Назло Трампу и ЕС мы поднимем НДС 🤡

Ужесточение НДС — это повод паниковать и сигнал в очередной раз проявить максимально принцип постоянной адаптивности Agile и перестраивать риск.

Про важность Принципа Активно Ребалансируемых Фондов Аромат (Парфа) напоминаю ежедневно уже целый год.

НДС 22% и порог 10 млн.рублей усиливают фискальную дисциплину, давят на внутренний спрос и кассовые разрывы и без того дохлого малого бизнеса.

Домохозяйства почувствуют это в сегментах вне корзины НДС 10%, то есть техника, мебель, авто, досуг под давлением.
Льготные товары защищены лишь частично, логистика и накладные расходы всё равно вырастут.

Проиграют сильнее всего дискреционный ритейл и e-commerce, авто и мебель, нишевые сервисы малого-среднего бизнеса.
Беттинг, ставки под двойным ударом — 5% со ставок и 25% с прибыли режут маржу и спонсорство, это отзовётся в рекламе и спорте.
Как это отыграть на бирже?

Минимальное влияние на первый взгляд у экспортёров сырья и металлов, у базовых банковских услуг, у производителей и сетей, что попадают в корзину товаров с 10%.
Регулируемые отрасли часть издержек вернут через тарифный цикл, то есть заплатит потребитель.

Тактика Aromath, как использовать такие макроданные и связать с фундаментальным анализом.

В случае интереса в акциях планирую держать перевес в экспортёрах и относительно защитных историях —
влияние НДС на них минимально.

Внутри потребсектора интереса нет давно — желание может возникнуть только к сетевому лидеру после прохождения этого кошмаринга.
Заметьте, никто за месяц до этого про повышение НДС не писал и не говорил.
Это чёрный лебедёнок такой 🐦‍⬛️

Следить за кривой ОФЗ — консолидация бюджета способна её поддержать.

Действуем спокойно и системно — ребалансировка и входы без эмоций.
Ждать значит управлять.
Финальные решения всегда и всё может быть только в совокупности — должен быть конфлюэнс, единство,
всё согласно Методу Фундаментальный Психотрейдинг Аромат.

* Конфлюэнс confluence может означать в переводе место слияния, стечение, сочетание.

AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.