SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Stanis
Zero Hedge на Si для успешного трейдинга
- 19 августа 2026, 15:14
- |
Дисклеймер — стратегия для комфортного позиционного трейдинга (продвинутый уровень)
Пока в соседних постах продолжаются дискуссии про инфоцыганщину в опционах и ярые антиопционщики напрочь отвергают их, ничего не предлагая взамен и не отличая даже ПО от МО, практики строят стратегии с положительным матожиданием и на основе системного трейдинга успешно торгуют.
Вот, например, стандартный Zero Hedge в нестандартном календарном формате.
В нем возможны и допонительные краткосрочные обвязки для регулирования дельта-нейтрали.
Творчески применяя существующие стандарты, можно формировать индивидуальные портфели с рассчитанным доходом и условным безриском.
ВАЖНО — без понимания сути опционов не рекомендуется повторять любые стратегии во избежание рисков и финансовых потерь!
Имхо, сочетая ПО и МО можно добиться еще более положительного результата.
К сожалению, биржевой калькулятор «не обучен» таким связкам.
Единственный на сегодня известный мне доступный софт для моделирования сложных портфелей, это startsmalloptions.ru.
Интересанты могут сами его протестировать и оценить его возможности и функционал.
Несмотря на неблагоприятный внешний и внутренний фон, трейдеры, в отличие от инвесторов, могут успешно торговать, применяя деривативы, арбитраж и кэрри для построения стратегий с рассчитанным доходом и риском.
Причем сегодня возможности именно для такого трейдинга стали доступнее на нашем срочном рынке.
Целая линейка из 9 вечных фьючерсов и около 50 премиальных опционов мотивируют на создание комбинированных стратегий, в частности, на основе Zero Hedge.
Так что прогресс не остановить.
Всем удачи и положительной вариационки!
Пока в соседних постах продолжаются дискуссии про инфоцыганщину в опционах и ярые антиопционщики напрочь отвергают их, ничего не предлагая взамен и не отличая даже ПО от МО, практики строят стратегии с положительным матожиданием и на основе системного трейдинга успешно торгуют.
Вот, например, стандартный Zero Hedge в нестандартном календарном формате.
В нем возможны и допонительные краткосрочные обвязки для регулирования дельта-нейтрали.
Творчески применяя существующие стандарты, можно формировать индивидуальные портфели с рассчитанным доходом и условным безриском.
ВАЖНО — без понимания сути опционов не рекомендуется повторять любые стратегии во избежание рисков и финансовых потерь!
Имхо, сочетая ПО и МО можно добиться еще более положительного результата.
К сожалению, биржевой калькулятор «не обучен» таким связкам.
Единственный на сегодня известный мне доступный софт для моделирования сложных портфелей, это startsmalloptions.ru.
Интересанты могут сами его протестировать и оценить его возможности и функционал.
Несмотря на неблагоприятный внешний и внутренний фон, трейдеры, в отличие от инвесторов, могут успешно торговать, применяя деривативы, арбитраж и кэрри для построения стратегий с рассчитанным доходом и риском.
Причем сегодня возможности именно для такого трейдинга стали доступнее на нашем срочном рынке.
Целая линейка из 9 вечных фьючерсов и около 50 премиальных опционов мотивируют на создание комбинированных стратегий, в частности, на основе Zero Hedge.
Так что прогресс не остановить.
Всем удачи и положительной вариационки!
601 |
Читайте на SMART-LAB:
BRENT: в ожидании сильного импульса
Нефть марки BRENT который день тестирует уровень сопротивления 96.15, закрывая дневные сессии «доджами». Это указывает на истощение сил...
21:21
«ЕвроТранс»: от «A−» до дефолта за год. Красные флаги, которые рынок мог увидеть заранее
История «ЕвроТранса» — хороший пример того, почему инвестору в облигации недостаточно смотреть на знакомый бренд, размер выручки и...
