SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Stanis
Zero Hedge на Si для успешного трейдинга
- 19 августа 2026, 15:14
- |
Дисклеймер — стратегия для комфортного позиционного трейдинга (продвинутый уровень)
Пока в соседних постах продолжаются дискуссии про инфоцыганщину в опционах и ярые антиопционщики напрочь отвергают их, ничего не предлагая взамен и не отличая даже ПО от МО, практики строят стратегии с положительным матожиданием и на основе системного трейдинга успешно торгуют.
Вот, например, стандартный Zero Hedge в нестандартном календарном формате.
В нем возможны и допонительные краткосрочные обвязки для регулирования дельта-нейтрали.
Творчески применяя существующие стандарты, можно формировать индивидуальные портфели с рассчитанным доходом и условным безриском.
ВАЖНО — без понимания сути опционов не рекомендуется повторять любые стратегии во избежание рисков и финансовых потерь!
Имхо, сочетая ПО и МО можно добиться еще более положительного результата.
К сожалению, биржевой калькулятор «не обучен» таким связкам.
Единственный на сегодня известный мне доступный софт для моделирования сложных портфелей, это startsmalloptions.ru.
Интересанты могут сами его протестировать и оценить его возможности и функционал.
Несмотря на неблагоприятный внешний и внутренний фон, трейдеры, в отличие от инвесторов, могут успешно торговать, применяя деривативы, арбитраж и кэрри для построения стратегий с рассчитанным доходом и риском.
Причем сегодня возможности именно для такого трейдинга стали доступнее на нашем срочном рынке.
Целая линейка из 9 вечных фьючерсов и около 50 премиальных опционов мотивируют на создание комбинированных стратегий, в частности, на основе Zero Hedge.
Так что прогресс не остановить.
Всем удачи и положительной вариационки!
Пока в соседних постах продолжаются дискуссии про инфоцыганщину в опционах и ярые антиопционщики напрочь отвергают их, ничего не предлагая взамен и не отличая даже ПО от МО, практики строят стратегии с положительным матожиданием и на основе системного трейдинга успешно торгуют.
Вот, например, стандартный Zero Hedge в нестандартном календарном формате.
В нем возможны и допонительные краткосрочные обвязки для регулирования дельта-нейтрали.
Творчески применяя существующие стандарты, можно формировать индивидуальные портфели с рассчитанным доходом и условным безриском.
ВАЖНО — без понимания сути опционов не рекомендуется повторять любые стратегии во избежание рисков и финансовых потерь!
Имхо, сочетая ПО и МО можно добиться еще более положительного результата.
К сожалению, биржевой калькулятор «не обучен» таким связкам.
Единственный на сегодня известный мне доступный софт для моделирования сложных портфелей, это startsmalloptions.ru.
Интересанты могут сами его протестировать и оценить его возможности и функционал.
Несмотря на неблагоприятный внешний и внутренний фон, трейдеры, в отличие от инвесторов, могут успешно торговать, применяя деривативы, арбитраж и кэрри для построения стратегий с рассчитанным доходом и риском.
Причем сегодня возможности именно для такого трейдинга стали доступнее на нашем срочном рынке.
Целая линейка из 9 вечных фьючерсов и около 50 премиальных опционов мотивируют на создание комбинированных стратегий, в частности, на основе Zero Hedge.
Так что прогресс не остановить.
Всем удачи и положительной вариационки!
279 |
Читайте на SMART-LAB:
Инфляционные ожидания в августе способствуют смягчению ДКП
По данным исследования агентства инФОМ, которое ежемесячно проводится совместно с Банком России, инфляционные ожидания россиян в августе с июльских...
19:04
Как закрытие Ормузского пролива влияет на стоимость нефти
Ормузский пролив закрыт шестой месяц, конфликт на Ближнем Востоке не урегулирован, но нефть Brent не обновляет годовые максимумы. Разбираемся,...
17:54
теги блога Stanis
- срочный рынок
- bitcoin
- CNYRUB
- ethereum
- eurrub
- EURUSD
- FORTS
- IMOEX
- quik
- RGBI
- Si
- акции
- арбитраж
- аэрофлот
- банки
- БРИКС
- брокеры
- бюджет
- валютные опционы
- вечные фьючерсы
- волатильность
- вопрос
- ВТБ
- втб брокер
- выбор брокера
- газпром
- гарантийное обеспечение
- геополитика
- ГО
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- Дональд Трамп
- евро
- золото
- иис
- Индекс МБ
- инфляция
- инфляция в России
- инфоцыгане
- календарные спрэды
- керри-трейд
- Китай
- Ключевая ставка ЦБ РФ
- комиссии брокеров
- кондор
- криптовалюта
- лчи 2021
- ЛЧИ 2023
- маржируемые опционы
- мобильный пост
- Московская Биржа
- на золото
- налогообложение на рынке ценных бумаг
- натуральный газ
- нефть
- Новости
- облигации
- обучение опционам
- опционы
- опционы . Софт для трейдера
- опционы SPY
- опционы волатильность
- опционы на SI
- опционы на золото
- открытие брокер
- ОФЗ
- оффтоп
- парный трейдинг
- пифы
- политсрач
- премиальные опционы
- природный газ
- самолет
- санкции
- санкции сша
- сбербанк
- СВО
- серебро
- синтетика
- смартлаб
- СПб Биржа
- спрэды
- статистика
- стрэддл
- тарифы брокеров
- торговые сигналы
- торговый софт
- трейдинг
- Украина
- фандинг
- форекс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- хеджирование
- ЦБ РФ
- экономика
- экономика России
- юань
Любой трейдер может стать ефрейтором.но не любой ефрейтор-трейдером.)
