Калибровка IV #опционы

Калибровка IV для амер опционов Кока Колы и Интела, сплошная линия — модель, жирные полосы рыночный спред, пунктир среднее спреда.

Метод: Heston with Jumps + BAW. 

КокаКола, IV и Цены 



Интел




На графике IV показана без учета амер, обычная инверсия блэкшолс словно это европейские цены (модель и фиттинг сделаны с учетом амер). Нормализация страйка (/σ_АТМ) и IV как total variance (*sqrt(T)), спот нормализован как 1.

Зачем? Мне нужно знать цены Far OTM по Канадским ресурсодобытчикам, а они низколиквидные, с огромными спредами, нужно знать цены далеких опционов, а если просто взять середину спреда будет точность плюс минус километр. Я потом эти цены использую в сканерах и других расчетах.

Я раньше считал их грубо — как среднее/интерполяцию по ближайшим точкам, точность низкая, шумы, иногда ближайших точек нет, с калибровкой получается лучше.

Другие методы калибровки хуже:

— SV + LSMC — универсальный, любые модели, но скорость х1000 медленней, на практике использовать не получается.
— SVI + BAW — нет структуры, нет стабилъности, сильный оверфиттинг, экстраполяция ужасная, на графиках на концах линий SVI может временами дать полную дич.