Блог им. EnhancedInvestments

Усиленные Инвестиции: таблица параметров и итоги недели 2 - 9 августа 2019

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам:

 

  • Акции ТМК снизились в цене на 3.5%1 на фоне роста индекса Мосбиржи на 0.1%, несмотря на ослабление рубля. Позитивен рост цен на трубы в РФ и горячекатаный прокат в ЕС, снижение цен на горячекатаный прокат и лом в России, а также уменьшение цен на концентрат железной руды и концентрат коксующегося угля в Китае. Целевая цена выросла на 37%, потенциал роста увеличился на 42%. Мы нарастили позиции в компании.
  • Распадская подешевела на 3.6%, несмотря на ослабление рубля. Позитивен рост цен на коксующийся уголь в Китае. Целевая цена выросла на 0.6%, потенциал роста увеличился на 4.3%. Мы незначительно нарастили позиции в компании. Поставки российского угля на Украину упали в июне 2019 года на 85% (Газета.ru). Evraz установил на своих угольных шахтах камеры подземного видеонаблюдения (Прайм).
  • Русал просел на 4.5%, несмотря на ослабление рубля. Негативно снижение мировых цен на алюминий, медь и палладий. Позитивно снижение мировых цен на глинозем и стоимости электричества в Восточной Сибири, а также удорожание цены акции Норникеля и повышение мировых цен на никель и платину.  Целевая цена выросла на 15.2%, потенциал роста увеличился на 20.6%. В 1п19 продажи алюминия выросли на 13.2%, скорректированная Ebitda сократилась на 53%, чистая прибыль упала на 41% по сравнению с 1п18 (Русал). Показатель Ebitda вышел лучше наших ожиданий (с учетом сильно негативной коньюнктуры в 1п19), мы планируем обновить модель с учетом данной отчетности.
  • Полиметалл вырос на 7.6% на фоне ослабления рубля. Позитивен рост мировых цен на золото и серебро, а также снижение стоимости дизельного топлива в России. Целевая цена акции выросла на 7%, потенциал роста снизился на 1%. Объем производства в 2019 году может незначительно превысить план, следует из интервью финансового директора Полиметалла (Финмаркет).
  • QIWI обвалился на 5%. К программе лояльности карты рассрочки Совесть с момента запуска (27 мая 2019 года) присоединилось более 320 тысяч человек (retail-loyalty.org).
  • Сургутнефтегаз привилегированный подорожал на 0.9% на фоне ослабления рубля. Позитивен также рост внутренних розничных цен на бензин. Негативно снижение цен на нефть, нефтепродукты в ЕС и оптовых цен на нефтепродукты в РФ. Целевая цена снизилась на 8%, а потенциал роста уменьшился на 9%. Мы сократили позиции в компании по цене, близкой к максимуму недели. Citi повысил для привилегированных акций Сургутнефтегаза рекомендацию (рейтинг) с «держать» до «покупать» с прогнозной ценой $0.57 за акцию (что на 17% больше текущей цены) (Финмаркет).
  • Из-за снижения китайских и российских цен на плоский прокат, экспортных цен на горячекатаный прокат, цен на железную руду в Китае, роста цен на коксующийся уголь в Китае целевая доля в акциях Северстали снизилась до нуля. Из-за снижения цен на нефтепродукты в ЕС и оптовых внутренних цен на нефтепродукты в РФ и роста цены акций Лукойла уменьшилась целевая доля в этой компании.

1Изменения цен здесь приводятся от цен утра пятницы прошлой недели (10:30) к ценам утра пятницы (примерно 10:35).

Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи

 

Период

Фин. рез-тат, % от капитала

Изменение инд Мосбиржи, %

02.08-09.08

-2.6

0.1

С начала года

0.1

13.6

     

2018

29.6

12.3

2017

25.6

-5.5

2016

54.3

26.8

2015

121.8

26.1

С начала 2015

458.1

92.8

 

Текущая таблица параметров

Усиленные Инвестиции: таблица параметров и итоги недели 2 - 9 августа 2019

Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.

★1

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
UPDONW