​​Отгрузки Группы Астра за 9 месяцев 2024 года показали рост на 98% год к году!

По итогам отчетного периода, отгрузки компании достигли 10,1 млрд руб и выросли на 98% год к году благодаря продолжающемуся масштабированию бизнеса, а также развитию продуктово-сервисной экосистемы. До 50% отгрузок традиционно приходится на 4 квартал, в частности на декабрь, но даже с учетом ярко выраженной сезонности бизнеса компания смогла продемонстрировать значительный рост.

В условиях нарастающего санкционного давления российские компании вынуждены заменять иностранное программное обеспечение (ПО) на отечественное. 

Группа Астра — один из лидеров российского рынка информационных технологий в области разработки ПО средств защиты информации.

В основе экосистемы — Astra Linux, сертифицированная операционная система со встроенными средствами защиты информации для безопасной работы ИТ-инфраструктур любого масштаба. Всего в портфеле Группы более 22-х ИТ-решений: средства виртуализации, управление доменом, резервное копирование, создание инфраструктур виртуальных рабочих мест, инфраструктурные платформы, корпоративная почта и мобильное рабочее место.

Раскрытие финансовых результатов по МСФО за 9 месяцев 2024 года планируется в конце ноября, поэтому рассмотрю финансовые показатели за первое полугодие 2024 года:

🔹выручка увеличилась на 58% (с 3,1 до 4,9 млрд руб) на фоне роста продаж продуктов экосистемы, а также доходов от сопровождения продуктов. Результаты Группы носят сезонный характер, как правило, увеличиваясь во 2 полугодии, поскольку большая часть заказов закрывается к концу календарного года из-за цикла планирования и бюджетирования. 

🔹чистая прибыль выросла на 21% (с 1,1 до 1,4 млрд руб). При этом скорректированная чистая прибыль (прибыль за период минус капитализированные расходы и их амортизация) составила только 436 млн руб против 871 млн годом ранее. 

🔹инвестиции в разработку новых продуктов и развитие существующих увеличились в три с половиной раза, до 1,3 млрд руб. Компания продолжает инвестировать в развитие и расширение команды, необходимые для укрепления лидерских позиций на рынке инфраструктурного ПО.

🔹чистый долг отрицательный и составляет -0,8 млрд руб. На балансе компании находится 4,2 млрд денежных средств, которые размещены на банковских депозитах под %.

Дивиденды

При выработке рекомендаций по размеру дивидендов Совет директоров ориентируется на показатель скорректированной чистой прибыли, в зависимости от показателя чистый долг/скорр. EBITDA. 

27 мая текущего года впервые были рекомендованы дивиденды в размере 7,89 руб на акцию. Доходность на момент объявления составила 1,3%. Скромно, но это же все таки акция роста, а не стоимости. 

Группу Астра я начал покупать относитесь недавно, сейчас ее вес в моем портфеле составляет 0,9% (18800 руб).

20 сентября акции Астры были включены в индекс Мосбиржи с долей в 0,3%.

По прогнозам консалтинговой компании Strategy Partners, российский рынок инфраструктурного ПО к 2030 году вырастет до 270 млрд руб. Отечественные разработчики увеличат долю рынка до 90% на фоне ухода иностранных компаний. 

А это один из ключевых драйверов роста для Группы Астра, при этом не стоит забывать, что компания оценена в 30 годовых прибылей, а это дороговато. 

Еще больше информации в моем телеграм канале, там же публикую все свои сделки: t.me/+AHHgbVxGD0AxZGQy