📊 Итоги недели на Мосбирже

📉 ИНДЕКС МОСБИРЖИ ПРОБИЛ 2500

• Индекс Мосбиржи в среду 27 ноября опускался до 2431 пунктов – это стало минимальным значением с марта 2023 года. Пробитие уровня в 2500 пунктов стало очень важными с технической и психологической точки зрения событием. Сложилось сразу несколько причин для такого падения: негатив по геополитике, данные по инфляции, ожидание повышения ключевой ставки, а также сработавшие маржин-коллы.

• Моё мнение – текущее движение рынка похоже на так называемую «капитуляцию» или финальную распродажу. Как я и говорил, после столь стремительного падения стоило ожидать отскок рынка, что в итоге и произошло – сейчас индекс Мосбиржи вернулся к уровню 2570 пунктов. Подробнее про индекс Мосбиржи писал в этом посте: t.me/raptor_capital/180 , мои действия описал здесь t.me/raptor_capital/181 .

💲 ДОЛЛАР ПО 113 РУБЛЕЙ

• Также в среду 27 ноября на международном рынке Forex курс доллара превышал 113 рублей. Всего за сутки рубль упал на 8%, падение за месяц составило 16%. Причинами девальвации выступили попадание Газпромбанка под санкции (именно через него проводилась большая часть расчётов по газу с Европой, а зарубежные компании оплачивали экспорт), а также ожидания ухудшения геополитической ситуации. Сейчас, как я и ожидал, курс доллара стабилизировался и находится на отметке 106 рублей за доллар. Подробнее про курс доллара писал в этом посте: t.me/raptor_capital/182 .

📈 ИНДЕКС СТРАХА ВЫРОС НА 100%

• Индекс волатильности RVI, он же так называемый «индекс страха», вырос на 100% всего за 12 дней. Рост индекса RVI означает увеличение уровня неуверенности инвесторов в стабильности рынка – когда индекс RVI находится на своих максимумах, инвесторы находятся в ожидании опасного события. 27 ноября индекс достиг 69 пунктов, показав рост с 15 ноября ровно на 100%. Стоит отметить, что выше 60 пунктов за последние 10 лет индекс поднимался только 3 раза: в 2020 году во время начала пандемии, и дважды в 2022 году – в начале СВО и во время частичной мобилизации.

• Сейчас индекс волатильности скорректировался до 56 пунктов, если увидим дальнейшее снижение ниже 50 пунктов, это будет означать, что ожидаемый риск негативного события не реализовался. Тот факт, что индекс RVI обновил свои максимумы за 2 года, однозначно подтверждает, что распродажи на рынке носят панический характер. Подробнее про индекс RVI писал в этом посте: t.me/raptor_capital/183 .

✏️ ВЫВОДЫ:

• На текущей недели мы увидели и резкое снижение рынка, и стремительную девальвацию рубля. Небольшая коррекция индекса волатильности RVI со своих максимальных значений может означать локальную стабилизацию настроения инвесторов, однако говорить о том, что мы прошли дно рынка, пока рано. Очень сильное влияние на рынок по-прежнему оказывает новостной фон и геополитика, которую предсказать невозможно.

• В течение недели я писал о своих действиях, акции каких компаний и по каким отметкам меня интересуют. На подобных снижениях рынка я всегда стараюсь увеличивать свои позиции в акциях компаний с сильным фундаменталом. Многие компании сейчас стоят столько, сколько не стоили очень много лет, поэтому я не стараюсь угадать, где находится дно рынка, а постепенно формирую свой портфель с прицелом на долгосрок. Лучше я куплю акции по отметкам, близким к своим минимумам, чем потом буду жалеть о том, что вовремя не сформировал качественный портфель по низким ценам, ведь когда появятся первые действительно позитивные новости, акции российских компаний будут стоить намного дороже.
_____
👉 Подписывайтесь на мой телеграм-канал, там вы найдете еще больше аналитики и обзоров компаний.
💼 Мой профиль в Пульсе: Raptor_Capital