О моём модельном портфеле

Есть у меня такой публичный проект — модельный портфель и мне часто приходят вопросы (или я вижу комментарии к некоторым постам) такого типа: «Кому интересны инвестиции, с доходностью ниже банковского депозита, который демонстрирует в настоящее время ваш модельный портфель». Вопрос резонный, но не совсем корректный.

Во-первых, я вынужден повторить основную цель настоящего проекта, опубликованную и доступную с момента его начала на сайте партнёрства: «основной целью такого портфеля является задачи обойти бенчмарк на горизонте от 3-х до 5 лет. Бенчмарком, на данном этапе будет принят составной индекс на 50% состоящий из индекса ММВБ и на 50% из индекс государственных облигаций RGBITR, публикуемых Московской биржей». Статистика показывает, что разумные инвестиции на указанном промежутке времени превышали доходность банковского депозита.

Во-вторых, мои аналитические исследования, говорят о том, что мы находимся на пороге серьёзного кризиса (и с каждым разом я нахожу всё больше этому подтверждений). В этих условиях неразумно формировать часть портфеля из акций. Намного продуктивнее и безопаснее сохранять кэш, и в моменты серьёзных движений вниз откупать акции (падения рынка от 10% и выше). Идти на риск в сложившихся политических и экономических условиях просто неразумно.

В-третьих, преимущество ОФЗ заключается в том, что к моменту погашения наших ОФЗ в портфеле, мы будем иметь на них доходность 7-8% годовых, а возможно и немного больше, поскольку в условиях текущей конъюнктуры сможем реинвестировать получаемые купоны под более высокий процент. Внимательный читатель заметил, что часть портфеля ОФЗ иммунизирована на 2020 год. Или иными словами я намеренно «зафиксировал» доходность этой части на срок 2,5-3 года, с учётом целей проекта.

В-четвертых, я стараюсь вести проект таким образом, чтобы было не скучно. Конечно, в инвестициях, в отличие от спекуляций, очень немного торговой активности, и у меня не получится рассказывать что-то новое каждую неделю, и даже каждый месяц. Именно поэтому, я старался найти какие-то интересные варианты, которые бы расширяли кругозор читателя, при этом не наращивали риск и сохраняли стратегическую позицию — кэш. Так в модельном портфеле появились вложения в ETF от FinEx ETF(Которые сами по себе за это время дали 5,3% годовых) и я сделал синтетическую облигацию на примере акций Газпрома, которая по итогу дала 6,1% годовых . Кстати не так давно я приобрел в портфель небольшую часть акций МТС, и мы получили дивиденды в размере 23,4 рублей на каждую акцию. Ещё я умышленно не стал писать о последующем превращении 50% этой инвестиции в синтетическую облигацию (все желающие могут покопаться в брокерских отчётах, выложенных на сайте). Но поскольку покупка данных акций имела долгосрочный характер и её причины были изложены в моём посте, то корректней было бы сказать, что это просто частичное хеджировании позиции, при ожидании падения рынка. Я и впредь буду искать интересные инструменты инвестора для демонстрации, не нарушая основной цели проекта.

На основании всего изложенного, я уверен, что модельный портфель покажет результат за указанный период выше банковского депозита, а рынок нам даст возможность продемонстрировать инвестиции в акции в полном объёме.

Закончить хотелось бы следующей мыслью: в инвестициях кроме ясной головы нужно обладать терпением, и часто последнее требует намного больше усилий, чем кажется на первый взгляд.