Блог им. AlexeyPetrushin

Премиум как линейная функция страйка

При нормализации страйков К как вероятность p = P(S_T < K), получается линейная зависимость OTM премиума от страйка (ОТМ до/после p=0.5), ИТМ часть нелинейна.

Премиум как линейная функция страйка
P(S_T < K) = F(d2) из Black Scholes

Против самого d2 OTM тоже линейна, но по другому

Премиум как линейная функция страйка


Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
357
8 комментариев
Осторожнее там! А то будет потом, как в фильме «Игры разума» (2001)…
avatar
myaucha
Не нормализованные страйки




avatar
Alex Craft
Выходит DITM опционы стоят дороже.
avatar
Ray Badman

Известно что Short Put = Covered Call

На AMD, страйк 100 
30 dte Short Put дает $31 при риске $9900, те ~ 3.75% годовых.
30 dte Covered Call дает $86 при риске $9900, те ~ 10.4% годовых.

То есть да, DITM Call стоит дороже.

 
avatar
Ray Badman
Ray Badman, мэйби это всего лишь следствие неликвидности DITM опционов?
avatar
Sergey Pavlov
Sergey Pavlov, Не, опционы ликвидные, и спред не большой. 
avatar
Ray Badman
Интересно, хотя и ничего не дает
avatar
Fake Bruce

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Представляем Годовой отчёт за 2025 год!
Внутри — операционные и финансовые результаты, сведения об устойчивом развитии, наша бизнес-модель, стратегические цели, драйверы роста и...
Фото
ДОМ.РФ
09:12
Инвестиции без спешки: торгуем в выходные
Дмитрий Пучкарев Рынок часто движется импульсами, тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. Для этого отлично подходят...
Фото
Альфа-Инвестиции
19:03
СД Займера рекомендует направить на дивиденды 100% чистой прибыли I квартала
Объявляем финансовые результаты I квартала 2026 года по стандартам МСФО и рекомендацию Совета директоров по дивидендам. 🟢 Чистая прибыль Группы...
Фото
Займер
09:01
Фото
Сбер РПБУ 4 мес. 2026 г. - котировки подросли, но капитал вырос больше
Сбер опубликовал финансовые результаты по РСБУ за 4 месяца 2026 года. Чистая прибыль за 4 месяца работы составила 657,8 млрд руб. (+21,3%). За...
Фото
Анатолий Полубояринов
03:45

полезные записи за 24 часа

★19 26 Прощай, Excel! Как я пересел на Python и собрал свой инвестиционный терминал
★7 0 Как не обнулиться на бетоне. Секреты Виктора Зубика
★5 3 Система - что они натворили?
★4 7 Смерть старого ритейла: пустые залы Watsons, крах юнит-экономики и земельный картель Ли Кашина
★4 8 ИНН прилипнет ко всем переводам уже через пару месяцев. Что это значит для вас?
★4 2 Аукционы Минфина — возможность приобретать длинные выпуски с доходностью выше ключа продолжается. Аукционы РЕПО шокируют.
★3 2 💰 Моя обновленная стратегия инвестирования для получения пассивного дохода. Как инвестирую в 2026 году
★3 13 Появился убийца NVIDIA 😱
★3 16 Тарифы ЖКХ до 2030 года будут расти в два-три раза быстрее инфляции.
★3 4 Как Займер превращается в финансовую платформу
+117 62 Азия. Пятница.
+111 75 Новые заводы России: станки, авионика, 3d принтер. Май 2026, 4-я часть
+92 19 Вот и подошла к концу моя эпоха общения с криптой
+84 7 Смерть старого ритейла: пустые залы Watsons, крах юнит-экономики и земельный картель Ли Кашина
+77 27 Метод Геллы. Работаем технику (GBP/USD)
+75 67 Индекс МБ сегодня
+69 11 Выкупы и дивидендный сезон🔥Акции и инвестиции
+69 13 Ситуация на текущий момент
+67 9 Про Магнит, Х5 и вообще про жизнь...
+63 5 Хэдхантер. Отчет МСФО за Q1 2026г. Всё будет непросто…но…есть надежда.

самые обсуждаемые сегодня

76к Российское наступление теряет импульс
67к Индекс МБ сегодня
67к Новости Заячьего Портфеля.... Зарплатные ведомости.... 15.05.26...
62к Азия. Пятница.
55к Русский Evergrande? Как застройщик №1 в России скрывает кассовый разрыв в 25 раз!
42к Фурсов ошибается революция возможна
36к Почему экономика ещё не рухнула? 100 триллионов рублей нависло над системой. Осталось пол года.+-
29к Мнение Гусева Владимира Павловича касательно перспектив российских нефтяников....
27к Метод Геллы. Работаем технику (GBP/USD)
26к Прощай, Excel! Как я пересел на Python и собрал свой инвестиционный терминал

теги блога Alex Craft

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн