Блог им. sfbankir

LQDT + SIH5 = квазивалютный депозит под 12-18% годовых в $ ???

разброс ставок связан с восприятием нал-безнал-USDT, налогами и спредами
реализация — БКС — они за это итопят кстати

LQDT + SIH5 = квазивалютный депозит под 12-18% годовых в $ ???
LQDT + SIH5 = квазивалютный депозит под 12-18% годовых в $ ???
какие мысли есть в этом направлении (риски, лайфхаки, ограничения, масштабирование) ???

отрицательный суммарный  финрез будет лишь при 83-85 курсе бакса на март 2025


обсуждение режима ЕБС для этого тут
LQDT + SIH5 = квазивалютный депозит под 12-18% годовых в $ ???

★3
46 комментариев
отрицательный финрез будет лишь при 83-85 курсе бакса на март 2025
avatar
Sergio Fedosoni
Популярный автор
В каком плане какие мысли? Правильно ли посчитали доходность?)
avatar
Владислав
Владислав, доходность то правильно посчитал, а вот риски, нюансы??
avatar
Sergio Fedosoni
Популярный автор
+1
Sergio Fedosoni, обычные валютные риски. Нюансы тоже обычные — вовремя погашать отрицательную вар. маржу)
avatar
Владислав
+2
Интересный вариант, думал о таком. Но предпочел альтернативный вариант — купил в августе замещающие валютные облигации Газпрома. Сейчас они дают где-то 9,5% без необходимости приглядывать за достаточностью ГО.
Один минус — приличная волатильность облигации, сейчас цена около 95%, не так давно дважды достигала 118%. С другой стороны есть возможность получить повышенную прибыль, если за счет роста $ и роста рыночной цены облигации.
avatar
Alexide
+1
Alexide, не проще ли купить облигацию Газпром того же срока с доходность 19 годовых и захеджировать её фьючем Eu который в бэквордации. Доходность +10 годовых к вашей
avatar
MAD
MAD, да тоже самое примерно и получится
не очень то он в бэквордации,
---
Monetchikovsky Obmen:
Продадим синий 91,50
Продадим евро по 100,90
----
там ликвидность еще так себе


+ отвлекаем средства на ГО
но тоже вариант — но тут управлять легче и свернуть досрочно, если что-то пойдет не так, а облигация и упасть может
avatar
Sergio Fedosoni
Популярный автор
Sergio Fedosoni, стаканы в EU пустые ликвидности мало сам недавно смотрел и понял что не вариант
Хотел захеджировать лонг юаней черезчур шорт EU но сейчас при текущих ценах выгоднее лонгом RTS хеджировать лонг фьючерсов на юани
avatar
Hedge_Fund
Hedge_Fund, ну и с подходящей дюрацией я лишь МТС нашел, но это не газпром ни разу)))
smart-lab.ru/q/bonds/RU000A105ZP8/
avatar
Sergio Fedosoni
Популярный автор
+1
Sergio Fedosoni, чем Вас не устраивает лонг РТС учитывая что он сильно упал он спокойно может хеджировать лонг юаней и с ликвидностью проблем нет совсем
avatar
Hedge_Fund
Hedge_Fund, мысля
avatar
Sergio Fedosoni
Популярный автор
Sergio Fedosoni, я просто сам в пятницу на падении активно наращивал лонг РТС для хеджа юаней

И даже если рубль продолжит слететь РТС потом всё равно вытянут вверх за счёт роста акций и это точно выгоднее чем ваша схема с LQDT
avatar
Hedge_Fund
Не понял, БКС бесплатно кредитует под залог LQDT? Даже если переносить через ночь?
avatar
cerberus
+1
cerberus, да именно
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/besplatnoe-plecho-na-edinom-brokerskom-schete
но ГО, например по сишке будет чуть больше биржевого (ненамного кстати 10-15%)
avatar
Sergio Fedosoni
Популярный автор
а как можно использовать lqdt в качестве ГО?
avatar
Ян
Ян, см по ссылкам — это же пай — можно в БКС уже полтора месяца как

avatar
Sergio Fedosoni
Популярный автор
Si-шка не дает никаких гарантий.
В Иране разница между гос курсом и наличным — десять раз. А фьючерсов на валюту нет давно.
avatar
Jesse Felder
+1
Jesse Felder, сишка по ЦБ экипируется — а пока наличный доллар неплохо коррелирует с курсом, но были и такие приколы в нашей истории cerberus, кстати про курс ЦБ -
тут вчера вспомнили мем 98

