Опционы.Покупка волатильности…Стредлы, стренглы

павел дерябин, полагаю, их можно использовать, если есть хорошая, прибыльная торговая стратегия на акциях или фьючерсах. Например, по твоей торговой системе появился сигнал на рост Сбербанка. Вместо покупки акций или фьюча, покупаешь колл. В этом есть преимущества. Тебя нельзя выбить по стопу и если цена пошла в твою сторону, то прибыль во много раз больше. Недостаток — время (тета) работает против тебя.
Просто многие физики лезут на опционы, не имея торговой системы и думая, что нагромоздив конструкций из опционов, они смогут заработать.

eleuterokok, полагаю проще объяснить на примере уверенного долгого растущего тренда. Покупаю опцион. На рост. Через 2-3 дня сдаю. Радуюсь, что заработал больше тех, что был в акциях или фьючах. Но не долго. Не смог сильно оторваться от тех, кто играл на заемные. Увеличивая позу по мере роста. В чем прикол?

павел дерябин, Опцион — это не долгосрочный инструмент. Это очевидно. Да и не краткосрочный. Полагаю, пару дней подержать, максимум неделю. 
Хотя, есть же долгие опционы и народ ими хеджируется. 

eleuterokok, если ты не инсайдер-опционы только для хеджа. 

павел дерябин, Возможно. Но какая разница междеу открытием обычной позицией и покупкой опциона? Стоп лосс — цена купленного опциона. Да, есть срок по времени, но это можно рассчитать.

eleuterokok, Временной распад премии. Если движение будет в правильном направлении, но пилообразным — опцион может просто сгореть ровно в 0, хотя направление было верное.

Чтобы иметь временной прирост, оптимально продавать спред, т.н. кредитный спред. Прибыль к убытку там менее 1, зато есть возможность покрыть 2 состояния рынка

risk8, не обязательно же ждать полной премии, если цена ушла далеко от проданного опциона и он вернул уже большую часть премии, то никто не запрещает откупить его обратно досрочно.