"Ренессанс Страхование на рынке спустя 3 года" (расследование)

Приветствую вас, дорогие подписчики и читатели!
Учитывая выбор нынешнего инвестора на облигации (ОФЗ) и диверсификации своего портфеля на фоне непредсказуемой недели громких геополитических событий, решил провести расследование на эту актуальную тему.

Одна из более устойчивых бумаг остается компания Ренессанс Страхование🏦. Старт IPO страховой компании был в октябре 2021 и рассмотрим теперь спустя 3 года.

1. Если взглянем на недельный график, то с самого понедельника и в течении всей недели поддерживает стоимость в диапазоне 102-99,7 руб.
А это существенный аргумент учитывая падение всего рынка на -5%📉 за неделю.

2.Вчера Ренессанс Страхование опубликовала отчет МСФО за 9 месяцев 2024 г.
1) Сумма общих премий страхований выросла на 38,7% (118,2 млрд). В основном это за счет роста продуктов разного вида страховки жизни в 2,3 раза, медицинского и автострахования.

2) Показатель годовой рентабельности капитализации компании достиг 14,6%
3) Но есть снижение чистой прибыли на 53,2%.

Насчет 3 сегмента, причиной считаю, что бумага является недооцененной. Смотрите сами, у каждой компании есть свои плановые таргеты, которые в открытом доступе, у Ренессанс в среднем это 130-140 руб. при сегодняшних 98 руб.
А мировые мультипликаторы в 2,5 раза выше в капитале компании, соответственно капитализация сейчас должна быть в 2 раза больше.

Также чистая прибыль зависит от динамики ОФЗ в рамках 7-10 млрд. руб. который входят в основной состав инвестиционного портфеля. Повышенная ключевая ставка мешает переоценке бумаги.

Собрание пройдет 9 декабря.

Если Вас интересуют другие публикации, заходите на канал: t.me/invest_reichenbach