Блог компании Freedom Finance Global | Рынок США: обзор и прогноз на 14 октября. В фокусе старт сезона отчётов

Мы ожидаем

Во вторник фьючерсы на американские индексы снижаются, отражая рост напряжённости в отношениях США и Китая. КНР объявила о введении ограничений против пяти американских подразделений южнокорейской Hanwha Ocean после санкций Вашингтона в отношении судостроительного сектора. Кроме того, вступили в силу ответные пошлины на американские суда, заходящие в китайские порты, что усилило опасения инвесторов по поводу влияния конфликта на глобальные цепочки поставок и мировой спрос.

Сегодня внимание инвесторов также сосредоточено на начале сезона корпоративной отчётности, который традиционно задаёт тон рынку. Крупнейшие банки JPMorgan (JPM), Goldman Sachs (GS), Citigroup © и Wells Fargo (WFC) открывают квартал, и ожидается, что повышенная торговая активность и волатильность поддержат рост прибыли на акцию (EPS) в финансовом секторе.

Сегодня также состоится выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, который представит основной доклад на ежегодной конференции Национальной ассоциации деловой экономики (NABE) в Филадельфии. Его риторика может повлиять на ожидания по дальнейшему снижению ставок и задать краткосрочный вектор для финансовых рынков, определив, сохранится ли текущая волатильность, или же последует стабилизация.

Из макростатистики во вторник ожидается релиз индекса делового оптимизма малого бизнеса NFIB за сентябрь (консенсус: 100,6 п., предыдущее значение: 100,8 п.), который поможет оценить настроения среди малых предприятий и устойчивость внутреннего спроса в условиях сохраняющейся тарифной неопределённости.

До открытия торгов во вторник квартальные результаты представят упомянутые выше банки, а также Johnson & Johnson (JNJ), BlackRock (BLK) и Domino’s Pizza (DPZ). После завершения основной сессии отчитается Hancock Whitney (HWC).

Фьючерсы на американские индексы демонстрируют существенное снижение. Баланс рисков на предстоящую сессию оцениваем как негативный при повышенной волатильности. Ориентируемся на движение S&P 500 в диапазоне 6540–6670 пунктов (от −1,7% до +0,2% к уровню закрытия предыдущей сессии).

В поле зрения

·       Котировки Momentus(MNTS) прибавили 12,6% после подписания глобального соглашения с SolstarSpace на сумму $15 млн. Контракт предусматривает интеграцию спутниковых решений Momentus для связи и транспортировки на орбите, укрепляя позицию компании в коммерческом космическом секторе.

·       Акции Polaris(PII) выросли на 12,3% после объявления о продаже контрольного пакета акций подразделения IndianMotorcycle инвестиционной компании CarolwoodLP. Сделка позволит Polaris сосредоточиться на ключевых направлениях, включая производство внедорожной техники и снегоходов.

·       Акции NavitasSemiconductor(NVTS) взлетели на 37,7% после объявления о прогрессе в разработке передовых GaN- и SiC-устройств средней и высокой мощности (до 800 В), предназначенных для поддержки новой 800-вольтовой архитектуры питания для вычислительных платформ следующего поколения ИИ от NVIDIA(NVDA).

·       FordMotorCompany(F) временно приостановила производство нескольких моделей, включая прибыльные внедорожники Expedition и LincolnNavigator, после пожара на заводе алюминиевого поставщика Novelis в северной части штата Нью-Йорк.

Рынок накануне

Американские акции завершили понедельник уверенным ростом, восстановившись после резких распродаж в конце прошлой недели. S&P 500 прибавил 1,56%, Dow Jones вырос на 1,29%, Nasdaq 100 — на 2,18%, а Russell 2000 — на 2,79%. Все представители акций «Великолепной семёрки» закрылись в плюсе, при этом бумаги Tesla (TSLA: +5,42%) показали наилучшую динамику. Большинство секторов широкого рынка завершили сессию в плюсе: лидерами стали технологический сектор (XLK: +2,44%) и сектор дискреционных товаров (XLY: +2,23%), тогда как нециклические потребительские товары (XLP: −0,33%) и здравоохранение (XLV: −0,11%) оказались под давлением.

Поддержку рынку оказало смягчение риторики Белого дома после новой вспышки напряжённости в торговых отношениях с Китаем. После того как президент Дональд Трамп в пятницу пригрозил 100-процентными тарифами на китайские товары, администрация дала понять, что открыта к переговорам. Трамп заявил, что торговые отношения с Пекином «будут в порядке», смягчив свои высказывания, вызвавшие нервозность на рынке в выходные. Министр финансов США Скотт Бессент сообщил в интервью Fox Business, что Трамп всё ещё планирует встретиться с китайским лидером Си Цзиньпином в Южной Корее в конце месяца, чтобы снизить напряжённость вокруг тарифов и экспортного контроля. Более мягкая риторика Белого дома поддержала спрос на рисковые активы, особенно в технологическом и промышленном секторах, которые понесли основной удар от недавней распродажи.

Тем временем правительственный шатдаун в США вступил в третью неделю, а переговоры о его завершении остаются в тупике. Сенат ушёл на выходные до вторника, что гарантирует продление блокировки работы правительства как минимум до 14 октября. Вице-президент Джей Ди Вэнс предупредил, что продолжительная остановка финансирования может привести к «более глубоким сокращениям» федерального персонала, а уже в среду военные рискуют впервые в истории не получить зарплату. Администрация Трампа отправила уведомления о временном увольнении 4 000 госслужащих, усиливая давление на демократов, которые настаивают на сохранении субсидий ACA как условия для возобновления работы правительства. По данным Politico и CNN, переговоры между партиями остаются без прогресса, а вероятность скорого компромисса крайне низка.

Новости компаний

·       Акции PowerIntegrations(POWI: +24,6%) резко выросли после объявления о сотрудничестве с NVIDIA(NVDA) в области дата-центров. В рамках партнёрства компании планируют совместную разработку решений для систем электропитания, оптимизированных под работу с ускорителями искусственного интеллекта.

·       Котировки IonQ(IONQ: +16,2%) выросли после того, как JPMorganChase(JPM) объявил о намерении инвестировать $10 млрд в стратегические технологии, включая квантовые вычисления.

·       Акции Broadcom(AVGO: +9,9%) укрепились после новости о стратегическом партнёрстве с OpenAI по развертыванию 10 ГВт специализированных AI-ускорителей, разработанных OpenAI. Проект стартует во втором полугодии 2026 года и направлен на создание нового поколения центров обработки данных, оптимизированных под генеративный искусственный интеллект.

·       Акции Fastenal(FAST: −7,5%) снизились после публикации отчёта за третий квартал 2025 года: прибыль на акцию оказалась немного ниже консенсус-прогноза, при этом выручка совпала с ожиданиями рынка. Операционная прибыль не достигла прогнозов аналитиков, хотя валовая маржа оказалась чуть выше ожиданий. Руководство компании отметило, что промышленное производство остаётся вялым, несмотря на улучшение динамики заключения контрактов по сравнению с прошлым годом.

Техническая картина

S&P 500 отскочил в понедельник после пятничной распродажи. Восходящее движение застопорилось около 20-дневной скользящей. Индикатор RSI сбалансирован, но краткосрочные риски смещены в сторону продолжения коррекции. 50-дневная скользящая средняя может оказать локальную поддержку (6540 п.). Другой сильной зоной поддержки может стать диапазон 6350—6400 пунктов. Просадку следует воспринимать как возможность для покупок в рамках более широкого восходящего тренда до тех пор, пока бенчмарк удерживается выше 200-дневной скользящей средней (6050 п.).