Топ-5 облигаций от «Цифра брокер» на май 2025. Получаем до 27% в рублях и почти 7% в долларах

«Пока рубль крепкий, а ставки по вкладам пикируют вниз». У нас тут интересное от Цифры. Две валютные облигации и три рублёвых.

Полезное про облигации:

• 9 интересных облигаций от аналитиков Совкомбанк Инвестиций NEW
• Самые надёжные облигации с ежемесячным купоном от аналитиков ГПБ Инвестиций NEW
• Лучше, чем банковские депозиты. 10 коротких облигаций с доходностью до 26% NEW
• Все доходности облигаций: какие бывают и чем отличаются от доходностей депозитов
• ОФЗ с доходом каждый месяц, чтобы богатеть равномерно в течение года
• Длинные ОФЗ с постоянным купоном
• Что такое: оферта, амортизация
• Какая разница между акциями и облигациями?

Если богатеете на облигациях и купонах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые обзоры.

По мнению Цифры, наиболее интересными на данный момент являются валютные облигации. Курс рубля сейчас выглядит избыточно крепким, и в этих условиях стоит присмотреться к таким бумагам с расчетом на ослабление рубля, особенно принимая во внимание снижающиеся цены на нефть. Пока рубль крепкий, а ставки по вкладам пикируют вниз, самое время обратить внимание.

Не менее интересными являются рублёвые фиксы с погашением через два-три года от надёжных эмитентов. Они позволяют зафиксировать текущие уровни доходностей в условиях возможного снижения ставки ЦБ в течение этого времени. Вот и посмотрим.

Валютные

Оба предложенных выпуска — замещайки номиналом 1000 долларов. Не самые ходовые бонды для физлиц из-за стоимости. Варианты на мой взгляд ничем не примечательны. Стодолларовые облигации благодаря стоимости мне кажутся интереснее. Хотя замещайки Газпром капитал у меня в портфеле есть.

Газпром Капитал ЗО29-1-Д, AAA

• ISIN: RU000A105KU0
• Номинал: $1000
• Доходность: 6,85% $
• Купон: 2,97% $
• Купонов в год: 2
• Погашение: 27.01.2029
• Оферта: нет
• Амортизация: нет

Акрон БО-001Р-08, AA

• ISIN: RU000A10BGH8
• Номинал: $1000
• Доходность: 6,69% $
• Купон: 7,94% $
• Купонов в год: 12
• Погашение: 10.11.2027
• Оферта: нет
• Амортизация: да

Рублёвые фиксы

Не самый очевидный выбор. Два коллектора и государственный лизинг с офертой. Но вот указанный выпуск ПКБ у меня в портфеле присутствует. ГТЛК у меня есть выпуск 2Р7 без оферты, а АйДи Коллект нет, с рейтингом BB+ в настоящее время предпочитаю не связываться. Но аналитикам виднее.

ПКО ПКБ (Первое клиентское бюро) 001Р-04, A-/A

• ISIN: RU000A108CC9
• Доходность: 25%
• Купон: 17%
• Купонов в год: 4
• Погашение: 23.04.2027
• Оферта: нет
• Амортизация: да

ГТЛК 001P-18, AA-

• ISIN: RU000A101SC0
• Доходность: 23,69%
• Купон: 7,84%
• Купонов в год: 4
• Погашение: 23.05.2035
• Оферта: 07.06.2027
• Амортизация: нет

АйДи Коллект 001P-01, BB+

• ISIN: RU000A10B2P6
• Доходность: 27,91%
• Купон: 26%
• Купонов в год: 12
• Погашение: 27.02.2028
• Оферта: нет
• Амортизация: нет

Вот такая подборка фиксов на любой валютный вкус. Категорических возражений нет, но предпочтения у меня отличаются. Есть у вас что-то из этого?

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в облигации и дивидендные акции, финансы и недвижимость.