Блог им. AlexeyPetrushin

SV модели, неточность Heston, SVJ #волатильность

Они используют странное предположение cor(log σt, rt) = δ где δ < 0 (leverage). Что после положительной прибыли — волатильность снижается, и чем больше прибыль тем больше она снижается. 

И что после взрывного роста скажем Нвидео, можно купить дешевый пут и зафиксировать прибыль, или дешевый кол и захватить будущую прибыль. В реальности все ровно наоборот, и после взрывного роста и путы и колы также улетают в космос.

Обычно эти модели используют для расчета опционов через IV, и видимо конкретно в этом случае эта ошибка не особо важна, по сути делается некая интерполяция которая дает неплохое совпадение по моментам.

Но, если использовать такую SV модель для чего то другого, например генерации реалистичного во времени процесса цены (скажем дневные цены на год вперед), непонятно что получится...

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
422
1 комментарий
ОБНОВЛЕНИЕ: Этот вывод ошибочный, я уточнил как считается корреляция, в последующих постах
avatar

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Красноярскэнергосбыт. Отчет РСБУ. Неожиданные расходы уничтожили прибыль
Компания Красноярскэнергосбыт опубликовала финансовый отчет за Q2 и за 1 полугодие 2026г. по РСБУ. За Q2 26г. результаты такие: 👉 Прибыль...
Фото
💸 #MGKL: купонные выплаты по облигациям за июль — более 117 млн ₽
ПАО «МГКЛ» продолжает своевременно и в полном объеме исполнять обязательства перед инвесторами. 📊 В июле купонные выплаты составили...
Фото
Календарь первички ВДО и розничных облигаций (ПРОГРЕСС YTM 26,83% | БИЗНЕС АЛЬЯНС YTM 26,22%)
🟢 ПРОГРЕСС БО-01 ( ВB-.ru , 100 млн руб., ставка купона 24%, YTM 26,83%, дюрация 2,97 года) размещен на 50%. Интервью с эмитентом YOUTUBE...
Фото
ЛУКОЙЛ: отчет по РСБУ за 2-й квартал - все идет по Плану
ЛУКОЙЛ опубликовал отчет по РСБУ за 2-й квартал 2026 года Важно понимать, что отчетность по РСБУ не показывает реальные денежные...

теги блога Alex Craft

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн