10 акций с низким бета-коэффициентом для снижения волатильности портфеля

Все знают, что чем выше риск, тем выше доходность. Высокая доходность при этом часто сопровождается сильными падениями, при этом у многих после сильных падений нет желания больше инвестировать в такие инструменты. Если такое проихсодит, то необходимо пересмотреть свой риск-профиль в сторону менее рисковых инструментов.

Что делать чтобы снизить следующую коррекцию если нравятся акции? Существует коэффициент бета, который учитывает волатильность и риск относительно рынка (бенчмарка, в частности индекса Мосбиржи), причем если:

• Бета < -1, то корреляция актива и бенчмарка обратная, то есть они движутся разнонаправленно, при этом актив более волатилен.
• -1 < бета < 0, то корреляция по-прежнему обратная, но актив ведет себя стабильнее бенчмарка.
• 0 < бета < 1. Актив движется однонаправленно с бенчмарком, но колеблется не так сильно, риск меньше рыночного.
• Бета > 1. Актив коррелирует с индексом и более волатилен, то есть он очень рисковый.

Где найти этот коэффициент для акций? Мосбиржа считает калькуляцию беты за последние 30 дней.

Из большого количества активов посмотрел интересующие меня акции и акции, которые сам держу (преимущественно дивидендные) и из них выбрал акции с минимальным коэффициентов бета на последние 30 дней. В скобках указано значение бета. 

1. Банк Санкт-Петербург (0,1) — один из крупнейших частных банков.

2. Интер РАО (0,26) — энергетический холдинг, который владеет ТЭС, ГЭС, ветропарками.

3. Россети Ленэнерго-ап (0,34) — распределительная сетевая компания, обеспечивающая электричеством Санкт-Петербург и Ленинградскую область.

4. МТС (0,4) — крупнейший оператор сотовой связи.

5. Россети Центр и Приволжье (0,45) — распределительная сетевая компания, обеспечивающая электричеством 9 регионов.

6. Фосагро (0,46) — вертикально-интегрированная компания, в состав которой входит один из крупнейших в мире производителей фосфорсодержащих минеральных удобрений.

7. Полюс (0,58) — крупнейший производитель золота.

8. Транснефть-ап (0,63) — крупнейшая трубопроводная компания в мире по транспортировке нефти.

9. Сургутнефтегаз-ап (0,64) — одна из крупнейших частных нефтяных компаний

10. ИКС5 (0,64) — лидер продуктового ритейла.

У лидеров индекса Мосбиржи значения коэффициента бета следующие: Лукойл 0,84; Газпром 0,89; Сбербанк 0,89; Татнефть-ап 0,82; Т-технологии 0,8; Новатэк 0,83; Яндекс 0,85; Московская биржа 0,84; Роснефть 0,77.

В идеале перед выбором акций для покупки желательно смотреть отчетность компаний и читать корпоративные новости. Выбирать надежных эмитентов с хорошей репутацией и адекватным руководством.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов. Также подписывайтесь на MAX.