как менялся курс Цб по дня с августа 98 по декабрь 98
avatar
Sergio Fedosoni
Популярный автор
Sergio Fedosoni, вы что ответили то мне, в итоге?
Сами поняли?
avatar
Jesse Felder
Jesse Felder, были истории манипуляций курсом ЦБ на экспирации (пример валютные форварда 98 года)
Сейчас, пока, наличный доллар/USDT можно купить ± по курсу ЦБ, по которому и будет рассчитана СИ
avatar
Sergio Fedosoni
Популярный автор
Сергей, у вас есть уаеренность в том, что курс продолжит совпадать и дальше?
Или, иначе, вы предложенную конструкцию на 10 мио+ сами собрали уже?
avatar
Jesse Felder
Jesse Felder, чуть более изощренную но из этой же логики, с юанем
Сама по себе доходность 12% в долларах пало привлекательна, год назад в нефтегазоарбитраже собилали 10-15% в мес в валюте (тут тоже всё в теме на смарте)
Сейчас ПАшные темы дают примерно столько же, а вот «упаковать и продать кейс» самое то
avatar
Sergio Fedosoni
Популярный автор
Sergio Fedosoni, у наличной валюты спред высокий, продажа покупка
avatar
Мухомор
Мухомор, ну как сказать высокий ?? — если покупать в банках у своих с доками а продавать в телеге или «садоводам» то он может быть и отрицательным, так же и по USDT.
ну как минимум в 0 можно всегда и то и другое найти — но это наверное не для всех
avatar
Sergio Fedosoni
Популярный автор
Есть подозрение о курсе баксика в 75-77
avatar
dnmsk ☮
dnmsk ☮, ну тогда считаем себя долгосрочным инвестором в валюту)))
Аля Демура, заодно и цены на хаты, машины в норму придут (но это не точно)
avatar
Sergio Fedosoni
Популярный автор
dnmsk ☮, экономика не переживёт такого курса. Можно даже и не мечтать о таких значениях.

www.youtube.com/watch?v=osTR3FDUMoY
avatar
cerberus
+1
какие мысли есть в этом направлении (риски, лайфхаки, ограничения, масштабирование) ???
Видится риск. Инфраструктурный, кажется так называется.
В схеме переплетены бр.счета срочного рынка и фондового. В случае жопы и остановки биржевых торгов на фондЕ ваш LQDT окажется недоступен и брокер может тут же принудительно ликвидировать открытую срочную позицию, так как ГО вдруг исчезнет. Разве не?
avatar
Carlson
+1
Carlson, логично, т. Е надо иметь запас кэша на ГО на случай Х
avatar
Sergio Fedosoni
Популярный автор
Sergio Fedosoni, так схема именно предполагает экономию на отдельном ГО для срочки для максимизации прибыли. Иначе отдельные деньги на ГО будут мёртво лежать и уменьшать общую доходность схемы. 
avatar
Carlson
Carlson, ну они могут просто на депозите лежать, например в том же БКС банке, что упростит разборки с маржинколом
avatar
Sergio Fedosoni
Популярный автор
Sergio Fedosoni, могут и на депозите лежать. Но смысл схемы в том, что вы в состоянии найти деньгам лучшее применение, нежели депозит. Тут не важно, LQDT у вас на фонде куплен (тоже почти депозит) или просто акции. Схема «фондА в качестве ГО для срочки» подразумевает такой риск в случае остановки торгов. Если вы вдруг раньше срока дёрнете деньги с депозита на ГО, то потеряете доходность по депозиту. А если депозит с ежедневным начислением % и возможностью снятия, то там %% маленькие и вы так и так теряете общую доходность всей схемы.
avatar
Carlson
Carlson, но и по умолчанию мы не предполагаем что тоги LQDT остановятЮ это маловероятное событие, которое скорее всего потащит валюту «туземун» — как Тимофей говорит)
avatar
Sergio Fedosoni
Популярный автор
Carlson, так вроде речь про ЕБС идет. Главное чтобы стоимость LQDT зафиксирована была (пусть хоть торгуется, хоть остановлен), а от этой стоимости ГО спишут на фуч.
avatar
OptionTrader
OptionTrader, не важно. Толку от «зафиксированной стоимости LQDT» в случае его недоступности при остановки торгов на фондЕ?
В случае остановки торгов на фондЕ ликвидное ГО для срочки исчезнет. Вашу срочную позицию брокер закроет.
avatar
Carlson
Есть один странный момент… нетрадиционный… сейчас в ВФ на дол-руб штрафуют шортистов на фандинге. Раньше подавляющим было снятие фандинга с лонгустов, и это логично, т.к в психологии масс ставить против рубля. Что это за шортисты сейчас такие, что с открытым забралом против ветра? Или фандинг в ближайшее время поменяется, или есть те, кто уверен в укреплении рубля (ну типа нерезы закончились, с юанями порешали, долар снова нафик никому не нужен). Что за странность такая сейчас с фандингом?
avatar
OptionTrader
OptionTrader, ну курс ВФ несколько аномален, а штраф стал почти символичным, да и ОИ в ВФ кажется смешным?
avatar
Sergio Fedosoni
Популярный автор
Sergio Fedosoni, штраф вполне приличный. 50-130 р. В среднем 80 р., навскидку. У меня это основной заработок сейчас. Для скромных людей со скромными депозитами неплохо получается. И уверен, что там полно околачивается любителей пособирать фандинги. Важно, что шортистов преобладает. Я их логику понять не могу. Они что-то хеджат через шорт ВФ или появился какой-то мед, про который мы еще не знаем?
avatar
OptionTrader
+1
OptionTrader, физы в лонге — шортят юрики — у них есть иные инструменты