в любой профессии требуются знания и опыт.
плох тот солдат, или ефрейтор, который не стремится стать генералом! )
что-то вас занесло в деноминанты)
напишите еще то же самое про миллиардера и миллионера.
еще вопросы. а Вас станис я попрошу остаться...........)
либо пишите по существу, либо отправьте мой пост в игнор.
берегите нервы.
Мы не трейдеры.
по существу-не наш профиль.
Ты -трейдер.тебе видна изнанка.))
нет, все одновременно.
куплен ближний фьюч, куплен пут, продан дальний фьюч.
а далее понемногу опционов для регулирования дельты.
так это календарный профиль на сентябрьскую экспирацию.
в классическом зеро хедже пут покупается на страйке, равном цене фьюча (ЦС).
тут он выше на 5000.
и допродажа дальних фьючей вкупе с проданными опционами в итоге перекроет / перекрывает затраты на покупку.
вот сегодня доллар ослаб, в в позиции небольшой плюс.
в общем, безубыточный профиль нужно еще получить в реале при полном закрытии всех позиций!
да, позиция реальная.
периодически ее корректирую еще в рамках ГО недельками, но чтобы дельта оставалась околонулевой.
это не бабочка, так как присутствуют фьючи.
основа — это зеро хедж по классике.
с обвязками для компенсации затрат на покупку.
и это уже нестандарт.
парящий профиль получился, очевидно, из-за ассиметрии покупки/продажи.
он такой всегда, например — купите колл за 100 сентябрь/продайте колл за 1000 декабрь.
это такой обратный диагональный спрэд.
для лучшего понимания.
идея в неравенстве премий и дат экспирации.
идея именно в этом.
в скрине то же самое по безубытку.
вы-то хоть попытались разобраться в сути.
что уже хорошо.
календари требуют понимания и управления.
данный скрин это на начало открытия позиции.
есетственно, PnL будет меняться в процессе.
но мне такие позиции комфортны — риска вниз нет, а дополнительно на недельках можно накапливать подушку безопасности.
понимаю, потому что у нас есть некий потолок.
обычно до 100 вполне комфортно.
но с вашим депо я бы просто встал во фьючерсный спрэд изначально.
а далее к каждой ноге что-то привязывал/отвязывал)
главное — до момента экспирации первой ноги!
дальше — либо полное закрытие, либо роллирование первой ноги и, возможно, и второй.
по ситуации.
вы не учитываете покупку фьюча за 85 и продажу его через путы за 90, то есть примерно в итоге будет 0.
как-то так.
ну не знаю.
классический зеро хедж открывается одновременно.
а далее идет уже корректировка, обвязки и т.д.
у нас же контанго по фьючам и практически нулевой хедж для купленных фьючей.
и такое получается сразу при открытии основной позиции.
правильно, так как у нас РАЗНЫЕ даты экспираций для ног и обвязок.
единственное, что могу добавить — Маккмиллан и Чекулаев положительно оценивают такие стратегии, с оговоркой, что до первой экспирации риска нет, а далее нужны ребалансировки.
по сути у нас открыты спрэды с плавающей разницей.
вот ее-то и нужно контролировать.
вы гамму лучше понимаете и торгуете по ней.
я торгую на разнице премий и на тэте.
— изменение IV к моменту закрытия,
— изменение спреда между фьючами не в нашу сторону
— если цена БА к моменту закрытия останется там же.
есть такое понятие — инерция рынка и память рынка.
поэтому по сишке у нас дальние фьючи легко за 100 могут перескочить.
то есть суммарно покупки должно быть побольше, чем продажи.
но это у меня уже инстинкт глаголет)
правильно, поэтому требуется поддержание дельта-нейтрали, мониторинг контанго и ребалансировка при отклонении от штатных параметров.
проще говоря, динамическое управление для сохранения положительного матожидания.
я понимаю дельта-нейтраль условно, не 100%.
обычно 0,50..0,75 достаточно.
синхрона на практике обычно никогда не бывает.
при резком движении выручает синтетика или локирование всех позиций.