Новатэк. Отчёт за 2024.

​💡Рост выручки за год + 12,7%. Всего – 1,54 трлн рублей.
Чистая прибыль +6,6%. 493 млрд.
EBITDA +13%. 1 трлн рублей.

Позитивно повлияли рост цен на газ в Европе, а также индексация тарифов на газ в РФ в июле. Сдерживающими факторами стали незначительное снижение реализации, а также падение цен на нефтепродукты и нефть Brent, к которым привязаны долгосрочные СПГ контракты.

Зато во 2 полугодии чистая прибыль уменьшилась на 55 процентов, по сравнению с первым.
Чистый долг увеличился до 140 млрд, а год назад он составлял 9,2 млрд. 🤷‍♂️

На конец года у компании осталось 178 млрд рублей денежных средств, в теории эти деньги можно потратить на дивиденды.

По дивполитике НОВАТЭК должен выплачивать не менее 50% от чистой прибыли. Дивиденд может составить около 81 рубля на акцию или 6,8 процентов.
Сайт доход.ру прогнозирует 9,8%. Но скорее всего эти цифры завышены.

При этом не стоит забывать, что на компанию продолжают оказывать сильное влияние санкции. Компания остается достаточно дорогой, стоит 7,3 прибыли и 2,4 выручки.

Для сравнения Лукойл стоит 3,4 прибыли и 0,5 выручки. Да и дивиденды у Лукойла могут быть значительно выше. Пока не вижу большого смысла докупать Новатэк.
Но акции все равно держу. В случае постепенной отмены санкций, можно ожидать иксов. Компания может получить оборудование и танкеры, что может привести к значительному росту производства и продаж. Но вряд ли это произойдет быстро.
С середины октября акции выросли на 50 процентов и даже сейчас на не сильно хорошем отчете продолжают расти.

#отчет