18:37
теги блога Stanis
- срочный рынок
- bitcoin
- CNYRUB
- ethereum
- eurrub
- EURUSD
- FORTS
- IMOEX
- quik
- RGBI
- Si
- акции
- арбитраж
- аэрофлот
- банки
- БРИКС
- брокеры
- бюджет
- валютные опционы
- вечные фьючерсы
- волатильность
- вопрос
- ВТБ
- втб брокер
- выбор брокера
- газпром
- гарантийное обеспечение
- геополитика
- ГО
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- Дональд Трамп
- евро
- золото
- иис
- Индекс МБ
- инфляция
- инфляция в России
- инфоцыгане
- календарные спрэды
- керри-трейд
- Китай
- Ключевая ставка ЦБ РФ
- комиссии брокеров
- кондор
- криптовалюта
- лчи 2021
- ЛЧИ 2023
- маржируемые опционы
- мобильный пост
- Московская Биржа
- на золото
- налогообложение на рынке ценных бумаг
- натуральный газ
- нефть
- Новости
- облигации
- обучение опционам
- опционы
- опционы . Софт для трейдера
- опционы SPY
- опционы волатильность
- опционы на SI
- опционы на золото
- открытие брокер
- ОФЗ
- оффтоп
- парный трейдинг
- пифы
- политсрач
- премиальные опционы
- природный газ
- самолет
- санкции
- санкции сша
- сбербанк
- СВО
- серебро
- синтетика
- смартлаб
- СПб Биржа
- спрэды
- статистика
- стрэддл
- тарифы брокеров
- торговые сигналы
- торговый софт
- трейдинг
- Украина
- фандинг
- форекс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- хеджирование
- ЦБ РФ
- экономика
- экономика России
- юань
Любой трейдер может стать ефрейтором.но не любой ефрейтор-трейдером.)
в любой профессии требуются знания и опыт.
плох тот солдат, или ефрейтор, который не стремится стать генералом! )
что-то вас занесло в деноминанты)
напишите еще то же самое про миллиардера и миллионера.
еще вопросы. а Вас станис я попрошу остаться...........)
либо пишите по существу, либо отправьте мой пост в игнор.
берегите нервы.
Мы не трейдеры.
по существу-не наш профиль.
Ты -трейдер.тебе видна изнанка.))
нет, все одновременно.
куплен ближний фьюч, куплен пут, продан дальний фьюч.
а далее понемногу опционов для регулирования дельты.
так это календарный профиль на сентябрьскую экспирацию.
в классическом зеро хедже пут покупается на страйке, равном цене фьюча (ЦС).
тут он выше на 5000.
и допродажа дальних фьючей вкупе с проданными опционами в итоге перекроет / перекрывает затраты на покупку.
вот сегодня доллар ослаб, в в позиции небольшой плюс.
в общем, безубыточный профиль нужно еще получить в реале при полном закрытии всех позиций!
да, позиция реальная.
периодически ее корректирую еще в рамках ГО недельками, но чтобы дельта оставалась околонулевой.
это не бабочка, так как присутствуют фьючи.
основа — это зеро хедж по классике.
с обвязками для компенсации затрат на покупку.
и это уже нестандарт.
парящий профиль получился, очевидно, из-за ассиметрии покупки/продажи.
он такой всегда, например — купите колл за 100 сентябрь/продайте колл за 1000 декабрь.
это такой обратный диагональный спрэд.
для лучшего понимания.
идея в неравенстве премий и дат экспирации.
вы не учитываете покупку фьюча за 85 и продажу его через путы за 90, то есть примерно в итоге будет 0.
как-то так.
вы гамму лучше понимаете и торгуете по ней.
я торгую на разнице премий и на тэте.
идея именно в этом.
в скрине то же самое по безубытку.
главное — до момента экспирации первой ноги!
дальше — либо полное закрытие, либо роллирование первой ноги и, возможно, и второй.
по ситуации.
— изменение IV к моменту закрытия,
— изменение спреда между фьючами не в нашу сторону
— если цена БА к моменту закрытия останется там же.
правильно, поэтому требуется поддержание дельта-нейтрали, мониторинг контанго и ребалансировка при отклонении от штатных параметров.
проще говоря, динамическое управление для сохранения положительного матожидания.
я понимаю дельта-нейтраль условно, не 100%.
обычно 0,50..0,75 достаточно.
синхрона на практике обычно никогда не бывает.
при резком движении выручает синтетика или локирование всех позиций.
ну не знаю.
классический зеро хедж открывается одновременно.
