Блог компании Neomarkets KZ | Инсайдеры двигают рынок — и подают сигналы - как их интерпретировать?

Всем читателям нашего блога хорошего дня и попутного тренда!

Завершить торговую неделю хотим такой немаловажной темой для трейдера — как поиск и использования инсайдерской информации.

В первой части разберем Западный рынок, во второй — наш Отечественный. И так начинаем!

В США топ-менеджеры и директора обязаны раскрывать сделки с акциями своей компании через форму Form 4, которую подают в SEC. Эти данные доступны публично и могут быть ценным источником идей для инвестора.

📑 Что важно знать

Form 4 показывает:

Кто купил или продал акции (CEO, CFO, члены совета директоров).

Дату сделки — задержка публикации всего 2 рабочих дня.

Объём и цену сделки. Покупки инсайдеров — особенно значимые и синхронные (несколько топов компании покупают вместе) — часто являются бычьим сигналом.

Продажи интерпретировать сложнее: они могут быть вызваны личными расходами, налогами или другими планами, а не негативом по выбранном ранее бумагам.

Как использовать❓

Отслеживать крупные покупки — чем больше, тем сильнее сигнал. Сравнивать динамику цены до/после — инсайдеры часто покупают на локальных минимумах. Ищите «кластерные» сделки: сразу несколько руководителей покупают акции в течение пары дней. Не спешить с выводами по единичным продажам.

Где смотреть❓

▫️OpenInsider — удобный бесплатный сервис.

▫️SEC EDGAR — официальная база данных.

▫️Finviz Insider — быстрый просмотр покупок/продаж.

+ Платные решения (Benzinga, MarketBeat) дают алерты в реальном времени.

📌 Как раскрываются сделки инсайдеров в России

Согласно реформе Центрального банка России, все инсайдеры — включая топ-менеджеров и директоров — обязаны раскрывать свои сделки с ценными бумагами публичных компаний в течение 3–5 рабочих дней. Это приближает российскую практику к международным стандартам, таким как SEC в США, где срок составляет 2 дня Информация о сделках будет представляться в обезличенной агрегированной форме, что позволяет инвесторам отслеживать активность инсайдеров, не раскрывая их личные данные

📊 Где искать информацию о сделках инсайдеров?

Московская биржа начала раскрывать информацию о торговой активности инсайдеров на фондовом рынке. Пока это касается только ценных бумаг торговой площадки, однако к ним должны добавиться почти полсотни эмитентов из индекса MOEX. Также для анализа активности инсайдеров на российском рынке можно использовать сервисы, такие какFinanceMarker, который предоставляет информацию о сделках инсайдеров компании.

💡 Вывод
Сильные покупки инсайдеров — редкий, но мощный сигнал. Это значит, что менеджмент верит в рост бизнеса и готов ставить на него собственные деньги. Такие точки могут стать отличным входом для среднесрочных инвестиций.

То есть крупные покупки инсайдеров могут служить бычьим сигналом, особенно если они происходят синхронно среди нескольких топ-менеджеров.