Вчера Трамп задал жару

В том плане, что объявил об энергетическом перемирии между РФ и Украиной. Мосбиржа среагировала бурным ростом, что в очередной раз подтверждает мой давний тезис: инвесторы ждут мира практически при любом исходе.

А ведь энергетическое перемирие, если бы вступило в силу, вышло бы боком нашей стране: мы наносим Украине гораздо больший урон атаками на энергосистему, нежели они.

Но наши перемирие не поддержали: как на Украину летели тонны чугуния, так и летят.

Зеленский, правда, попытался воспользоваться ситуацией: мол, Украина согласна прекратить удары по энергообъектам, если Россия согласна. Но Россия не согласна. Кажется, наши наконец-то научились не доверять Западу.

Правда, в ответ прилетело по НПЗ в Сызрани и ещё по складу Озона. В общем, кошмаринг со стороны обеих сторон продолжается. Донни там в США пока спит и видимо не в курсе, что анонсированное им перемирие ни фига не работает.

А с чего он вообще обозначил это перемирие?

Ответ простой: цены на нефть на максимуме.

⛽️ Это влияет буквально на всё: цены на дизель в США взлетели выше 6 долларов за галлон, на бензин также на максимумах, мощности по нефтепереработки загружены более чем на 93% (и всё равно не покрывают дефицит, а из-за постоянной загрузки откладываются ремонты и происходит всё больше аварий).

А рост топлива отражается в инфляции, которая в США достигла 3,4% – уровень для американцев беспрецедентный. Чем это опасно для экономики США, которая прогибается под гнётом долгов – я уже писал.

В месячном исчислении индекс потребительских цен в США вырос на 0,4%, что является самым высоким показателем за три месяца. Цены на бензин выросли на 3,9% в августе, что составляет более трети от общего месячного роста цен на все товары.

При этом вариантов для снижения цены на топливо у Трампа не так уж много, а делать что-то надо.

🛢 Во-первых, стратегический нефтяной резерв США на минимуме с ноября 1982 года – за неделю по 11 сентября показатель опустился до 285 миллионов баррелей. Трамп обещал заполнить резервы, но сам снизил их ещё до более низкого размера, чем «сонный Байден».

⚠️ Во-вторых, хуситы – прокси Ирана – теперь контролируют один из ключевых торговых путей – Баб-эль-Мандебский пролив. Они затихарились на острове Периме, и если они там окопаются – их хрен оттуда выкуришь. Пролив может быть перекрыть в любой момент – а через него проходит 15% мирового трафика.

Если помните, однажды контейнервоз компании Evergeen уже однажды неудачно пришвартовался в Красном море, намертво отрубил логистику в регионе. Здесь может быть то же самое.

🚧 В-третьих, ключевой нефтепровод «Восток-Запад», через который саудиты гнали нефть в обход Ормуза, повреждён всё теми же хуситами. По самым скромным оценкам, ремонт займёт до 5 недель, и не факт, что его опять не сломают.

Всё это усугубляет дефицит нефти и нефтепродуктов – и это уже сильно чувствуется по всему миру. Резервы подходят к концу, начинается борьба за остатки энергоносителей.

🔥 Цены на газ в Европе превысили отметку в 1000 долларов за тысячу кубометров впервые с декабря 2022-го года. Хранилища Германии, крупнейшей экономики еврозоны, заполнены лишь на 55%. На норму в 80% выйти к зиме никак не получится.

Ситуацию усугубляют ещё два игрока:

Китай, который скупает с рынка нефть и газ с огромной премией (сейчас премия на газ в Азии составляет 1,95 доллара за миллион британских единиц, а когда в последний раз этот показатель превышал 2 доллара, американские поставщики разворачивали танкеры для Европы в море — и направляли их азиатским покупателям)

Катар, который закупает СПГ в США и перепродаёт его в Европу (да-да, тот самый Катар, который так-то поставляет 25% СПГ в мире, но сейчас не может этого делать из-за блокировки Ормуза)

В общем, в США проблема с нефтью, в Европе – с газом.

А взаимные удары РФ и Украины эту ситуацию не улучшают: РФ запретила вывозить дизель за границу, а Европе нужно как-то накачать не только свои газохранилища, но и украинские.

🌍 Российские нефть и газ – самые дешёвые и желанные на рынке (потому-то Китай и Индия скупают их как в не себя), но и США, и Европа сами санкциями отрезали себя от них. А без дешёвых энергоносителей их экономика начинает трещать.

Собственно, вся экономика Европы была построена на дешёвом газе из РФ и дешёвой рабочей силе из мигрантов. Но дешёвого газа нет, а мигранты сейчас создают больше проблем, чем несут пользы. И что со всем этим делать – никто не знает.

Хотя нет, стоп: решение есть! Нужно всего лишь снять санкции с России и перестать поддерживать Украину. Но это будет стоить европейским и американским чиновником кресел, поэтому система продолжает пожирать саму себя.

Уважаемые друзья и коллеги, приглашаю в телеграм-канал, в котором я разбираю финансовые отчёты, анализирую бизнес компаний, а также даю комментарии и отвечаю на ваши вопросы лично t.me/+qKgMZlaTaqZlN2Iy а так же в канал МАХ max.ru/join/rBbXzYbsqETr3Ol6yex13oV69znkpEqQZ1KaAfjpe3Q