МКБ заваливается на бок: нам грозит «Московское кольцо – 2.0»?

В среде банкиров Москольцом называют группу банков, которые попали под прицельный огонь Набиуллиной в 2017 году на фоне активной чистки. В Москольцо входили Бинбанк, Открытие, МКБ и Промсвязьбанк(поэтому иногда использовали аббревиатуру БОМП). Первых двух уже нет, ПСБ прошёл санацию и переориентирован на обслуживание военки. МКБ только вышел сухим из воды.

Участники группы взаимно вкладывались в капиталы и обязательства другу друга, а также перекрёстно кредитовали своих собственников и принадлежавшие им бизнесы. Совместные активы группы позволяли им маскировать риски и конкурировать наравне с 3 крупнейшими на тот момент банками: Сбербанком, ВТБ и ГПБ. 

По сути это был консорциум, который искусно маскировал плохие активы и скрывал бедственное положение своих партнёров и кредиторов от зоркого регуляторного ока.

В итоге Набиуллина всё же расчистила эти авгиевы конюшни и официально в 2018 году признала существование сомнительной схемы взаимного кредитования участников Москольца.

И вот осколок этого «кольца» − МКБ – снова оказывается в подобной схеме.

Для начала: МКБ – это не просто мелкий банк, это публично торгуемая компания. По размеру активов МКБ входит в топ-7 банков. В Москве так это вообще крупнейший региональный банк. 

Совокупный кредитный портфель банка – 2,5 трлн рублей. Из них 2,3 трлн рублей – кредиты бизнесу, т.е. это как и БСП, больше банк для бизнеса, чем для населения. Но от этого не легче: если деньги огромной части коммерсов ухнут в дыру, это волнами разойдётся по всей стране.

Но бизнес, как мы знаем, сейчас испытывает большие проблемы. И МКБ «успешно» эти проблемы абсорбировал: за 9 месяцев число проблемных кредитов банка выросло в 8 раз. Совокупная просрочка достигла 668 млрд рублей, из которых 585 млрд рублей – это «свежие» долги. Т.е. подумайте: 87,5% всех плохих долгов создано всего за 9 месяцев!

‼️Для понимания: это почти 29% всего кредитного портфеля. Практически треть! А дальше будет хуже.

Из-за этого МКБ стал единственным крупным российским банком, который показал в 3 квартале чистый процентный убыток: почти 157,6 млрд рублей! При этом только на резервы было отложено 188 млрд рублей всего за квартал – больше, например, чем у Сбера! 

В целом МКБ за 3 квартал отработал в плюс: чистая прибыль составила 21,9 млрд рублей. Она была достигнута за счёт неких «прочих» доходов в размере 196 млрд рублей. Без них убыток банка несложно прокалькулировать. Что за доходы? Да хрен их знает. Прочих.

Но это ещё не всё! В среде банкиров ходят слухи, что на самом деле у МКБ дыра в балансе гораздо больше, но её пока маскируют путём реструктуризации и запаковки в структурки. Но ЦБ вроде как собирается с проверкой, чтобы перетряхнуть баланс, дочислить доначисления в резервы и вообще суеты навести.

И если тот же Сбер может себе позволить довольно долго иметь «грязный» баланс, но у банков калибра поменьше проблемы вылезают быстрее. И похоже, именно МКБ станет первой «ласточкой» в грядущем банкопаде (если до него дойдёт – а если дойдёт, то это значит, что экономике в край плохо и ЦБ нужно срочно действовать – снижать ставку).

‼️Но главная опасность для всех заключается в том, что падение МКБ может потянуть за собой падение других банков: которые держали активы в МКБ и которые держали активы МКБ, которые мгновенно обесценятся. И всё может пойти по цепочке 

❓Допустит ли государство банкротство системно значимого банка? Большой вопрос. Скорее да, чем нет. Средства вкладчиков застрахованы в АСВ, а проблемы банков – это проблемы банков. Другое дело, что средства в АСВ тоже не резиновые (и государство вряд ли сможет его докапитализировать в случае чего), а если мелкие банки начнут валиться один за другим – то выплаты тоже могут стать проблемой.

В общем, внимательно следим за банком. Покупать такое, конечно, никому не нужно. Но следить, чтобы МКБ, завалившись, не потянул за собой другие организации, можно и нужно.

Уважаемые друзья и коллеги, приглашаю в телеграм-канал, в котором я разбираю финансовые отчёты, анализирую бизнес компаний, а также даю комментарии и отвечаю на ваши вопросы лично https://t.me/+qKgMZlaTaqZlN2Iy