Блог им. AlexeyPetrushin

И все таки срендее у акций разной волатильности не одинаковое

Несколько по другому посчитал ожидаемую цену акции E[S_T/S_0], цвет линий — децили волатильности, первый график — обычный, второй то же самое через трансформу чтобы лучше увеличить.

И все таки срендее у акций разной волатильности не одинаковое
Явно отличия для разных квантилей, прямые линии получаются для разных квантилей.

Исключение 10 квантиль, в нем есть перекос, явное завышение среднего, отличное от остальных 9 квантилей (заметно на втором графике, но на картинке этого не видно, я его убрал и забыл добавить), видимо из за ограниченности данных (ошибки выжившего).

Полагаться на это среднее для инвест решений опасно, среднее в принципе нестабильно да еще кто знает с какой точностью оно определено, но использовать его как нормализацию (например для нормализации страйков опционов желателъно знать среднее) мне кажется можно.





Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
348
3 комментария
И, сглаженная моделью (я умышленно занизил среднее для долгих периодов)









avatar
Волатильность в лог маштабе, период в sqrt, прямые линии контур плота получаются




avatar
 Чуть поправлена



avatar

Читайте на SMART-LAB:
Сделке портфеле PRObonds Акции / Деньги
Если Индекс МосБиржи пробивает вверх 2 271п., увеличиваем вес корзины акций (формируется в соответствии с Индексом голубых фишек) в портфеле...
Фото
⚡️Подводим итоги работы ДОМ.PФ за 6 месяцев 2026 года
Ключевые показатели уверенно идут вверх! 🔵Чистая прибыль: 57,2 млрд рублей | +46% (г/г) 🔵Чистые процентные доходы: 89,1 млрд рублей | +30%...
Фото
Дата публикации отчета за 1-е полугодие
Уважаемые инвесторы! ⚡️ Операционные и финансовые результаты ПАО «СТГ» за 6 месяцев 2026 года опубликуем 21 августа. 🔔 Добавили дату в...
Фото
ГМК Норникель: Прибыль иксанула, а котировки упали - обзор отчета по МСФО за 1-е полугодие 2026
ГМК Норникель отчитался сегодня по МСФО за 1- е полугодие Чистая прибыль выросла в 2 раза по сравнению с прошлым годом...

теги блога Alex Craft

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн