"Какими способами Лукойл остается интересным игроком рынка и какие риски?".

Приветствуем любимых подписчиков и инвесторов канала!⚡️
Сегодня на рынке продолжает сохраняться обстановка неопределенности из-за отсутствия позитивных сигналов на фоне геополитики. Сейчас универсальным вариантом остаются дивидендные акции. Это хорошая возможность получить безрисковый доход. Вот тут инвесторам интересен Лукойл🛢️ как ветеран гарантированных дивидендов. Мы решили рассмотреть преимущества и риски компании.

У многих компаний нефтегазового сектора в августе вышли нейтральные отчеты 1-го полугодия 2025 г., Лукойл не стал исключением со снижением выручки -17%📉, а чистая прибыль снизилась -51%. Наша команда решила сперва выделить позитивные факторы которыми нефтяник собирается сохранить свою привлекательность на рынке.

✔️ Первым позитивным моментом стал запуск обратного выкупа собственных акций (байбека). На сумму 654 млрд руб было куплено 90,8 млн акций. Причем выкуплены по завышенной цене 7200 руб., а сегодня торгуются акции выше 6200 руб. Таким образом есть ориентир на приобретение бумаги по дешевой цене. Решение за вами.

✔️ Вторым важным и не менее позитивным стало решение погасить 76 млн квазиказначейских акций (11% капитала компании). Таким образом Лукойл решил пойти навстречу инвесторам и можно ожидать неплохие дивиденды при поддержке дальнейшего ослабления рубля. Большинство прогнозов склоны к дивиденду размером 387 руб (6,1% див. доходности) за акцию. Решение по вопросу дивидендов традиционно принимается в октябре.

Риски

❌ Безусловно самым заметным негативным фактором остается снижение мировой цены на нефть. Сегодня снизилась до 65,5$ (-0,76%📉). Этот процесс удешевления может продолжиться в конце 2025 г. -начале 2026 г.

❌Европа старается помешать экспорту российской нефти и власти Болгарии повысили налог на прибыль на 60% и штрафуют Лукойл за доминирующие положение. Также большая «кубышка» компании размером 1 трлн руб находится в валюте и постепенное снижение ключевой ставки ЦБ уменьшает ее размер.

👉 Целевая цена составляет 8000 руб к январю 2026 г.



Если Вас интересуют другие публикации, заходите на канал: t.me/invest_reichenbach

Любителей разборов компаний и скрытых фактов может заинтересовать рубрика «Авторских расследований»

Для новичков есть «Большая библиотека» с классическим чтением и аудиокнигами