Альфа-Рейтинг. Кто сейчас в лидерах?

В последнее время появилось много новых вводных — кризис вокруг Ирана, укрепление рубля, возможный налог на сверхприбыль и т. д.

Но если посмотреть на индекс, то можно подумать, что ничего не изменилось :) Ведь мы вновь вернулись туда, где были полгода назад — и никакое снижение ставки и дорогая нефть не могут сдвинуть нас с этой мертвой точки.

Но это вовсе не значит, что перспективы компаний остались прежними. По факту кто-то из них получил новые драйверы, а кто-то, наоборот, лишился каких-то возможностей. Поэтому я решил посмотреть, как изменился Альфа-рейтинг «лучших компаний».

🏦 Сбербанк — 8 баллов. Бессменный лидер этого списка, оценки которого только растут. Его сильные стороны — это устойчивость, история торгов и показатели бизнеса. Акции обычно давали 10,5% дивидендами, а значит до июня у них есть апсайд ~14%.

📦 Озон — 7,7 баллов. Со второй десятки взлетел на второе место. Дело в его сильной отчетности и в высоком потенциале роста. У Озона очень крутой финтех, который делает «иксы» по прибыли. При этом у основного бизнеса есть риски (уход селлеров из-за комиссий и налогов).

🏦 Т-Технологии — 7,3 балла. Оценка немного снизилась, но банк все равно остался в тройке. При этом эксперты видят в нем самый большой потенциал — «желтый» вернулся к ROE ~30%, а его недооценка дает порядка 50% годового роста.

📱 Яндекс — 7,2 балла. Потерял в графе «потенциал роста», зато стал лидером по бизнес-показателям. Сама компания прогнозирует замедление выручки, но эксперты смотрят на нее позитивно (за счет оживления сектора рекламы).

🏠 ДОМ.РФ — 7,1 балла. Новичок рынка сразу же влетел в пятерку лучших :) Оно и неудивительно — показатели стабильно растут, прогнозы позитивны, а дивиденды составят около 12%. При этом оценка не выглядит дорогой, что оставляет потенциал для роста.

🔋 Новатэк — 7 баллов. Показывает хорошую устойчивость, а по остальным показателям выше среднего. Эксперты отмечают, что у «компании крепкое финансовое положение, и она выигрывает от напряженной ситуации на рынке СПГ».

🏦 ВТБ — 7 баллов. Поднялся так высоко за счет технических индикаторов — скользящей средней, RSI и прочего. В остальном же ничего выдающегося — потенциал роста, бизнес и устойчивость на средних уровнях. Но бумаги толкает вверх «дивидендная интрига» :)

В общем, рейтинг Альфы вновь выглядит неплохо — компании довольно надежны и имеют определенные перспективы (хотя с Озоном и ВТБ я бы поспорил). Если же сравнивать с январским топом, то из него вылетели Транснефть, ИКС 5 и Полюс.

*****
Приглашаю вас в свои Телеграм и MAX — там вы найдете статьи по инвестициям, психологии денег и финансам :)