Steel Dynamics, Inc. (металлург) - Прибыль 2024г: $1,550 млрд (-37% г/г)

Steel Dynamics, Inc.
As of November 6, 2024, Registrant had 152,244,995 outstanding shares of common stock.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1022671/000155837024015022/stld-20240930x10q.htm
Капитализация на 22.01.2025г: $18,709 млрд = Р/Е 12,1

Общий долг на 31.12.2022г: $6,064 млрд
Общий долг на 31.12.2023г: $6,069 млрд
Общий долг на 31.12.2024г: $5,990 млрд

Выручка 2022г: $22,261 млрд
Выручка 1 кв 2023г: $4,893 млрд
Выручка 6 мес 2023г: $9,975 млрд
Выручка 9 мес 2023г: $14,562 млрд
Выручка 2023г: $18,795 млрд
Выручка 1 кв 2024г: $4,694 млрд
Выручка 6 мес 2024г: $9,327 млрд
Выручка 9 мес 2024г: $13,668 млрд
Выручка 2024г: $17,540 млрд

Прибыль 9 мес 2021г: $2,151 млрд
Прибыль 2021г: $3,247 млрд
Прибыль 9 мес 2022г: $3,241 млрд
Прибыль 2022г: $3,880 млрд
Прибыль 1 кв 2023г: $644,33 млн
Прибыль 6 мес 2023г: $1,461 млрд
Прибыль 9 мес 2023г: $2,040 млрд
Прибыль 2023г: $2,467 млрд
Прибыль 1 кв 2024г: $587,50 млн
Прибыль 6 мес 2024г: $1,019 млрд
Прибыль 9 мес 20224г: $1,340 млрд
Прибыль 2024г: $1,550 млрд
ir.steeldynamics.com/

Steel Dynamics, Inc. – Dividend History
Period * Declared date * Record date * Payment date * Amount
1Q25 * Feb. ??, 2025 * Mar ??, 2025 * Apr ??, 2024 * $0.??

4Q24 * Nov 15, 2024 * Dec 31, 2024 * Jan. 10, 2025 * $0.46
3Q24 * Aug 16, 2024 * Sep. 30, 2024 * Oct 11, 2024 * $0.46
2Q24 * May 10, 2024 * Jun. 30, 2024 * Jul. 12, 2024 * $0.46
1Q24 * Feb. 26, 2024 * Mar 31, 2024 * Apr 14, 2024 * $0.46
ir.steeldynamics.com/press-releases/

Fort Wayne, Inc. – January 22, 2025 – Steel Dynamics, Inc. (Nasdaq: STLD, Mexico: STLD, Dusseldorf: SD5, Berlin: SD5, Stuttgart: SD5, Frankfurt: SD5) металлургическая компания, с производственной мощностью 13 миллионов тонн стали в год, является третьим по величине производителем продукции из углеродистой стали в США.
Основана в 1993 году. По состоянию на декабрь 2023 года в компании работало 12600 человек. Выплаты соучредителю, председателю совета директоров и генеральному директору в лице Mark D. Millett в течение 2023 года составили $6,8 миллионов.

Опубликовала результаты четвертого квартала и всего финансового года, завершившихся 31 декабря 2024 года. 

Производственные показатели
Поставки стали 2021г: 11,22 млн тонн 
Поставки стали 2022г: 12,16 млн тонн 
Поставки стали 1 кв 2023г: 3,35 млн тонн 
Поставки стали 6 мес 2023г: 6,61 млн тонн 
Поставки стали 9 мес 2023г: 9,76 млн тонн 
Поставки стали 2023г: 12,82 млн тонн 
Поставки стали 1 кв 2024г: 3,26 млн тонн 
Поставки стали 6 мес 2024г: 6,46 млн тонн 
Поставки стали 9 мес 2024г: 9,64 млн тонн 
Поставки стали 2024г: 12,66 млн тонн 

Средняя цена реализации 2021г: $2236 за тонну 
Средняя цена реализации 2022г: $4976 за тонну 
Средняя цена реализации 1 кв 2023г: $5021 за тонну 
Средняя цена реализации 6 мес 2023г: $4698 за тонну 
Средняя цена реализации 9 мес 2023г: $4452 за тонну 
Средняя цена реализации 2023г: $4236 за тонну 
Средняя цена реализации 1 кв 2024г: $3141 за тонну 
Средняя цена реализации 6 мес 2024г: $3055 за тонну 
Средняя цена реализации 9 мес 2024г: $2980 за тонну 
Средняя цена реализации 2024г: $2917 за тонну

Ключевые показатели за 2024 год:
• Отгрузка стали 12,66 млн тонн.
• Чистый объем продаж составил $17,5 млрд, операционная прибыль — $1,9 млрд, чистая прибыль — $1,5 млрд.
• Скорректированный показатель EBITDA составил $2,5 млрд, а денежный поток от операционной деятельности — $1,8 млрд.
• Сильная ликвидность в размере $2,2 млрд по состоянию на 31 декабря 2024 года.
• Обратный выкуп обыкновенных акций компании на сумму $1,2 млрд, что составляет шесть процентов от ее размещенных акций.
• Высокая рентабельность инвестированного капитала после уплаты налогов в размере 23 процентов за трехлетний период, закончившийся 31 декабря 2024 года.

