"Диверсификация. Как инвестору защитить свой портфель при длительной коррекции?".

Приветствуем дорогих подписчиков в теплую пятницу!⭐️
Думаю уже многие устали за эту неделю от постоянной волатильности на фондовом рынке, кроме шортистов. Подбодрить наших инвесторов сможет начало процесса отмены санкций агросектора. М.Рубио уже заявил о рассмотрении текущих санкций и отмены для заключения зерновой сделки, но мешают санкции ЕС.

В течении всей недели, мы с вам рассматривали альтернативные стратегии и сделки, теперь осталось навести «порядок» в портфеле, чтоб зафиксировать и защитить наши активы!

Как инвестору изменить структуру портфеля и защитить активы?

Решил с вами поделиться опытом защиты своего портфеля в такие непредсказуемые периоды на рынке и что должно в нем находится. В 2024 г. их было достаточно много от постоянного санкционного давления (Байдена и ЕС) и роста высокой ключевой ставки.

1️⃣ Самым доступным и распространённым и более доступным вариантом будут защитные акции. К таким можно относить компании с устойчивым бизнесом, низкой долговой нагрузкой и более стабильным денежным потоком в такие периоды неопределенности.

В первую очередь обращаем внимание на компании потребительского сектора, на которых не сильно не давит ключевая ставка, например акции Ленты🏪 (в среду подробно рассказывал отчет за 2024 г.).В марте оборот розничной торговли потребительского сектора увеличился на +11%.

Из защитных акций к критерию акций с низкой долговой нагрузкой и стабильных дивидендов относится Сбербанк🏦 и Лукойл🛢️

2️⃣ Если приняли решение временно оставить акции и перейти на облигации как консервативный инструмент, то в тренде остаются государственные облигации (ОФЗ). Исходя из того, что ключевая ставка сохранилась 21%, то привлекли десятилетние ОФЗ с доходностью ок. 14-15%. Такие облигации остаются привлекательными из ожидания снижения ключевой ставки до целевых 4%.

Из десятилетних облигаций хочу выделить четырех: 29006, 26242, 26247, 26248. Для любителей есть самый длинный купон 26238.
Интересный факт, что что чем выше срок купона – ниже доходность, а в корпоративных выпусках наоборот.

3️⃣Одной из причин волатильности рынка остается укрепление рубля против доллара, опускался уже ниже 85 руб. Поэтому валюту сейчас рискованно относить к защитным активам, а вот металлы сохранили свой статус инструмента защиты портфеля.

Металлы сохраняют свою стоимость независимо от высокой инфляции и кризисов. Центральные банки всего мира стали активно закупать золото вместо валюты.

Так обновился исторический рекорд золота до 3100$ за унцию. Помню на прошлой неделе было ровно 3000$. На российском рынке является главным фактором поддержки, например Полюс🌟 остается сегодня в положительной динамике +0,60%📈 и стремится к отметке 1900 руб. после завершения сплита.

Серебро и платина также продемонстрировали положительную динамику и привлекает консервативных инвесторов.


Если Вас интересуют другие публикации, заходите на канал: t.me/invest_reichenbach

Любителей разборов компаний и скрытых фактов может заинтересовать рубрика «Авторских расследований»

Для новичков есть «Большая библиотека» с классическим чтением и аудиокнигами