а далее идет уже корректировка, обвязки и т.д.
у нас же контанго по фьючам и практически нулевой хедж для купленных фьючей.
и такое получается сразу при открытии основной позиции.
вы-то хоть попытались разобраться в сути.
что уже хорошо.
календари требуют понимания и управления.
данный скрин это на начало открытия позиции.
есетственно, PnL будет меняться в процессе.
но мне такие позиции комфортны — риска вниз нет, а дополнительно на недельках можно накапливать подушку безопасности.
правильно, так как у нас РАЗНЫЕ даты экспираций для ног и обвязок.
единственное, что могу добавить — Маккмиллан и Чекулаев положительно оценивают такие стратегии, с оговоркой, что до первой экспирации риска нет, а далее нужны ребалансировки.
по сути у нас открыты спрэды с плавающей разницей.
вот ее-то и нужно контролировать.
понимаю, потому что у нас есть некий потолок.
обычно до 100 вполне комфортно.
но с вашим депо я бы просто встал во фьючерсный спрэд изначально.
а далее к каждой ноге что-то привязывал/отвязывал)
есть такое понятие — инерция рынка и память рынка.
поэтому по сишке у нас дальние фьючи легко за 100 могут перескочить.
то есть суммарно покупки должно быть побольше, чем продажи.
но это у меня уже инстинкт глаголет)
ответ простой.
в книгах подробно разбираются стандартные конструкции.
тот же Zero Hedge, например.
но в те времена не было неделек, вечных фьючерсов и премиальных опционов на нашей бирже.
для дополнительных обвязок.
я же пишу про индивидуальный нестандарт на основе стандарта!
и все это реально, потому что именно так и торгую сам.
по поводу объемов и ликвидности вы правы — возможно, но сложно одномоментно набрать позу от 1000+ контрактов в сложной конструкции.
но до 100 контрактов все вполне рыночно и собирается и управляется без проблем.
и у меня в портфеле не одна стратегия, как, вероятно, у вас, а целый пул, до 10-20 как минимум и по разным БА.
поэтому нет проблем с ликвидностью.
вижу пару-тройку «жирных» путов по сишке по 70 на декабрь, полезайте в судок.
с вашей подачи вижу по РТС путы по 65, да всего несколько штук, тоже не игнорирую.
вот так и набирается целое ассорти, то есть ирландское рагу в одном котле)
и если открываюсь на неликвиде — на недельку, месяц или дольше, то, чтобы «не съехать», готов держать такие позы до экспирации в крайнем случае.
поэтому без синтетики не торгую, просто не получается классическую бабочку собрать и управлять ею по книгам.
а по практике квази бабочки, кондоры и прочие конструкции в комбинированном виде для меня становятся комфортными и управляемыми.
вместо дорогого фьюча РТС лучше куплю колл глубоко в деньгах и куплю пут на деньгах календарно.
и ГО поменьше, и риски под контролем.
вот такая логика.
в общем, все индивидуально.
лишь бы было комфортно и доходно.
как-то так.
имхо, нет между нами никакой разницы, потому что мы оба торгуем разницу цен)
это стратегически.
а тактически у вас китайская улыбка со своим алгоритмом оценки дорого/дешево, а у меня арбитраж, кэрри и спрэдинг, часто в нестандартном формате.
и иногда в самом деле получаются на калькуляторе очень причудливые и самобытные профили.
но это уже хависит от того, что заложено в него — БШ не может абсолютно корректно отражать наши портфели по критерию PnL.
особенно сложные композиции.
«Для меня спред, это когда пут и колл с одинаковой дельтой стоят очень разных денег.»
вам алаверды — если на одно страйке по одному БА видим ПО и МО разные по цене, так это вообще БЕЗусловный подарок в виде безрискового арбитража!
если не видим такой разницы, то ее можно иногда создать синтетически.
главное, понимать, как все устроено и как извлечь выгоду, если есть некие аномалии.
есть такая стратегия — автопилот называется.
до ближайшей экспирации пилот может спокойно отдыхать)
подушка безопасности и дельта-нейтраль позволяют.
а при приближении ее даты нужно брать управление на себя.
а насчет терминала вы неправы.
он всегда может быть под рукой, то бишь в кармане на смартфоне)))