ТГК-14 готовит крупное SPO: что ждет инвесторов?

ТГК-14 объявила о вторичном предложении акций — разбираем все детали!

Сегодня в новостной ленте увидел пресс-релиз компании ТГК-14 о том, что бизнес планирует провести SPO и увеличить free-float до 29% на бирже без размытия долей компании. Почему это произошло и какие возможности открывает для инвесторов? Разберемся в деталях

Немного про компанию.

ТГК-14 — главный игрок на рынке электро и теплоэнергии Дальнего Востока, уверенно лидирующий в Забайкалье и Бурятии. На фоне бурного роста спроса на энергию в регионе, который растет быстрее, чем по всей стране, компания продолжает активно развиваться. Прогнозы говорят о том, что к 2030 году потребление электроэнергии здесь подскочит почти на 50%, что открывает отличные перспективы для дальнейшего роста.

В 2022 году контрольный пакет акций перешел в компанию АО “ДУК”, после которой финансовые метрики значительно улучшились. за 2 года чистая прибыль ТГК-14 была увеличена более чем в 12 раз и составила 1,6 млрд. рублей — впечатляющий показатель.

Какие условия сделки?

АО «ДУК», которое владеет 85,5% акций ТГК-14, выходит с большим предложением — на бирже планируется продать до 20% акций компании в рамках SPO. 

Цену определят после формирования книги заявок, но по заявлению компании она точно не превысит 0,01125 рублей за акцию. Заявки на участие начнут принимать с 23 сентября и продлятся до 3 октября 2024 года, хотя, если интерес будет высоким, сбор могут завершить раньше.

В чем плюсы для обычного инвестора?

👉Во-первых, никто из миноритариев не пострадает — доли текущих акционеров останутся без изменений, потому что дополнительных акций выпускать не будут.

👉Во-вторых, повышение free-floatа увеличит ликвидность компании. После сделки доля акций в свободном обращении может вырасти до 29%

👉В-третьих, деньги не уйдут «в пустоту», а будут направлены на погашение задолженности АО «ДУК» перед ТГК-14 и на дальнейшее развитие приоритетных проектов компании (не менее 65% от вырученных денежных средств).

Очень важный момент: компания четко смотрит в будущее и планирует увеличивать свои мощности, формируя новые проекты. Один из таких — строительство двух энергоблоков на Улан-Удэнской ТЭЦ-2, общая мощность которых составляет 180 МВт. После ввода в конце 2028 — середине 2029 года — они обеспечат ТГК-14 устойчивый доход в будущем.

Как итог - это отличная возможность для инвесторов присмотреться к компании и ее дальнейшим перспективам. С учетом роста спроса на энергию и экстенсивный рост — это перспективный шаг для долгосрочных инвестиций.