США публично заявили, что Мадуро задержан и вывезен, и что готовы временно управлять Венесуэлой до перехода власти. Reuters добавляет важную оговорку: даже если лидера действительно вынули, это ещё не значит, что у США есть контроль над страной на земле.
То есть риск не в заголовках новостей, а в том, что дальше может начаться вакуум власти.

Я вижу здесь три сценария — и нам, инвесторам, важно держать их в голове спокойно, как обычно.

1. Управляемый транзит (самый типа правильный на бумаге).
Быстро собирают переходную власть, силовики не раскалываются, запускаются переговоры.
США получают политический эффект, Европа будет требовать легитимности и процедур, Китай и Россия — осуждать и торговаться через дипломатию.

2. Двоевластие (самый вероятный на старте).
Мадуро убрали, а аппарат остался. Несколько центров силы начинают тянуть страну каждый в свою сторону.
Это не обязательно война завтра, но это хаос, саботаж и непредсказуемость.
В принципе такое американцы любят, ведь любой хаос им на руку был всегда.

Ужесточение НДС — это повод паниковать и сигнал в очередной раз проявить максимально принцип постоянной адаптивности Agile и перестраивать риск.

Про важность Принципа Активно Ребалансируемых Фондов Аромат (Парфа) напоминаю ежедневно уже целый год.

НДС 22% и порог 10 млн.рублей усиливают фискальную дисциплину, давят на внутренний спрос и кассовые разрывы и без того дохлого малого бизнеса.

Домохозяйства почувствуют это в сегментах вне корзины НДС 10%, то есть техника, мебель, авто, досуг под давлением.
Льготные товары защищены лишь частично, логистика и накладные расходы всё равно вырастут.

Проиграют сильнее всего дискреционный ритейл и e-commerce, авто и мебель, нишевые сервисы малого-среднего бизнеса.
Беттинг, ставки под двойным ударом — 5% со ставок и 25% с прибыли режут маржу и спонсорство, это отзовётся в рекламе и спорте.
Как это отыграть на бирже?

Минимальное влияние на первый взгляд у экспортёров сырья и металлов, у базовых банковских услуг, у производителей и сетей, что попадают в корзину товаров с 10%.

🦚Сейчас сложилась очень хорошая ситуация, что наш рынок рос сверхконтринтуитивно для большинства 🤯, на объёмах, избирательно, без девальвации рубля и одновременно на падении нефти в пол ниже 66.

При этом у нас остаются Аляска, СВО, Путин в Китай, Центробанк и ФРС на сентябрь, сама нефть и госпожа девальвация.
Полный набор джокеров в рукаве даю вам сразу на расклад 🃏

Вот уже всё сразу и рассказал.
Но всем ведь всегда нужны гарантии за подписями всех президентов и всех канцелярий 🙈

No risk — no money.
No money — no funny

Но это только для тех, конечно же, кто понимает, о чем речь.

Тут можно заметить, что #SNGS Сургутнефтегаз акция обыкновенная растёт по заветам AROMATH обычно последней 🤡

Тем не менее, это говорит о высоком уровне спекулятивных настроений,
о живости рынка,
о возможной девальвации,
о возможном росте нефти.
И о всех прочих несусветных небылицах, которые были, есть и еще не раз всплывут на рынке.
Да и вообще, какая разница, если всё это по плану и учтено всегда в общей стратегии и тактиках 🎯

Россия–Украина в Стамбуле, третья серия.
Толпа снова ждёт «прорыв», «договорятся» и «всё взлетит мгновенно».
Залонговали акции с надеждой на минус 2% по ставке уже в пятницу.
Ну-ну, пусть ждут.
Рынок идёт, куда хочет, а не куда вы придумали.
И если ставка вдруг не совпадёт с вашей фантазией — ваши портфели будут опять в огне.
А откуда взять новую толпу с дееньгами для лонгов?

Си, Трамп и Путин в сентябре делят мир и влияют на рынки?
Это всё сказки дядюшки Римуса для взрослых детей.
Также давайте, без давайте посмотрим.
Мы к лонгам готовы в любой момент — но только когда будет сигнал и подтверждения по системе.

А пока — как и прогнозировали в Клубе🎩 после пятницы 14 июля, рынок показал отскок дохлой кошки.
И как по расписанию в понедельник снова задерг — бич сезона на Москухне.
Делаем, как надо. Как не надо — не делаем.
Всё просто.

Вот как другу еще могу объяснить проще.
Ты сидишь и говоришь мне на кухне:
«Но ведь в Стамбуле договорятся, и тогда рынок выстрелит!»
А я тебе:
«С чего ты это взял? Ставка может быть любой. Договор может быть, а рынок — вниз.

Рубрика #макротренды #макроэкономика на коленке в канале Aromath

4 года нефть не стоила так дёшево. Четыре года❗️

🛢По нефти Brent приехали на первую искомую цель 62,60.

