ТОП-10 лучших инвестиционных идей этого лета

Друзья, сделал подборку компаний, которые по моему мнению должны выстрелить в ближайшее время. Я их не с потолка взял. На что я обращал внимание:

1. Акция должна упасть с локальных или абсолютных хаев (сильно или слабо — другой вопрос), т.е. в ней должна быть некая премия к риску;
2. Либо акция должна до сих пор стоить ниже своей справедливой стоимости — а такие истории всё ещё остаются;
3. У акции сильный фундаментал: за ней стоит мощная развивающаяся компании, адекватный менеджмент и вот это всё;
4. У компании не должно быть явных проблем, например, с долгом, обуславливающих адекватное падение её стоимости.

Иначе говоря, это идеи про акции компаний, бизнес которых очень активно растёт, а котировки почему-то падают. Т.е. это классическая неэффективность, которая чаще всего проявляется в периоды паники на бирже или же вот такого затяжного застоя, как сейчас (ещё и приправленного летней апатией).

При этом я не гарантирую, что эти акции обязательно выстрелят до конца лета. Но на горизонте 1-2 лет они покажут себя весьма достойно (по крайней мере, я на это надеюсь, т.к. есть к этому предпосылки). 

В общем, поехали:

1. Мать и дитя

Компания работает в интересном секторе и относится к числу самых моих любимых. Я набирал позицию ещё с прошлого лета, когда в неё мало кто верил, и получили уже больше 100% прибыли. 

Сейчас опять уникальная возможность зайти в акцию в долгосрок. Компания улетела со своих хаёв, достигнутых из-за рекордных дивидендов после возобновления торгов (помните, я писал, что в тот период акции покупать не стоит). А сейчас её укатали вниз почти до 820 рублей при справедливой стоимости в районе 1000 рублей.

У компании отрицательный чистый долг, выручка и прибыль растут двузначными темпами, она активно развивается на свои, да ещё и перешла к поквартальным дивидендам до 100% своей прибыли. Только за этот год дивы могут составить от 85 до 120 рублей. На мой взгляд — очень интересная история.

Источник: ФинансМаркер. Динамика чистой прибыли Мать и дитя.

2. Северсталь

Компания очень сильно упала со своих хаёв, вызванных выплатой “спаренных дивидендов” примерно до своих справедливых значений — я оцениваю компанию в 1500-1600 рублей, а она стоит 1561.

На мой взгляд, покупать Севку в долгосрок очень полезно для наших кошельков. Компания успешно пережила кризис, переориентировала сбыт продукции, почти решила свои проблемы с долгом.

Ну а ежеквартальные выплаты дивидендов — приятное дополнение.

Помимо Северстали, интересно также выглядит НЛМК, но она дороговата.


Источник: СмартЛаб. История дивидендных выплат Северстали с 2018 года.

3. МТС Банк

Компанию укатали даже ниже цены размещения на IPO, что связано, в том числе, с решением не выплачивать дивиденды за 2023 год. Теперь компания планирует платить дивы (причём ежеквартальные) только в 2025 году, становясь полноценной акцией роста.

А расти тут есть чему. Кредитный портфель растёт на 44% в год, выручка почти на 35%, чистая прибыль вполне может удвоиться по итогам года. Рентабельность банка выше, чем у “коллег” по цеху, т.е. он на порядок эффективней того же Т-Банка, который вроде как считается эталоном эффективности.

К тому же у МТС Банка есть мощная подпитка в виде материнской компании МТС, которая заводит своих клиентов в дочку. Ну и в виде “бабушки” АФК Системы, которая в случае чего подсобит в меру своих сил.

В общем, я бы сказал, что МТС Банк сейчас аналог Тинькофф образца 2020-2021 года, когда он стрельнул ракетой.

Источник: РУ. Инвестинг. Динамика акций МТС-Банка

4. Совкомбанк

Ещё один дюже эффективный банк, который очень сильно укатали с хаёв. Скорее всего, это падение связано с возможным SPO и поглощением Хоум Банка, который не такой эффективный, как Совком. Кроме того, компания понизила свои прогнозы по собственной прибыли в связи с сохранением ключевой ставки на высоком уровне.

Тем не менее, идея в банке сохраняется: это опережающие рынок темпы роста, достаточная ликвидность акций, а также поддерживающие дивиденды, которые вырастут по мере роста бизнеса. 

Ну и интеграция Хоум Банка повышает клиентскую базу на 50% до 9,5 млн человек, что после их “переваривания” тоже отлично скажется на будущих финансовых результатах.

Кстати, перед SPO аналитики самого банка определили его справедливую стоимость в 17,44 рубля. На мой взгляд, покупка до диапазона даже 17,5-18 рублей интересна.


Источник: РУ. Инвестинг. Динамика акций Совкомбанка

5. Селигдар

Буквально тезисно: у компании сильно растёт выручка, себестоимость добычи золота одна из самых низких в мире, есть стабильный покупатель продукции (выкупающий до 100% продукции).

В прошлом году Селигдар допустил убыток из-за валютной переоценки, но это разовые и денежные убытки. И несмотря на формальный убыток, компания выплатила рекордные в своей истории дивиденды.

На мой взгляд, среди золотодобытчиков именно Селигдар может стать “черной лошадкой”, по итогам года давшей инвесторам наибольший выигрыш.

Источник ФинансМаркер. Динамика выручки Селигдара

Но и ЮГК в долгосрок смотрится интересно — особенно, с учётом, что допэмиссия должна помочь разделаться с долгом, оставшимся в “наследство” от Петропавловска, так что обе акции можно в принципе включать в портфель..

Друзья, решил разбить обзор на две части, чтобы не перегружать статью информацией! Поэтому подписывайтесь, чтобы не пропустить вторую часть моего ТОПа!