Спреды. Как определить точки разворота больших трендов.

• Я использую спреды как один из инструментов определения уровней и времени совершения сделок.
• Спреды TLT, IAU, за которыми я слежу в настоящее время, чтобы совершить покупки.
• Сахар & Кока-кола. Или что предложил Богдан

Как я пытаюсь повысить эффективность совершения таких сделок кроме наблюдения за графиком самого актива?

• Анализирую СОТ-отчеты (предоставляет мой брокер)
• Слежу за индикатором CNN
• Изучаю спреды торгуемых активов
• Ваш способ?

• TLT/EMB, TLT/BND, TLT/TIP, TLT/LQD, TLT/HYG, TLT/VCIT итд

Я приведу два из них для экономии места в посте и уважении к Вашему времени. TLT к бондам развитых рынков (BND) и джанков (HYG):

Очевидно, что долгосрочные трежерис ожидает/находятся в откате в связи с предстоящим раундом смягчениям монетароной политики центробанков. Измерив предыдущие коррекции я попробую покупать TLT с учетом этих уровней и/или линий поддержки.

А также ETF IAU и спреды:

• IAU/SPX, IAU/BND, IAU/VCIT, GDX/IAU, PDBC/IAU итп

Вот два самых любопытных, отношение золотодобытчиков (GDX) к пациенту  золоту (IAU) и золота к серебру:

Похоже, что золото пошло в коррекцию. Уровни предыдущих движений и линии поддержки помогут набрать позиции в серебре (SLV), акции золотодобывающих компаний (GDX) и увеличить в золоте (IAU).

Что предложил Богдан
Весьма любопытным мне показался его комментарий и идея, за что Богдану большое спасибо!

Я построил несколько спредов, которые дают представление об отношении стоимости акции компаний к ключевому стоимостному активу производимой ими продукции.

Из интересного.
Акции Газпром к газу (на момент публикации частично отыграно) и Кока-колы к сахару:

Так и тянет на синтетику: шорт газпрома и лонг газа (или CHK), а также шорт колы и лонг сахара;) Ведь за акцию KO сегодня нужно отдать почти 100 фунтов сахару, что в 5 раз больше, чем в 2011-м!;))

У меня уже есть в портфеле набор ETF на сырье (PDBC, DBA), а также CHK (в попытке заработать на возможном росте газовых цен). Планирую увеличивать их ниже.
Как считаете?

Следующие спреды менее выражены, но все равно дают представление о текущих искажениях.
Крупнейший в мире производитель сельхозтехники John Deere к кукурузе, а также ETF на нефть и газоразведку (OIH) к нефти:

За одну акцию DE сегодня приходиться расплачиваться 45-ю бушелями кукурузы, хотя всего 6 лет назад это были всего 8!

И напротив, огромная волна фрекинга в США за минувшие 10 лет существенно снизила нефте-газо разведку в конце цикла и оставила без заказов Schlumberger, Baker Hughes  и прочих, что сказалось на цене их акций по отношении к нефти.

Переход в Фазу 4
Вероятно, что в случае запуска усиленных программ стимуляции со стороны государств, а также развития валютных войн, эти спреды изменятся в пользу сырья и сельхозпродукции. То есть произойдет схождение к среднему. Однако временный горизонт такого события мне не представляется краткосрочным.

“Что мне с этого?”

• Полагаю, мы уже в FED/China deal ралли, которое может продлиться до зимы. 
• Вместе с тем понимаю, что один «хороший» твит может развернуть все за 5 минут, ведь штатам все еще нужно продать рекордный обьем облигаций. Поэтому действую осторожно;)
• Вот интересный график c sentiment trader:

Если Вам стало интересно — на своей страничке в TW я набросал больше любопытных спредов;)

Мой текущий портфель:
На неделе закрыл часть позиций в облигациях (вышел из EMB и AGG), сократил позицию в недвижимости (REET,) и докупил немного сельхозпродукции (DBA). Кеш держу для покупки TLT и IAU,SLV,GDX.

В следующем посте я попытаюсь провести аналогии с похожим периодом в конце 30-х.

Спасибо и отличных Вам выходных!