция может быть и больше процентов 20-25%. С 1930 по 1950 год монетарная база выросла значительно (кризис, война), также было и с 2000 по 2020 год — примерно одинаково, в 5-6 раз.  Отношение М2 к М0 и тогда (1932-33) и в 2015 году было в районе 3, что является подтверждением аналогичных по силе кризисов 1932 и 2009 годов.
khornickjaadle, спасибо за содержательный комментарий!
Не будет ничего падать вот по этим причинам:
smart-lab.ru/blog/565523.php
С этого поста рынки выросли на 10%, которые я взял. 
А вы так и будете ждать?

В эпоху господства монетарных механизмов падение в 20% это очень много, выкупят все ибо вы даже не представляете какая ликвидность из долгового рынка, где ставки отрицательные или близко к тому, стоит на готове, пытаясь влиться. 

Да, ребята, и на рынке не 52 или какой-то, на рынке конец 2019го.

Боюсь, если ставки еще сильнее снизятся, фондовые рынки вырастут в разы, ибо сверху потолка просто не будет. Как фазовый переход. Экспонента, которую мы видим на месяцах графика sp. 
avatar

trader_95

trader_95, 
Да, ребята, и на рынке не 52 или какой-то, на рынке конец 2019го.

хорошо сказано



Пользователь разрешил комментарии только друзьям.

....все тэги
UPDONW