Четвертый квартал 2024 Комментарий
Операционная прибыль сталелитейных операций компании в четвертом квартале 2024 года составила $165 млн, что представляет собой последовательное снижение на 46 процентов, основанное на сезонном снижении поставок стали и сжатии металлического спреда, поскольку средняя реализованная стоимость продажи стали снизилась. Компания также столкнулась с незапланированным простоем в подразделении Butler Flat Roll, что еще больше сократило квартальный объем примерно на 50 000 тонн. Средняя цена реализации внешней продукции в четвертом квартале 2024 года для сталелитейных операций компании снизилась на $48 за тонну последовательно до $1 011 за тонну. Средняя стоимость лома черных металлов за тонну выплавленного на металлургических предприятиях компании увеличилась до $370 за тонну, или $3 за тонну. Кроме того, подразделение компании Sinton Texas Flat Roll Steel работало на уровне, превышающем 80 процентов в ноябре и декабре, при этом улучшив качество продукции и экономическую эффективность. Тем не менее, в системе все еще существуют дополнительные операционные расходы, которые вызвали операционный убыток в размере 58 миллионов долларов в четвертом квартале 2024 года, связанный с этими операциями. Компания ожидает, что эти дополнительные расходы рассеются в течение первого квартала, что приведет к положительному вкладу в операционную прибыль, начиная с первой половины 2025 года и увеличиваясь в течение года.

Операционная прибыль компании в четвертом квартале 2024 года от операций по переработке металлов составила $23 млн, увеличившись на $13 млн по сравнению с последовательными результатами третьего квартала, поскольку улучшение распределения металлов и продолжающаяся экономическая эффективность более чем компенсировали снижение сезонных поставок.

В четвертом квартале 2024 года компания достигла высокой операционной прибыли в размере $142 млн, что ниже последовательных результатов третьего квартала, основанных на сезонном снижении поставок и незначительном сжатии металлического спреда, поскольку реализованная стоимость продажи незначительно снизилась. Сезонный запрос заказов в четвертом квартале был конструктивным, и портфель заказов на производство стали продлится до первой половины 2025 года при привлекательных ценах. Компания считает, что продолжающееся наращивание производства в сочетании с надежными программами инфраструктуры США и Закона о снижении инфляции будет стимулировать деятельность в промышленном строительстве и обеспечит условия для сильного спроса на стальные балки и настилы, а также спроса на плоский прокат и сортовой прокат. 

Сравнение с 2024 годом 
Годовая чистая прибыль в 2024 году составила $1,5 млрд, или $9,84 на разводненную акцию, при этом чистый объем продаж составил $17,5 млрд, по сравнению с чистой прибылью в размере $2,5 млрд, или $14,64 на разводненную акцию, при этом чистые продажи составили $18,8 млрд за аналогичный период 2023 года.

В годовом исчислении в 2024 году чистые продажи снизились на семь процентов до 17,5 миллиарда долларов, а операционная прибыль снизилась на 38 процентов до 1,9 миллиарда долларов по сравнению с аналогичным периодом 2023 года. Снижение прибыли было вызвано снижением отгрузок и сокращением спреда по металлам в сталелитейных и стальных предприятиях компании, поскольку более низкие цены на реализованную продукцию опережали снижение затрат на первичное сырье. Годовая операционная прибыль от сталелитейных операций компании в 2024 году снизилась на $309 млн, а производство стальных конструкций снизилось на $926 млн по сравнению с прибылью предыдущего года. Средняя внешняя цена реализации сталелитейных операций компании в 2024 году снизилась на $48 за тонну до $1 104 за тонну по сравнению с аналогичным периодом 2023 года, а средняя стоимость лома черных металлов за тонну, выплавленного на сталелитейных заводах компании, снизилась на $28 за тонну до $386 за тонну. Кроме того, подразделение компании Sinton Texas Flat Roll Steel понесло операционные убытки в размере $182 млн в течение 2024 года по сравнению с операционными убытками в размере $241 млн в 2023 году.

Основываясь на дифференцированной циркулярной бизнес-модели компании и сильно изменчивой структуре затрат, компания сгенерировала сильный денежный поток от операций в размере 1,8 млрд долларов США в течение 2024 года. Компания также инвестировала $1,9 млрд в инвестиции в органический рост, выплатила денежные дивиденды в размере $283 млн и выкупила свои находящиеся в обращении обыкновенные акции на $1,2 млрд, что составляет шесть процентов от ее выпущенных акций, сохраняя при этом высокую ликвидность в размере $2,2 млрд по состоянию на 31 декабря 2024 года. 
ir.steeldynamics.com/steel-dynamics-reports-fourth-quarter-and-annual-2024-results/