фандинг ограничен 91 руб (в%) и причина того что он отрицательный — бэквордация СИ и отсутствие валютных торгов — т.е. корректно крыться на межбанке могут только юрики — покупая си-продавая ВФ и управляя риском через межбанк, возможно 0.1% в торговый день для этой конструкции немного по сравнению с доходностью от схлопывания бэквордации с 3500пп до 0 за месяц
avatar
Sergio Fedosoni
Популярный автор
Sergio Fedosoni, ну я это все прикидывал давно уже.  Покупая си-продавая ВФ в день: не 0.1%, а раз в пять больше (из расчета 80 р фанднг и 14000 ГО на два фуча). Бэкворд 3500пп не корректно максимальный для всех брать. На два разделим. И получается не айс.  Да и вообще, расчитают ли СИ по межбанку на экспиру? 
avatar
OptionTrader
OptionTrader, по Цб рассчитают, но как писал ниже бывали с ЦБ и приколы
smart-lab.ru/blog/1055373.php#comment17238196
avatar
Sergio Fedosoni
Популярный автор
+1
OptionTrader, сразу видно, что ты, братец, либо не торгуешь, либо считать не умеешь. Ну какие 130 рублей? На долларе сейчас максимальный фандинг не может превышать 90 рублей с копейками, а в евро 100 рублей с копейками, потому что максимальный размер начисляемого или списываемого значения фандинга срезали до 0.1 процента.
avatar
cerberus
1. Колл опцион выгоднее
2. Двухконтурная система стучится в дверь
avatar
Дюша Метелкин
Дюша Метелкин, они дорогие и ими манипулируют на ближних страйках и неликвид на дальних и длинных

avatar
Sergio Fedosoni
Популярный автор
Sergio Fedosoni, все не так плохо
avatar
Дюша Метелкин
рынок у нас абсолютно сумасшедший стал
avatar
monko

полезные записи за 24 часа

★17 22 🧠 Уоррен Баффет: "Правила большого пальца", которые сделали его богатым. Объясняю
★7 162 159 стран готовятся перейти на новую платежную систему БРИКС
★5 17 Как фондовый рынок РФ ведет себя в сентябре? Анализируем историю!
★4 8 Мой портфель акций на 1 сентября 2024
★4 30 Будет девальвация рубля она необходима и выгодна бюджету РФ и экспортерам она увеличит доходы бюджета для продолжения СВО и уменьшит деффицит бюджета РФ
★3 47 как это было в 2020 и 2022
★3 0 📌 Новабев Групп - очередная жертва высокой инфляции
★3 45 LQDT + SIH5 = квазивалютный депозит под 12-18% годовых в $ ???
★3 13 Итоги 38 месяцев инвестиций. 4,332 млн рублей
★3 2 Вместе с Ключевой ставкой выросли и ставки РЕПО с ЦК с КСУ
+190 162 159 стран готовятся перейти на новую платежную систему БРИКС
+103 70 Агата Кристи - что меня удивило в биографии писательницы
+96 47 как это было в 2020 и 2022
+85 27 Я пенсионер
+84 82 Инвесторы уже проклинают акции и хотят уходить с рынка
+78 23 Итоги августа 2024 года: +27,50% на рынке РФ
+65 12 Портфель Сбер. Отчет за август
+61 7 Инвестиционно-спекулятивный портфель 31.08.2024. Изменения месяц спустя 📉
+59 34 Научите уже ВИТЮ торговать)))
+49 24 ГПБ приостанавливает вывод юаней с биржи

самые обсуждаемые сегодня

теги блога Sergio Fedosoni

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн