Блог им. AlexeyPetrushin

SV модели, неточность Heston, SVJ #волатильность

Они используют странное предположение cor(log σt, rt) = δ где δ < 0 (leverage). Что после положительной прибыли — волатильность снижается, и чем больше прибыль тем больше она снижается. 

И что после взрывного роста скажем Нвидео, можно купить дешевый пут и зафиксировать прибыль, или дешевый кол и захватить будущую прибыль. В реальности все ровно наоборот, и после взрывного роста и путы и колы также улетают в космос.

Обычно эти модели используют для расчета опционов через IV, и видимо конкретно в этом случае эта ошибка не особо важна, по сути делается некая интерполяция которая дает неплохое совпадение по моментам.

Но, если использовать такую SV модель для чего то другого, например генерации реалистичного во времени процесса цены (скажем дневные цены на год вперед), непонятно что получится...

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
394
1 комментарий
ОБНОВЛЕНИЕ: Этот вывод ошибочный, я уточнил как считается корреляция, в последующих постах
avatar

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Bitcoin: Покупатели разминаются перед штурмом ключевой горизонтали
Биткоин протестировал точку пересечения уровня поддержки 75500 и пробитой локальной линии даунтренда (проведенной через точки 1 и 2), параллельно...
Фото
Московская биржа: взгляд аналитиков после отчетности
Московская биржа — крупнейшая биржевая площадка России, которая проводит торги акциями, облигациями, производными инструментами, валютой,...
Инвестиции в лизинг сократились на 12%
Чистые инвестиции в лизинг в России по итогам 2025 года сократились на 12% г/г, до 5,4 трлн руб. Для рынка это важный сигнал, так как лизинг первым...
Фото
Сделки УК Первой! Полностью продали одну нефтегазовую компанию в НОЛЬ чтобы купить другие истории
Продолжаю делать серию ежемесячных постов с отслеживанием покупок/продаж профессиональными управляющими. Особенно теми, кто управляет МИЛЛИАРДАМИ...

теги блога Alex Craft

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн