"Куда же катится Евротранс.Как инвестору избежать дефолта?"

 Наша команда дружно приветствует подписчиков и новичков канала.🔔
Сегодня почти у каждого инвестора появляются эмоции опасения или страха когда проходит информация дефолта на долговом рынке. Мы ценим мнения наших подписчиков и решили создать своеобразную инструкцию, чтобы не попасть под волну дефолтов. К середине августа уже допущено 48 полноценных дефолтов и ущерб по рублевым облигациям достиг примерно 45 млрд руб (плюс-минус)

По каким фактам можно понять, что грозит дефолт?

Первые признаки не происходят внезапно «как снег на голову», а появляются постепенно, можно заметить предупредительные «красные флажки». Чем чаще их встречаете, тем больше повод выходить не дожидаясь дефолта. Чтобы не усложнять, сделали только три:

🚩Первое внимание мы обращаем, по привычке, на чистый долг. Тем более когда он каждый квартал и год только растет. А эмитент все равно «штампует» выпуск за выпуском.
🚩🚩Тут уже есть повод разобраться и посмотреть на денежный поток. В целом, именно от него получаем купоны.Постоянно отрицательный говорит о задержке выплат или возможном дефолте
🚩🚩🚩После двух флажков смотрим на кредитный рейтинг. В этом году вовремя инвесторам не выплатили эмитенты ниже ВВВ+

А теперь перейдем к реальному примеру и взяли пожалуй самого громкого антигероя рынка- Евтротранс⛽️. Итак, 5 августа он признал дефолт о выплате трех выпусков: зеленых ЕвроТранс 01 и ЕвроТранс 002Р-02 и выпуске ЕвроТранс БО-001Р-09. Причем череду дефолтов у него мы наблюдаем с 19 марта после истории «народных» облигаций. Тогда был снижен кредитный рейтинг до С

Вторая волна масштабных дефолтов пошла с 17 августа о невыплате купонов на сумму 77,7 млн руб с выпуском БО-001Р-08, а на следующий день сразу пять выпусков. Общий долг Евротранса облигаций вместе с ЦФА сейчас 36,8 млрд руб. Причем первые признаки видно было еще с 2022 с отрицательным денежным потоком. А это входит уже в описание двух наших красных флажков

🔥Подписывайтесь, если хотите продолжить осваивать и расширять знания трейдинга, а не гадать 🔥

Обратите внимание, что в январе компания допускала просадки облигаций на 10%📉 сразу с открытия тогов. А через месяц Евротранс попал под налоговую блокировку и облигации упали на -20%📉А 23 апреля был допущен дефолт Евротранса по ЦФА.". Все эти события были самыми громкими «звоночками».

При этом эмитент какое-то время пожил и были реальные шансы даже самым неторопливым инвесторам спасти свой капитал.Вывод нашей команды: не стоит рассчитывать вслепую, что кто-то спасет эмитент. А если у вас остались облигации Евротранса, следите за новостями судов, где будет принято решение о банкротстве. Накопилось порядка 70 дел. Самые крупные иски от банка «Россия» и Сбера🏦.


Резервный канал Max: Reichenbach Team

Любителей разборов компаний и скрытых фактов может заинтересовать рубрика «Авторских расследований»

Для новичков есть «Большая библиотека» с классическим чтением и аудиокнигами