Продолжаем инвестиции до конца графика!

Продолжаем инвестиции до конца графика!

Настоящий инвестор всегда найдет пути для самосовершенствования и может быть лучше рынка на любом его этапе! Садомазо портфель наглядно демонстрирует эту способность!

Пока индекс Мосбиржи упал примерно на 20 — 25%, наш антифундаментальный портфель компаний без дивидендов, с плохим менеджментом и ужасными корпоративными практиками, ну или просто в очень сложных условиях и под давлением огромных долгов, показал впечатляющие результаты!

Портфель сложился на 40% за 3 месяца! Ого! Кассу сделали следующие топ фишки:
— Самолет, который просит гос поддержку, которая ему не нужна, упал более чем на 60%;
— Сегежа конкурирует со строительной компанией, а Системе, чтобы содержать убыточную дочку, приходится перезакладывать пакет в Озоне;
— Евротранс уже не платит дивиденды и с большим трудом платит по облигациям. Как на компании скажется топливный кризис и смогут ли они извлечь прибыль из момента?
— Делимобиль скорее жертва обстоятельств. Собственник занес денег в компанию, но сначала белые списки и отключения интернета, а теперь и топливный кризис могут добить контору. А вот ВУШ наоборот должен набирать обороты? Может в этом есть идея?

Обвал в акциях портфеля не совпадение и не удачный момент, а закономерность. Плохое управление, ужасные управленческие решения, наложились на сложную макроэкономику, локальные удары по бизнес модели и высокую долговую нагрузку.

Логичным итогом жесткой ДКП, той самой нормализацией рынка труда, о которой говорит регулятор, должно стать очищение рынка от зомби компаний. Мечел, Сегежа, Глобалтрак, Мвидео — все эти бизнесы уже год назад должны были проходить через банкротство или докапитализацию за счет собственников. Не меньше проблемы и в других компаниях. Отдельный пост напишу про Алросу.

Итак, в течение года жду новые допки или банкротство как минимум 4х компаний из садомазо портфеля. И да, даже если бы я знал, что завтра кончится СВО, а экономику ждет 10 лет роста и расцвета, я бы ни купил ни одну из этих ужасных контор.

#бородаинвестора #садомазо #портфель #инвестиции

---

Источник: https://t.me/borodainvest/2960