Мой портфель акций на 20 июня. Покупки акций и облигаций

Купил с 12 по 19 июня:

• 5 акций Роснефть;
• 2000 акций Россети Центр;
• 10 акций Россети Ленэнерго-ап;
• 10 облигаций Евротранс 2;
• 2 облигации АФК Система 2Р2;
• 4 облигации ВУШ 1Р4.

Стратегия и состав активов

1. На 2025 год выделил следующее соотношение акций, облигаций и золота: 55/43/2%. В прошлом году акций было больше, облигаций меньше, золота не было. Сейчас доля акций составляет 53,4%, облигаций 45%, остальное ₽. Доля золота пока меньше 0,5%.
На счет поступили дивиденды Лукойла, Татнефти и Фосагро, которые были направлены на покупки.

2. Снижение ключевой ставки не оказало влияния на котировки акций. Отчеты в многих слабые, долговая нагрузка увеличилась. Компании с этого года получили увеличенный налог на прибыль. Пока ждем позитивных геополитических новостей. Индекс Мосбиржи опять ушел ниже 2800 пунктов, рассматриваю данный факт как возможность для покупок акций, но в этот раз облигаций для покупок было больше.

3. Дивиденды приходят не каждый месяц (основной объем в декабре, январе, июне и июле), поэтому выделяю долю на облигации с ежемесячным начислением купонов как с постоянным купоном, так и с плавающим, а также валютные облигации. Информацию по портфелю облигаций обновляю каждый месяц, актуальный пост тут.

Покупки акций. Почему купил именно эти?

Для покупок выбираю акции компаний со стабильными дивидендными выплатами исходя из финансовых показателей и определенных целевых долей. В этот раз остановился на покупке акций Роснефти, Россети Центр и Россети Ленэнерго-ап.

1. Роснефть покупаю под идею запуска проекта «Восток Ойл». Чистая прибыль компании уменьшилась в связи с высокими ставками заемного финансирования, валютной переоценкой.
Но продолжается реализация проекта «Восток Ойл». В прошлом году его периметр расширился с 52 до 60 лицензионных участков, а запасы увеличились до 7 млрд т нефтепродукта.

2. Россети Центр стабильно платит дивиденды с 2010 года, а с 2020г. дивидендные выплаты ежегодно растут. 2024 год компания завершила с неплохими показателями: операционная прибыль выросла на 28%, выручка и операционный денежный поток растут непрерывно с 2020 г.

3. У Россетей Ленэнерго отрицательный чистый долг, положительная динамика по выручке и прибыли, а также ожидается рост тарифов на э/э в июле, также как и двузначные дивиденды.

4. В настоящее время состав акционной части такой:
— Сбербанк 17,7%;
— Лукойл 13,9%;
— Татнефть 7%;
— ИКС 5 4,9%;
— Фосагро 4,6%;
— Роснефть 4,6%;
— Россети Ленэнерго-ап 4,6%;
— Банк Санкт-Петербург 4,1%;
— Яндекс 3,7%;
— МД Медикал групп 3,6%;
— Новатэк 3,5%;
— Новабев 3,3%;
— Газпром нефть 3,3%;
— Северсталь 3%;
— Россети Центр 2,7%;
— Россети Центр и Приволжье 2,4% и другие.

Сейчас сохраняется перекос в сторону нефтяников 28,8%, далее идет банковский сектор 21,8%, энергетический сектор 9,7%; ритейл 8,2%; IT 6,4%; металлургический сектор 5,7%; газовый сектор 4,4%.

Покупки облигаций

1. 3 компании на этой неделе ушли в технический дефолт, в том числе компании «Нафтатранс плюс» и «Магнум ойл». На этой новости облигации Евротранса просели на несколько %. Решил взять 2 выпуск с погашением в январе 2026 года, у которого доходность составляет 30%. Да, у компании повышенный долг, новые выпуски выпускают как горячие пирожки (23 июня будет сбор заявок на новые облигации). Риски есть, но у коротких бумаг они минимальны.

2. После размещения добавил еще 2-х летних облигаций АФК Система 2Р2. Купон 22,75%. Доходность к погашению 23,6%. Без оферты и амортизации.

3. После размещения добавил еще 3-х летних облигаций ВУШ 1Р4. Купон 20,25%. Доходность к погашению 21,7%. Без оферты и амортизации.

Что дальше?

От целевых долей сейчас отстают акции металлургов, Россетей Центр, Центр и Приволжье, МД Медикал групп, Транснефти. Пока в планах продать маленькие доли в портфеле облигаций, увеличить долю среднесрочных облигаций с постоянным купоном (в том числе смотрю на новые размещения облигаций с удивлением наблюдая как укатывают в пол купонную доходность).

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.