Дальше может быть сильно больше еще вниз, как мы помним, вплоть до отрицательных значений в терминалах.
Следующий мощный диапазон есть 51,8-53,0, следом только 36-39,0 уже, а далее 16,0.

Трамп обещал, что по 40 долларов СВО продолжать будет сложно невозможно.
Но мы и многое другое представить ранее не могли, не думали, что так можно.
Вполне допустимо, что такой план и есть в действии.
Выходов в таком сценарии у нас ровно два — помириться или неизбежно девальвировать рубль.

Затем по нефти последует разворот в новый цикл роста с умопомрачительными целями выше всяких потолков.
Будущие цены на нефть сейчас даже сложно представить, это диапазон 150+ и 220 долларов,
о чем я пишу и публикую с января 2023 года.
Задержались сильно, Трампа ждали.
Но все это после завершения текущего падения, которое не факт, что и далее будет таким стремительным и закончится быстро.

Трамповский тарифный маразм: тупой расчёт или циничный блеф?
Новые пошлины Трампа — это экономический вандализм в чистом виде.
Методология расчёта — позор для любой экономической науки: берётся торговый дефицит, делится на объём импорта.
Вьетнам получает абсурдные 90% пошлин при дефиците в $123.5 млрд.
Но за каждой такой авантюрой стоит грязный расчёт: обрушить всё, чтобы потом сыграть в мессию.
Как в марте 2020-го, когда ковидный крах стал трамплином для ралли на печатных деньгах.
Все повторится вновь и вновь, история часто рифмуется.

Скрытый налог на своих же граждан — вот цена «гениальной» стратегии.
Да, эти пошлины ударят по инфляции, разорвут цепочки поставок и вгонят рынки в прострацию.
Но это не конец, а начало.
Чем глубже кризис — тем громче будет взлёт.
Когда паника достигнет дна, Трамп на белом коне или на черном Кадиллаке, ФРС и ЕЦБ включат печатные станки на полную: триллионы долларов ликвидности хлынут в рынки, словно адреналин в остановившееся сердце.
И тогда начнётся то, ради чего всё затевалось: кровавая распродажа станет стартовой точкой для нового циклона роста 🚀

Безыдейный боковик в индексе продолжается 10-ый день.

Вышли данные по инфляции, годовая растёт,
реакции также никакой уже.

Это хорошо или плохо ?
Я вот не понимаю.
Годовая же увеличивается?
Караул или нет?
Рынок не знает, что ему делать дальше.

Интересно, что про курс доллара и про нефть теперь забыли совершенно, все смотрели и пытались делать вид, что торгуют инфляцию и ставку.

Ну и созвона ждали и ждут, переговоров и еще всего ждут, очаровавшись чуть ли не снятием санкций.
Разочарование может быть диким и мощным.
Облигации сливают уже который день, и это явно не для того, чтобы переложить в акции эти деньги.

При этом многие акции уже достаточно долгое время в нормальном нисходящем тренде торгуются.

AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

Рынок знает всё наперёд - облигации едут обновлять лои 2024 года.

Это действительно новость-молния.
Эйфория длилась 5 недель, новогодний угар заканчивается, приходит жёсткое похмелье после вечеринки.

📉 ОФЗ 26238 прошили сейчас вниз максимум импульса от 14 ноября 52,5750, который мог бы быть заходным в новом цикле роста, но уже не будет.
Идём здесь на обновление лоев 2024 года.

26240/26233 едут ещё раньше сверлить дно, чем 26238 ⬇️

Слив идёт на оборотах — сигнал чёткий и очень явный ⚡️
Можно, конечно, надеть очки-невидимки и игнорировать все происходящее.
А потом вновь удивляться лебедям прилетевшим.
Но мы делаем и работаем по-другому, а годы практики показывают верность выбранного подхода и актуальность авторского метода Фундаментальный Психотрейдинг Аромат🎓

Версия имеется:

Это из-за того, что Смартлаб, Мартынов и CBonds 1 марта решили конференцию по бондам проводить 🙈
🤡

Если серьезно — итого.

Жду либо оставление ЦБ ставки 14 февраля на текущем уровне, никакого снижения, безусловно, не вижу,

Крипта по-прежнему мне очень интересна, см. БМВ Аромата от 19.01.2025, за один день ничего не изменилось.

Кульбиты с мемами нового-старого президента Трампа крайне интересные, конечно же, выводят индустрию на новый уровень.
Это не шутки, а новая реальность.

Каким образом может мем-коин стоить столько десятков миллиардов долларов за один день?

Невозможно было представить, а вот теперь требуется именно над этим стараться думать, что такое — да, возможно.
И это уже не Илон, мать его, Маск пампит, а президент США, с этим точно стоит считаться.
Хотя это одно и тоже по сути, что Илон, что Трамп — одна команда же.

Безусловно, это новая эра, пыль уляжется.
Скоро поймем, что, к чему и почему, как оно будет в ближайшем мемкойновом будущем.
Стоит отметить, что таким образом позиции Телеграма и его Ton резко вниз теперь стали, Трамп многократно популярнее.

AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.