Блог компании Freedom Finance Global | Рынок США: Обзор и прогноз на 19 сентября. Трамп и Си зададут направление торгам

Вектор движения котировок на предстоящей сессии задаст телефонный разговор между президентом США Дональдом Трампом и председателем КНР Си Цзиньпином, запланированный на 9:00 по восточному времени (ET), пишут аналитики Freedom Finance Global.  Главный пункт повестки — потенциальное соглашение по TikTok, которое позволит приложению продолжить работать в США под контролем американских инвесторов. Кроме того, лидеры двух стран продолжат обсуждение импортных тарифов и взаимных торговых отношений в целом. Достижение прогресса в этих переговорах способно снизить торговую напряженность и поддержать позитивные настроения в технологическом секторе. Отсутствие соглашения повысит уровень неопределенности и увеличит волатильность на рынках.

Дональд Трамп завершает государственный визит в Великобританию, где было объявлено об инвестициях американских компаний в британскую экономику в рекордном объеме около $204 млрд. Blackstone, Microsoft и NVIDIA планируют проекты в области искусственного интеллекта и дата-центров. Их реализация усилит глобальное лидерство американских технологических компаний, поспособствует увеличению экспорта их услуг и созданию прибыли для инвесторов. Расширение международной экспансии обеспечит долгосрочный экономический рост США и поддержит позитивные настроения на рынках капитала.

Поскольку значимых макроэкономических релизов и корпоративных отчетов на сегодня не запланировано, ключевое значение в ходе торгов будут иметь новости внешней политики и торговли.

Фьючерсы на американские индексы демонстрируют околонулевую динамику. Баланс рисков мы оцениваем как нейтральный при умеренной волатильности. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 6600–6670 пунктов (от -0,5% до +0,6% к уровню закрытия предыдущей сессии).

В поле зрения

• Сильный квартальный отчет стал позитивным драйвером для акций FedEx (FDX), прибавивших около 5% после завершения основной сессии. Компания превзошла ожидания аналитиков как по выручке, так и по прибыли на акцию. Участники рынка позитивно восприняли эффективность программы сокращения издержек и улучшение маржинальности, что позволило компенсировать снижение международных экспортных объемов.
• Новость о завершении переговоров о покупке мексиканского логистического оператора Estafeta активизировала покупки бумаг United Parcel Service (UPS) на премаркете. Отказ от сделки инвесторы трактуют как признак того, что компания фокусируется на внутренних реформах и повышении маржинальности.
• Слабые результаты стали причиной распродажи бумаг Scholastic (SCHL), которые теряют около 9% на расширенных торгах. Эмитент отчитался о падении выручки и прибыли ниже консенсуса, что объясняется ослаблением спроса на детскую литературу и образовательные материалы.
• Котировки Reviva Pharmaceuticals (RVPH) обрушились перед открытием после анонса допэмиссии обыкновенных акций и варрантов. Разводнение капитала и неопределенность относительно условий сделки вызвали резкую негативную реакцию рынка.
• Акции Jasper Therapeutics (JSPR) снижаются 13% на фоне объявления о дополнительном размещении. Несмотря на то, что привлеченные средства будут направлены на финансирование клинических испытаний, инвесторы сфокусировались на размытии текущих долей.

Рынок накануне

Торги 18 сентября на американских фондовых площадках завершились в плюсе. S&P 500 прибавил 0,48%, NASDAQ 100 вырос на 0,95%, Dow Jones поднялся на 0,27%, а Russell 2000 повысился сразу на 2,51%, обновив исторический максимум ноября 2021 года. Позитивная динамика была обусловлена ожиданиями продолжения смягчения монетарных условий, что особенно поддержало акции компаний малой капитализации. Дополнительным драйвером роста остается повышенный интерес к технологическому сегменту. Котировки «Великолепной семерки» преимущественно двигались вверх. Главным событием в секторе стала новость о планах NVIDIA (NVDA: +3,5%) инвестировать $5 млрд в Intel (INTC: +22,8%) в рамках сотрудничества по разработке чипов. На этом фоне технологический сектор вышел в лидеры роста (XLK: +1,73%). В аутсайдерах оказались поставщики потребительских товаров первой необходимости (XLP: -0,87%).

Ключевым макроэкономическим фактором дня стала сильная статистика. Количество первичных заявок на пособие по безработице за последнюю неделю сократилось с 263 тыс. до 231 тыс. при консенсусе 245 тыс., что ослабило беспокойство относительно ситуации на рынке труда. Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии за сентябрь поднялся до максимальных с января 23,2 пункта (консенсус: 1,5 пункта). В отчете зафиксирован рост объема новых заказов и поставок при одновременном снижении ценового давления, что указало на устойчивость промышленного сектора. Сочетание ослабления напряженности на рынке труда и признаков оживления в производстве поддержало «быков».

Новости компаний

• Новость о поглощении швейцарской фармацевтической компанией Roche за $2,4 млрд с премией около 80% к цене последнего закрытия привела к взлету котировок 89bio (ETNB: +85,2%).
• CrowdStrike (CRWD: +12,8%) на конференции Fal.Con представила долгосрочный прогноз. Инвесторы позитивно восприняли уверенный ориентир по росту годовой регулярной выручки (ARR) к 2027 году и комментарии менеджмента о внедрении технологий Agentic AI.
• Данные нового исследования, показавшие, что препарат Ozempic снижает риск развития серьезных сердечно-сосудистых патологий на 23%, стали драйвером роста для акций Novo Nordisk (NVO: +6,3%).
• Слабый отчет за первый квартал, в котором компания не оправдала ожидания по прибыли, а также пониженный прогноз по выручке на весь год привели к падению котировок сети ресторанов Darden Restaurants (DRI: -7,7%).

Техническая картина

Накануне S&P 500 протестировал верхнюю границу равноудаленного канала и уровень 6650 пунктов. Эта область сопротивления может оказаться сильной. Кроме того, индикатор RSI достиг зоны перекупленности, а показатели ширины ралли не продемонстрировали улучшения. Потенциал роста S&P 500 постепенно исчерпывается. Локальная поддержка для индекса широкого рынка находится на отметке 6450 пунктов, а целью восходящего движения выглядит зона 6650–6700.