Блог им. Pensiya45

ТОП-5 российских компаний с большими кубышками⁠⁠

Во времена когда ключевая ставка достигла своего рекорда в 21%, а глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявляет о том, что предела в повышении ставки нет, помимо высокодоходных облигаций и вкладов, стоит обратить свое внимание на компании, которые имеют большие кубышки. Чем хороши компании с кубышкой? Во-первых, отсутствием долговой нагрузки, а следовательно стабильная работа компании. Во-вторых, кубышка приносит большой денежный доход. В-третьих, эти деньги можно пустить на развитие или поглощение других компаний, а также кубышку можно пустить на дивиденды. Представляю вашему вниманию ТОП-5 компаний с большими кубышками!

ТОП-5 российских компаний с большими кубышками⁠⁠1. Сургутнефтегаз

Обладает просто огромных количеством денег, тем более большая часть кубышки состоит из валюты. После 2023 года компания перестала писать в отчете объем кубышки, но аналитики посчитали ее размер- 5967 млрд.руб! Ежегодно компания зарабатывает пассивно около 400 млрд.р в год! Интересный момент состоит в том, что кэша на счетах в 5 раз больше капитализации компании! Сургут никогда не объяснял зачем он копит столько кэша, ведь он никогда не использовался в покупке конкурентов и не использовался даже в самые кризисные моменты компании, но чистая прибыль, из которой платятся дивиденды, учитывает процентные доходы. В этом году дивидендная доходность составила 12,29 р или 20,44%. Также компанию стоит держать, как защиту от девальвации рубля, у меня в портфеле данный эмитент присутствует.

2. Лукойл

У Лукойла присутствует долг в размере 780 млрд.р, а кубышка оценивается в размере 1000-1500 млрд.р или 32% от капитализации! (состоящая как и у Сургута в основном в валюте) Куда тратятся деньги? Частично эти средства идут на обратный выкуп акций, периодически запускает и финансирует программы обратного выкупа и скорее всего будет делать дальше. Также ходят слухи, что компания хочет выкупить 25% акций у нерезидентов. В этом году дивидендная доходность составила 1012 р или 13,81%. У меня в портфеле Лукойл занимает около 12%. Разбор последнего отчета тут.

3. Интер РАО.

Кубышку Интер РАО начала копить в 2016 году, до этого небольшой стабильный долг, на 30 июня 2024 года кэш составил 430 млрд рублей или около 107% от капитализации, а долг 13,3 млрд.р! Куда тратятся деньги? Во-первых, инвестиции в развитие бизнеса, которые дадут свои плоды лишь через несколько лет. Во-вторых, только за последние полгода Интер РАО выкупило три производства. В-третьих, на выкуп собственных акций у миноритариев было потрачено 12,6 млрд.р. В этом году дивидендная доходность составила 0,32 р или 8,07%. У меня есть Интер РАО в портфеле. Разбор последнего отчета тут.

4. Транснефть.

У Транснефти относительно небольшая кубышка по сравнению с Сургутнефтегазом «всего» 643,1 млрд, долг составляет 328 млрд.р (в июле кубышка уменьшилась на 128 млрд после выплаты дивидендов за 2023). Часть кубышки стабильно тратят на дивиденды, а в этом году обещали промежуточные дивиденды впервые в истории. В этом году пока выплата составила 177,2 р или 12,37%. У меня Транснефть также есть в портфеле. Разбор последнего отчета тут.

5. Московская биржа

Если у коллеги по цеху СПБ биржи дела идут плохо, то у Мосбиржи все хорошо, а кубышка составляет 242 млрд.р (это более 50% от капитализации компании) при отрицательном долге! Дивидендная доходность 17,35 р или 7,1%. У меня есть данная компания в портфеле, а свежий отчет вы можете посмотреть тут.

У кого еще есть заначка под подушкой?

У святой троице металлургов (НЛМК, Северсталь и НЛМК) в сумме кубышка составляет 530 млрд.р, а из нефтяников отличился Татнефть у которого есть запас кэша на 84 млрд.р. Но если так разобраться не так много компаний у кого есть большие деньги на депозитах, банки в счет не берем, так как их кубышки это кредиты. А есть ли у вас компании в портфеле из этого списка?

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции, облигации и криптовалюту, покупки в портфель, свежие новости!

★1
#138 по плюсам, #70 по комментариям
5 комментариев
Сургутнефтегаз
Обладает просто огромных количеством денег, тем более большая часть кубышки состоит из валюты
энта кубышка кого надо кубышка и нечего свои завидущие ручони пытаться засунуть  туда, куда вам лучше их не засовывать...
avatar
wistopus, Вот зачем ему столько?
avatar
wistopus, сургут это касса партии…
ПлощадьДНР, 
сургут это касса партии
Коммунистической Партии РФ ?...
других партий как бы и нет...
avatar
в чем проблема? они из за нее могут позволить себе нихера не делать годами. еще и платят с нее доходы
avatar

теги блога На пенсию в 45

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн