Итоги августа. Обзор портфеля. + 35,8% за 8 месяцев.

Здравствуйте, уважаемые читатели!

Завершился очередной торговый месяц, а значит – самое время подвести итоги. Накопленная доходность портфеля с начала года составила 35,77 %.



Очередной виток торговой войны вызвал распродажу на все рынках, благодаря чему я совершил следующий действия.

1. Увеличил долю в En+ с 7 до 10% от портфеля.
2. Купил акции Яндекса на 10% от портфеля по 2396.
3. Продал ОФЗ, купил взамен акции ОГК — 2.
4. Продал ЛСР, которые держал спекулятивно под включение в индексы.
5. Купил акции Яндекса еще на 9% от портфеля по 2445.

На текущий момент мой портфель выглядит так:

Теперь коротко пройдемся по интересным новостям и событиям за прошедший месяц.

Газпром отчитался в рамках моих ожиданий:

Ключевой показатель EBITDA во втором квартале 2019 года снизился на 13% по сравнению со вторым кварталом 2018 года.

Прибыль, относящаяся к акционерам, выросла на 16%, до 300 млрд рублей.

Существенный рост прибыли во многом связан с доходом от курсовых разниц в размере 35 млрд рублей во втором квартале текущего года по сравнению с чистым убытком по курсовым разницам в размере 125 млрд рублей за аналогичный период прошлого года.

Прибыль за вычетом курсовых разниц во 2 кв. 2019 года снизилась на 32,7% по сравнению со 2 кв. 2018 года. Поскольку менеджмент обещал, что дивиденды будут платиться от очищенной прибыли, то этот показатель самый важный для акционеров.

Учитывая низкие цены на газ в 3 кв. 2019 года, стоит ожидать дальнейшего падения показателей!

Для принятия дальнейших инвестиционных решений с данной бумагой стоит дождаться утверждения новой дивидендной политики, которую нам представят уже в конце ноября текущего года.

Отчетность АФК Системы я подробно разобрал здесь.

Мнение касательно компании EN+ можно прочитать здесь.

Почему купил акции Яндекса написал здесь.

ОГК-2 купил спекулятивно на данной новости:

СДЕЛКА ПО ОБМЕНУ АКЦИЯМИ МЕЖДУ МОСЭНЕРГО И ОГК-2 НЕ ПОВЛИЯЕТ НА ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ МОСЭНЕРГО, ТАК КАК БУДЕТ ОТРАЖЕНА ЧЕРЕЗ КАПИТАЛ – МОСЭНЕРГО.

Возможно останусь в бумаге на долгий срок. Более подробно напишу отдельной статьей.

Ленэнерго закрыла знаменитый дивидендный гэп.

Ожидаю что на отчете за 3 кв. мы увидим обновление исторических вершин.

Сбербанк продолжает меня беспокоить своими падающими темпами роста, при этом я продолжаю верить, что снижение % ставки поможет достигнуть поставленной цели.

ЦБ ИМЕЕТ ВСЕ ОСНОВАНИЯ СНИЖАТЬ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ, ИНФЛЯЦИЯ БУДЕТ НИЖЕ ПРОГНОЗОВ – СИЛУАНОВ.

На этом у меня все!) Дальнейшие изменения структуры портфеля будут отражены в последующих отчетах.

Моя группа вк: vk.com/club154619375
Телеграм канал: t.me/dnevnik_investora56

Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, автор статьи не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию.