Инвестиционный обзор: настроения и позиционирование на биржах

👉 Мировые новости

— Инфляция в РФ с 18 по 24 ноября составила +0,14% против +0,11% неделей ранее. Годовая инфляция в РФ на 24 ноября ушла ниже +7,0% (верхней границы прогноза ЦБ на 2025 г.) — Росстат.

— Годовая инфляция в России с 18 по 24 ноября замедлилась до +6,92% с +7,12% неделей ранее — Минэкономразвития.

— Чистая прибыль банков РФ в октябре сократилась на -15% до 310₽ млрд. За 10 мес. заработали 3₽ трлн (против 3,1₽ трлн годом ранее) — ЦБ.

— Кредитование банками компаний (с учетом облигаций) увеличилось за месяц на +2,5% после +0,7% в сентябре — повышенный спрос на финансирование характерен для конца года. Как и в прошлые месяцы, большую часть прироста обеспечили рублевые корпоративные кредиты.

— Задолженность населения по ипотеке выросла на +1,2% после +0,8% в сентябре. Объем выдачи увеличился как в льготном, так и в рыночном сегменте. Доля ипотеки с господдержкой немного сократилась, но остается высокой (~75%).

— Заботкин: декабрьское решение ЦБ по ключевой ставке будет взвешенным, приниматься на основе всестороннего обсуждения.

— ЦБ РФ ожидает в 2026 г. продолжение тренда на снижение прибыли рынка МФО.

— Доля просроченной задолженности в сегменте МФО в III кв. составила 31%.

— Минфин РФ на 2025 г. прогнозирует объем выдач ипотеки в 4₽ трлн.

— Хуснуллин: Если мы сейчас не предпримем какие-то серьезные меры по поддержке рынка недвижимости, он точно будет стагнировать – Интерфакс.

— Минфин разместил ОФЗ 26254 на 21,37₽ млрд при спросе 37,6₽ млрд, средневзвешенная доходность 14,73% годовых.

— Минфин дополнительно разместил ОФЗ 26254 на 3,254₽ млрд.

— Минфин РФ разместил на аукционе ОФЗ-ПД 26252 в объеме 113,495₽ млрд при спросе 203,368₽ млрд, средневзвешенная доходность – 14,95% годовых.

— Минфин: норма об освобождении от валютной переоценки, действующая для внешних займов Минфина РФ, не будет применяться в отношении ОФЗ в юанях.

— Средняя максимальная процентная ставка по рублевым вкладам в десяти крупнейших банках РФ выросла до 15,5% с 15,32% — ЦБ.

— Текущий год стал самым сложным для рынка лизинга за всю историю — Альфа-Лизинг.

— СФ одобрил изменения в Налоговый кодекс, предполагающие обнуление акциза на этиловый спирт при производстве бензина АИ-92 – Ведомости.

— СФ одобрил механизм обратного акциза на переработку нефти за рубежом.

— Минцифры РФ предлагает создать государственную систему связи – ТАСС.

— План правительства по снижению доли теневого сектора и возможности ухода от налогов будет принят в текущем г., а реализация начнется с 2026 г. – Силуанов.

— Силуанов: Введение технологического сбора позволит сформировать источник для развития микроэлектроники и радиоэлектроники – ТАСС.

— Сделки по рыночной ипотеке в октябре 2025 г. проводятся по ставкам на уровне 20% (в январе 2025 г. средневзвешенные ставки были почти 30% годовых) – директор департамента Домклик.

— Цены на жилье продолжают расти: с октября 2024 г. стоимость кв м на вторичке выросла на +7,6%, на первичке – на +5,2% – первый зампред Сбера.

— Новостройки в РФ за ноябрь 2025 г. подорожали в 49 городах, в среднем – на +1,2% до 154,2₽ тыс за кв м – Мир квартир.

— Всего 8% работающих россиян могут накопить на первоначальный взнос по ипотеке за два года – зампред Сбера.

— Темпы роста выручки IT-отрасли в 2025 г. составят примерно +20% – вице-премьер.

— Банк России констатирует значительное улучшение финансового положения большинства россиян, причём 22% населения увеличили свои доходы более чем на +50% за 2 года – РБК.

— 75% угольщиков Кузбасса работают с убытком – глава региона.

— Правительство России утвердило предельные параметры индексации платы за ЖКХ на 2026 г. – Ведомости.

— КТК ночью 26 ноября возобновил отгрузку нефти с терминала после атак БПЛА Новороссийска – ТАСС.

— Минпромторг начнет компенсировать компаниям-производителям электроники до 30% от стоимости приобретаемой единицы отечественного оборудования для производства радиоэлектронной продукции – Ведомости.

— ФАС уже получила письмо ЦБ с предложением запретить маркетплейсам дифференцировать цену товара в зависимости от способа оплаты и анализирует его с точки зрения антимонопольного законодательства – Ъ.

— Расходы россиян на покупку новых авто в октябре выросли на +38,6% м/м (+4,7% г/г) до 568₽ млрд, количество проданных машин установило рекорд с ноября 2024 г.

— Объем предложенных и утвержденных дивидендов российскими компаниями по итогам 9 мес.2025 г. сократился почти в 2 раза г/г до 640₽ млрд – Ъ.

— Совокупный портфель займов МФО на конец 3 кв.2025 г. прирос минимальными темпами за последние 4 квартала – +1,2% кв/кв до 526,8₽ млрд – Ъ.

— ОПЕК+ обсудит механизм оценки максимальных возможностей по добыче.

— Главы МИД ЕС 1 декабря обсудят 20-ый пакет санкций против России.

— Банк России планирует открыть представительство в Индии – Интерфакс.

— Путин: Газпром ($GAZP) подключился к программе газификации Киргизии – на эти цели концерном выделено больше 400$ млн, что уже позволило повысить уровень обеспечения газом в стране до 42%.

— В Румынии три компании заявили о готовности купить активы Лукойла ($LKOH).

— Американская компания Ramoco Fuels хочет взять в лизинг все 194 АЗС Лукойла ($LKOH), расположенные в США, общая сумма сделки составит 150$ млн – источники Известий.

⠀

🟢 Смотрите другие идеи по рынку https://t.me/intra_trade

👉🔥 БЕСПЛАТНЫЙ мини-курс для новичков на рынке: https://clck.ru/3PnARw

⠀

👉 Корпоративные новости

— Сбер ($SBER) в течение месяца примет решение по тарифам из-за планируемой отмены льгот по НДС при операциях по банковским картам — финдиректор.

— Сбер ($SBER) рассчитывает завершить процесс выделения заблокированных активов в I пол.2026 г. — финдиректор.

— Сбер ($SBER) не видит проблем с обслуживанием долга девелоперами жилья, по отдельным случаям пытается найти решения — Герман Греф.

— Объем выдачи ипотеки по рыночным ставкам по итогам октября 2025 г. вырос на +37,5% м/м до 82₽ млрд – первый зампред Сбера ($SBER).

— Инфраструктура Сбера ($SBER) готова под массовое применение технологии оплаты ладонью – первый зампред правления.

— Сбер ($SBER) поддерживает приватизацию НСПК (карты Мир), включая возможный выход компании на IPO – первый зампред правления.

— Прибыль Т-Банка ($TCSG) по РСБУ за 10 мес.2025 г. составила 67,6₽ млрд (+34% г/г). Консолидированная отчетность Группы по МСФО за IV квартал и весь 2025 г. будет раскрыта в марте 2026 г.

— СД ЮМГ ($GEMC) 28 ноября по одобрению изменений корпоративной структуры компаний группы.

— ФАС согласовала сделку по покупке ЕМС ($GEMC) сети клиник Семейный доктор.

— Московская Биржа ($MOEX) МСФО за 3 кв.2025 г. чистая прибыль +17,25₽ млрд (-25,08% г/г). Чистый процентный доход +14,02₽ млрд (-44,20% г/г).

— Мосбиржа ($MOEX) напоминает о регламенте работы в новогодние праздники: 5-6 и 8-9 января торги проводят в обычном режиме. В праздничные дни 31 декабря 2025 г., 1–4 января, 7 января и 10–11 января 2026 г. торги на рынках Мосбиржи не проводятся.

— Торги на СПБ Бирже ($SPBE) в новогодние праздники будут проходить ежедневно.

— Диасофт ($DIAS) МСФО за 6 мес.2025 г. чистая прибыль +82,95₽ млн (-88,38% г/г). Выручка +3,89₽ млрд (-4,80% г/г).

— Диасофт ($DIAS) снизил прогноз по росту выручки в 2025 г., рассчитывает на 11-11,2₽ млрд — гендиректор.

— Ozon ($OZON) открыл крупнейший логистический центр на Северном Кавказе – компания.

— Северсталь ($CHMF) подтвердила выполнение всех мероприятий федпроекта «Чистый воздух».

— Объем лесозаготовки в РФ по итогам 2025 г. может снизиться до 170 млн куб м (-12,5% г/г) – вице-президент Segezha Group ($SGZH).

— Россети Центр ($MRKC) МСФО за 9 мес.2025 г. чистая прибыль +9,40₽ млрд (+42,24% г/г). Выручка +107,66₽ млрд (+9,76% г/г).

— Россети Центр и Приволжье ($MRKP) МСФО за 9 мес.2025 г. чистая прибыль +16,89₽ млрд (+10,65% г/г). Выручка +116,01₽ млрд (+14,14% г/г).

— Россети Волга ($MRKV) МСФО за 9 мес.2025 г. чистая прибыль +7,42₽ млрд (+178,04% г/г). Выручка +92,17₽ млрд (+53,91% г/г).

— СД ЭсЭфАй ($SFIN) 28 ноября МСФО 9 мес.2025 г.

👉 Если было полезно, поставьте, пожалуйста, лайк)