Нефть: Торговые стратегии.. (intra/inter)market spreads...

Вечер добрый !
Вот Вам занимательное наблюдение:

INTRA

Как известно, последние несколько месяцев Нефть сорта Брент торгуется в Контанго, т.е дальние по срокам фьючерсы дороже ближних.
Подобный ход вещй впринципе не свойственен данному инструменту, но вот что занимательно:
Несмотря на высокую корпеляцию по трем ближним нефтяным контрактам ICE Europe (Z14,F15,G15) наблюдаются все же кое какие закономерности в их расхождениях.
Возьмем период за неделю (пятиминутука, исключая неликвидное время когда обьем торгов по одмому из контрактов был менее 5 тыс бар):


Используя данное наблюдение может торговать две стратегии:

рыночно бетта-нейтральную, парную — продаем дальний контракт и покупаем ближний в ожидании сужения спреда к 0.87-0.9 $


и более рискованную — просто шорт наверху канала спреда... 

И вот что у нас из этого получилось: 

шортим -
 

кроемся:
 
p.s. Спецификация и обозначения контрактов на нефть сорта брент на фортс и Ice Europe различны — европейский экспирируется примерно на 1 мес раньше нашего ;)  и наш чуть дороже своего зарубежного сородича из-за валютного свопа при маркетмейкеринге оного...

---

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.