💼На что обращать внимание при анализе отчетности компании?

#ПолиГрамотность

📊Инвесторы тщательно анализируют финансовую отчётность и рейтинг компаний, чтобы принять взвешенное решение о вложении средств. Практически всю необходимую информацию можно почерпнуть из бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах!
Рассмотрим основные параметры, на которые стоит обратить внимание:

💸Выручка и прибыль — вот два ключевых показателя, которые демонстрируют, насколько успешно компания зарабатывает деньги. Они являются основой для оценки финансового состояния компании и её потенциала для роста. При рассмотрении стоит обратить внимание на отрасль, в которой работает компания, сравнить показатели с конкурентами, учитывать среднее значение по отрасли.

📌Если с выручкой все просто, то в плане прибыли нам нужен именно показатель чистой прибыли, т.е. ее значение за вычетом налогов, страховых отчислений, выплат по кредитам, амортизации. Оба показателя сможете найти в отчете о финансовых результатах!

💯Рентабельность. Инвесторов интересует, насколько эффективно компания использует свои ресурсы. Показателей рентабельности неимоверное количество, тут даже двух постов не хватит для детального разбора темы. Поэтому самое важное, что следует запомнить:
Рентабельность – это всегда соотношение прибыли (валовой, чистой, маржинальной) к рассчитываемому показателю

💰Например, нам нужно найти рентабельность использования собственного капитала и для этого значение чистой прибыли делим на денежную стоимость собственного капитала, проще простого

❗️Каждый инвестор сам определяет на какие показатели рентабельности ему опираться, чаще всего это рентабельность продаж, затрат, активов, собственного капитала и в частных случаях — инвестированного капитала


🔝Текущая ликвидность — важный показатель, который позволяет оценить способность компании погасить свои краткосрочные обязательства и рассчитывается как отношение текущих активов к текущим обязательствам.
Высокий уровень текущей ликвидности означает, что компания имеет достаточно средств для погашения своих краткосрочных обязательств. Это снижает риск банкротства и повышает доверие инвесторов.

📌Инвестору важен коэффициент текущей ликвидности, который рассчитывается как отношение стоимости оборотных средств к краткосрочным обязательствам (менее 1 года) компании.

☝️Нормальное значение находится в промежутке 1,5-2, если показатель выше, скорее всего средства используются недостаточно эффективно и формируются запасы, которые могли бы быть реализованы (при нормальной текущей ситуации на рынке), падение показателя ниже 1 говорит о трудностях с выплатой задолженности и следует рассмотреть компанию на предмет риска банкротства.


🆘Долговая нагрузка. Соотношение «общий долг/EBITDA» и это все, что нужно знать про оценку долговой нагрузки. Идеальным считается значение от 0 до 3, где у компании нет проблем с выплатой долга, 3-6 – при условии, что компания реализует крупные инвестиционные проекты, слияние или поглощение тоже можно считать нормой а вот все, что выше – говорит о чрезмерной долговой нагрузке и не так много компаний могут успешно работать в таких условиях

🚨Важно помнить, что анализ финансовой отчётности требует знаний и опыта. Если вы не уверены в своих навыках, лучше обратиться к профессиональным консультантам или аналитикам. Каждый уважающий себя инвестор должен уметь анализировать отчетность компании хотя бы на базовом уровне!

#ПолиГрамотность — обучающие посты.
#прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #учу_в_пульсе